17/03/2022 13:43:44 • Atualizado em 26/09/2022 16:41:34
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O que significa a queda do Spread do Tesouro Selic para 0,01%
Entenda como a queda no spread do Tesouro Selic para 0,01% fez o investimento ficar ainda mais lucrativo mesmo para resgate de forma antecipada.
O Spread do Tesouro Selic significa a diferença entre a taxa de investimento combinada no momento da aplicação e a taxa praticada no momento do resgate.
Antes a diferença era de 0,04% e agora é de apenas 0,01% ao ano (ou 1 ponto-base).
A queda do Spread do Tesouro Selic significa que o Tesouro Direto está mais lucrativo do que antes.
Agora, a sua perda de rentabilidade por resgatar antes do prazo de vencimento é ainda menor, fazendo do Tesouro Selic um investimento mais rentável, reforçando sua recomendação para o curtíssimo prazo.
Então, com essa mudança, o Tesouro Selic continua sendo o investimento mais recomendado para formação de uma reserva de emergência. Aquele usado para resolver problemas financeiros a curto prazo.
Confira tudo sobre o tema neste artigo:
- O que é o Tesouro Selic e para quem é recomendado
- O que é Exatamente o Spread do Tesouro Direto?
- O que Significa a Queda do Spread do Tesouro Selic
- Mudanças Com a Diminuição do Spread do Tesouro Direto Selic
- Outras Taxas que Incidem Sobre o Tesouro Selic
- Comece Agora a Investir no Tesouro Selic
Se quiser saber mais sobre assunto, leia esse artigo até o final!
Boa leitura!
O que é o Tesouro Selic e Para Quem é Recomendado
Assim como acontece nos CDBs dos bancos, o Tesouro Direto também possui muitas versões.
As maiores vantagens neste tipo de investimento são a segurança e a facilidade para resgatar o valor investido. Por isso, ele tem se tornado tão popular.
Existem diversos tipos de títulos que são emitidos pelo Tesouro Nacional, a fim de captar recursos no mercado. Eles podem ter uma natureza de curto prazo, como o Tesouro Selic, ou de médio e longo prazo, como esses a seguir:
- Tesouro IPCA+
- Tesouro Prefixado
- Tesouro IPCA+ com juros semestrais
- Tesouro Prefixado com juros semestrais
O Tesouro Direto Selic é um título de dívida emitido pelo governo. Isso significa que ao investir nele, você estará emprestando dinheiro ao Tesouro Nacional. Essa é a principal função do Tesouro Direto para o emissor.
Para o investidor que busca aplicar com a flexibilidade de poder resgatar o dinheiro quando quiser, sem grandes perdas de lucro, o Tesouro Direto é uma ótima opção.
Seu rendimento segue de perto a taxa básica de juros, atualmente o indicador de referência é de 11,75% ao ano (março de 2021).
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O que é Exatamente o Spread do Tesouro Direto
Como dito, esse spread é a diferença de taxas praticadas entre a compra e a venda.
Ou seja, se o spread for muito alto, significa que seu rendimento será menor.
No caso do Tesouro Selic, os papéis pós-fixados eram vendidos pelo Tesouro a um preço, mas recomprados a um valor 0,04% menor, quando o investidor decide pelo resgate antecipado.
Lembre-se: o spread é uma alíquota que incide apenas sobre o rendimento e não sobre o montante aplicado.
O spread do Tesouro Selic é um elemento a ser considerado nos investimentos, já que ele diminui a rentabilidade. Em um cenário de juros estáveis, cada ponto percentual da rentabilidade é importante.
Uma forma de entender o spread do Tesouro Selic é compará-lo ao spread cambial. Ao comprar euros para viajar, por exemplo, você pagará um preço. Ao vender o que sobrou na volta, mesmo que a cotação seja exatamente a mesma, você receberá menos reais de volta devido ao spread cambial.
Segundo o gerente relacionamento institucional do Tesouro Direto, Paulo Marques, o spread ajuda a evitar prejuízos, tanto para investidores quanto para o governo já que podem acontecer oscilações de taxas de juros.
Quando um banco ou empresa emite um título de dívida com vencimento de longo prazo, é de se esperar que haja um spread na recompra do título.
Afinal, o mais indicado é se comprometer até o vencimento do produto.
O mesmo aconteceria com o Tesouro Selic.
Apesar de ele ter liquidez diária, trata-se de um ativo com vencimento para 2025. Quando o papel chega na data de vencimento, ele não desconta nenhum spread no resgate.
Essa relação do spread com o prazo de aplicação se dá porque as empresas contam com o dinheiro investido para financiar projetos.
Assim, elas planejam esses projetos com os valores captados. Então, quando há a desistência do investidor, deve haver o spread.
No caso do Tesouro Nacional, o spread do Tesouro Selic não tem essa função, já que o valor captado de investimentos é uma representa uma pequena fatia da dívida pública federal.
O motivo desse spread é a precificação dos títulos que acontece três vezes ao dia.
Assim, entre a coleta de preços no mercado secundário (onde é feito o maior volume de negociações) e a formação do preço para o investidor pessoa física, podem haver mudanças nas condições de mercado. O spread suaviza essa mudança, evitando prejuízos.
O que Significa a Queda do Spread do Tesouro Selic
É comum comparar o rendimento da poupança com o do Tesouro Selic. Afinal, uma boa parcela dos investidores do Tesouro veio da poupança.
O motivo é justamente porque o Tesouro Selic possui uma rentabilidade maior e a liquidez é diária (ou seja, você solicita o resgate e em 1 dia útil o dinheiro estará na sua conta).
A diminuição do spread do Tesouro Selic mostra que o Tesouro Nacional quer manter uma boa distância da poupança, deixando sem sombra de dúvida que o Tesouro é mais indicado para aplicar o seu patrimônio.
Como citado, antes, com a Taxa Selic acima de 10%, a pequena fatia do spread nem era sentida no rendimento do resgate antecipado.
No entanto, estamos em um momento de recuperação econômica e a Taxa Selic está em sua mínima histórica.
E a tendência é de que a situação econômica melhor ainda mais com a possível Reforma da Previdência. Então, estamos em uma economia que pode se tornar estável. Se o risco diminuiu, a renda fixa deve realmente premiar menos. Isso é natural.
Nesse sentido, a B3 também diminuiu o seu custo de custódia recentemente e ainda podem acontecer novas diminuições de taxas e custos sobre o Tesouro Selic, no intuito de mantê-lo atrativo para novos investidores.
Tesouro tende a sempre render mais do que a Poupança
A grande verdade é que o Tesouro Direto sempre deve render mais do que a poupança, especialmente depois das novas regras da poupança, que limitam os seus ganhos.
Inclusive, houveram períodos em que a poupança teve um ganho real negativo. Isso mesmo, perdeu dinheiro quem manteve alguma aplicação lá. Isso aconteceu em 2015 quando a inflação do período foi superior ao rendimento da caderneta.
Mudanças Com a Diminuição do Spread do Tesouro Direto Selic
Antes, o spread bancário era de 0,04% e agora é de apenas 0,01%. É uma boa diminuição. Para que você entenda isso na prática, fizemos uma simulação a seguir:
Antes x Depois
Imagine que você investiu R$ 10.000 no Tesouro Selic, adquirindo papéis com vencimento para 1/3/2025. Mas após exatamente 1 ano você precisou do dinheiro. Não tem nenhum problema nisso. Essa aplicação serve justamente para resgates de curto prazo.
Neste caso, o Tesouro Nacional vai recomprar o seu título e pagar a sua rentabilidade, com um pequeno desconto do spread do Tesouro Selic.
Veja como seria antes e como é agora (simulação realizada sem considera a taxa de custódia):
| Antes (R$) | Depois (R$) | |
| Rendimento bruto | 540 | 540 |
| Rendimento com spread descontado | 518,40 | 534,60 |
| Rendimento líquido após desconto de IR (17,5%) e spread | 423,90 | 440,10 |
Note como o spread antes seria de R$ 21,60 e agora é de apenas R$ 5,60.
Os dados utilizados para rendimento foram os obtidos no simulador de investimentos da Rico. Veja ela abaixo:
Outras Taxas que Incidem Sobre o Tesouro Selic
Antes de investir é fundamental conhecer a fundo a aplicação que você fará. Isso vale até mesmo para o Tesouro Selic que é o investimento mais seguro do mercado brasileiro.
O Tesouro Direto não é isento de imposto de renda como as LCIs e LCAs por exemplo. Além disso, você deve observar bem outras taxas que incidem sobre o montante total ou sobre o rendimento.
Lembre-se que você não paga nenhuma espécie de taxa de corretagem ao investir no Tesouro Direto com a Rico.
Conheça cada uma delas abaixo:
Taxa de Custódia da B3
A taxa de custódia é o custo de manutenção do seu investimento cobrado pela B3 (BM&F).
A alíquota é de 0,25% e incide sobre o montante aplicado.
Essa taxa é referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos.
Ela é calculada diariamente a partir da liquidação da operação de compra (D+1). Assim, é cobrada proporcionalmente ao período em que você mantém o título e é cobrada até o saldo de R$5.000.000,00 por conta de custódia.
IOF (Imposto Sobre Operações Financeiras)
O IOF é um tributo que você pode evitar se tiver algum planejamento financeiro. Ele é cobrado apenas nos primeiros 30 dias e incide apenas sobre o rendimento. A alíquota começa em 96% no primeiro dia e vai a 0% no trigésimo dia.
Então, evite resgatar no primeiro mês.
| Nº Dias | Alíquota | Nº Dias | Alíquota | Nº Dias | Alíquota |
| 1 | 96% | 11 | 63% | 21 | 30% |
| 2 | 93% | 12 | 60% | 22 | 26% |
| 3 | 90% | 13 | 56% | 23 | 23% |
| 4 | 86% | 14 | 53% | 24 | 20% |
| 5 | 83% | 15 | 50% | 25 | 16% |
| 6 | 80% | 16 | 46% | 26 | 13% |
| 7 | 76% | 17 | 43% | 27 | 10% |
| 8 | 73% | 18 | 40% | 28 | 6% |
| 9 | 70% | 19 | 36% | 29 | 3% |
| 10 | 66% | 20 | 33% | 30 | 0% |
IR (Imposto de Renda)
O Imposto de Renda também incide apenas sobre o rendimento e segue uma tabela regressiva. Assim, quanto mais tempo o dinheiro permanecer investido, menos você pagará.
- Até 180 dias = alíquota de 22,5%
- De 181 a 360 dias = alíquota de 20%
- De 361 a 720 dias = alíquota de 17,5%
- Acima de 720 dias = alíquota de 15%
Comece Agora a Investir no Tesouro Selic
Aproveite a queda desta taxa e invista agora mesmo no Tesouro Selic.
Montamos um passo a passo completo para ajudá-lo. Veja:
Passo 1 – Abra a sua conta
O primeiro passo é clicar aqui e inserir todos os dados pessoais pedidos.
Feito isso, transfira o dinheiro a ser investido da sua conta bancária para a sua conta da corretora através de TED de mesma titularidade.
Passo 2 – Entre na sua conta
A próxima etapa é entrar na sua plataforma de investimentos. Aqui, você encontra as aplicações disponíveis para fazer o seu dinheiro crescer.
Para investir no Tesouro Direto, clique na opção “Tesouro Direto”. Nesta tela, há todos os títulos em que você pode investir.
Passo 3 – Invista
Este passo é o mais importante. Uma dica é reservar um tempo para tomar a decisão com calma e assertividade.
Na Rico, disponibilizamos o Simulador de Investimentos. Ele é um grande aliado na hora de escolher os títulos em que você deseja aplicar. Simule quantas vezes quiser!
Já encontrou o título ideal? Então, clique em “Comprar”. Insira a sua assinatura eletrônica, a quantidade de compra e clique novamente em “Comprar”.
Conclusão
É fundamental conhecer o seu investimento e todos os detalhes dele como tributos, taxas e custos.
O spread do Tesouro Selic é um dos menores, mas fique atento ao spread cobrado por outros emissores como bancos e empresas.
A dica para não sofrer perdas no resgate antecipado de títulos de longo prazo é manter a aplicação até a data de vencimento. Tenha uma reserva financeira de curto prazo para evitar mexer em investimentos desse tipo.
Saiba mais sobre Tesouro Direto:
- Como comprar Tesouro Direto passo a passo
- Resgate do Tesouro Direto antes do vencimento é uma boa ideia?
