Onde investir em 2024? Saiba como começar a investir ainda esse ano.

22/05/2024 08:00:00 • Atualizado em 11/06/2024 15:34:43
21 minuto(s) de leitura


Melhores Fundos Imobiliários: como identificar oportunidades?

Os fundos imobiliários permitem investir no setor sem exigir a compra e venda de imóveis, ou a sua locação. Confira tudo sobre o assunto aqui!


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A imagem mostra um homem de terno em um local aberto utilizando um notebook em referência aos melhores fundos imobiliários.

Os Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) são opções vantajosas de investimentos para quem deseja diversificar seu portfólio e ter uma renda mensal.  

Com os FIIs, você pode investir no mercado imobiliário, obter todos os benefícios de um imóvel físico e ainda desfrutar de outras vantagens, como a liquidez.  

Contudo, é preciso cautela para entender o funcionamento do mercado, quais as vantagens e os FIIs mais indicados para a sua carteira e, por isso, preparamos esse conteúdo para você.  

Acompanhe a leitura!

Como funciona a rentabilidade dos FIIs?

Os rendimentos dos Fundos Imobiliários podem ser descritos de duas formas: pelos lucros gerados pela estratégia de investimento do gestor e pela valorização dos imóveis e papéis selecionados também por ele.  

Os lucros dos Fundos Imobiliários estão associados à renda que esses investimentos geram todos os meses.  

Então, esse rendimento leva em conta, principalmente, os aluguéis dos inquilinos que ocupam os imóveis investidos pelo fundo.  

Com relação à valorização, devemos lembrar que esse os Fundos Imobiliários são um tipo de investimento negociado na Bolsa de Valores (B3), que pode sofrer com a especulação do mercado e por isso pode variar seu preço tanto para cima quanto para baixo.

Portanto, como os Fundos Imobiliários são fundos que investem em imóveis, é esperado que estes tenham valorização no longo prazo, assim como qualquer imóvel possa ter.  

No entanto, vale lembrar que as perspectivas do mercado, a condição atual do mercado imobiliário e a gestão também podem influenciar na variação do preço das cotas.  

Quais as taxas dos Fundos Imobiliários?

Além de dispor do valor para comprar as cotas, outras cobranças podem estar inclusas para investir em FIIs. Entenda quais são elas. 

Taxa de corretagem

A taxa de corretagem é a taxa que a instituição financeira cobra para que você faça negociações na Bolsa de Valores (B3) pela plataforma escolhida. Essa taxa de corretagem varia muito de empresa para empresa.  

Na Rico, a taxa de corretagem para negociação de FIIs é ZERO: você não vai pagar nada a mais para ter suas cotas de Fundos Imobiliários. Abra sua conta e tenha acesso a todas as vantagens de ser Rico. 

Taxa de administração e gestão

A taxa de administração e gestão de um fundo é cobrada em cada cota. Ainda assim, o investidor não precisa dispor desse valor se quiser investir em FIIs.  

Essas taxas são descontadas dos lucros obtidos mensalmente, então são diluídas nos rendimentos das cotas, o que passa quase despercebido pelo investidor.  

Embora não seja algo que se precise dispor de dinheiro para pagar, é importante que o investidor saiba que está sendo descontado do seu lucro mensal.  

Imposto de Renda

O Imposto de Renda dos Fundos imobiliários só é cobrado a partir do lucro obtido pela venda de cotas. Quando uma cota é vendida e se obtém lucro, o investidor é obrigado a pagar 20% desses rendimentos à Receita Federal via DARF.  

Com relação aos lucros por aluguel e outros rendimentos de quem possui cotas, estes são isentos. O investidor pessoa física só paga imposto de renda caso obtenha lucro com a venda de suas contas.  

Quais são os melhores Fundos Imobiliários em 2024?

Como os ativos dos Fundos Imobiliários fazem parte da renda variável, é preciso ter em mente que o desempenho passado de um ativo ou de um fundo não é garantia de algum retorno futuro.  

Assim, os melhores Fundos Imobiliários para 2024 são aqueles que apresentam crescimento contínuo, tanto nas cotações, quanto nos proventos pagos aos cotistas.  

Por isso, é importante saber identificar oportunidades do mercado financeiro e avaliar informações pertinentes ao fundo imobiliário desejado. Desse modo, você conseguirá decidir quais são, de fato, os melhores Fundos Imobiliários para a sua estratégia de investimentos.  

Confira agora uma lista com alguns FIIs presentes na carteira, considerados os melhores Fundos Imobiliários pelos nossos analistas:  

1. Capitânia Securities FII (CPTS11)

  • A maior parte da carteira de CRIs (96,55%) é indexada ao IPCA
  • Sua taxa média de aquisição é de IPCA +6,66%
  • A parcela de 3,45% indexada em CDI possui taxa média de aquisição de CDI +3,10%
  • A duration média da carteira é de 5,2 anos e LTV médio de 62,70% .

O portfólio de CRIs tem, portanto, um perfil mais defensivo, de proteção contra a inflação, e a gestora tem foco em ativos high grade. O fundo tem um histórico positivo em sua estratégia de obtenção de ganhos de capital com a negociação dos CRIs, e os gestores buscam atualmente uma reciclagem do portfólio com o desinvestimento em ativos de taxas menores no mercado secundário.

2. Kinea Rendimentos (KNCR11)

O KNCR11 é o segundo maior fundo do segmento de recebíveis, com patrimônio líquido de R$ 5,78 bilhões. 104,1% do patrimônio líquido está alocado em CRIs, 1,0% em LCI e 2,2% em outros instrumentos de caixa. O fundo possui atualmente 7,3% do seu PL em operações compromissadas reversas lastreadas em CRI. Essas operações compromissadas permitem maior flexibilidade e dinamismo na alocação de recursos.

  • 97,4% da alocação do fundo está indexada ao CDI, 2,1% à Selic e 0,5% indexado à inflação, IPCA;
  • A carteira indexada ao CDI tem yield médio de 2,26%, com prazo médio de 4,8 anos;
  • A pequena parte da carteira indexada ao IPCA, tem yield médio de 8,75% e prazo médio de 3,3 anos.

O fundo é, majoritariamente, alocado em títulos pós-fixados e com baixo risco de crédito, e tende a se beneficiar em momentos como o atual de taxa de juros ainda em patamares elevados e inflação em tendência de queda.

3. RBR High Grade (RBRR11)

Atualmente, 85% do PL investido em CRIs é composto por operações ancoradas pela RBR, ou seja, operações originadas, estruturadas e/ou investidas em mais de 50% da emissão.

  • A carteira total de CRIs do fundo está 79% indexada ao IPCA, com taxa média de IPCA+7,8%,
  • Os 12% se encontram alocados em CRIs indexados ao IGP-M, com taxa média de IGP-M+4,8%.
  • O fundo também detém 9% em ativos indexados ao CDI, com taxa média de CDI+2,6% e com duration médio de 4,1 anos.

O LTV médio do portfólio gira em torno de 55%, e a carteira está dividida entre risco de crédito corporativo (74%) e risco de locações multidevedor (26%).

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Como escolher um Fundo Imobiliário (FIIs) para investir?

Para descobrir quais são os melhores Fundos Imobiliários para você, é preciso considerar alguns aspectos de cada tipo de fundo.  

Ao comparar os pontos entre diferentes FIIs, é possível estabelecer um ranking FII de acordo com o que você elencar como mais ou menos importante.  

Porém, lembre-se sempre que o rendimento passado não garante rendimento futuro. Isso porque, como foi colocado, trata-se de um investimento de renda variável e a rentabilidade de investimentos desse tipo não é previsível e está sujeita à volatilidade.  

Assim, elencamos alguns pontos importantes que devem ser levados em consideração no momento de analisar os melhores Fundos Imobiliários.

Entenda em detalhes:

Setor

Na hora de escolher o fundo imobiliário que mais se encaixa com o seu perfil de investidor e a sua carteira é sempre interessante avaliar qual setor ele pertence. Assim, é possível considerar qual é a perspectiva futura desse setor e ter uma visão mais coerente em relação ao que pode acontecer nos anos seguintes. 

Por exemplo, se o fundo tem agências bancárias e esse setor está em queda, talvez não faça sentido investir num imóvel que pode parar de ter inquilinos em breve.  

Histórico da Gestora

Conhecer a gestora que está por trás de um fundo é mais uma forma de identificar os melhores Fundos Imobiliários para você. 

Afinal, é a gestora que administra seus investimentos e faz as escolhas de onde investir. Portanto, é importante pesquisar o site do fundo, informações sobre o gestor e sua equipe e conhecer a reputação da gestora. 

Veja nosso vídeo e entenda como funciona a gestão de Fundos Imobiliários com nossos profissionais!

Liquidez

Analisar a liquidez de um fundo imobiliário é fundamental para entender se o fundo é fácil de negociar.  

Um FII com boa liquidez pode ser vendido rapidamente. Os FIIs são fundos com cotas limitadas e, diferente das ações, possuem uma liquidez menor, então é preciso analisar esse fator no fundo que você for escolher.  

Geralmente fundos com um grande patrimônio, na casa dos bilhões de reais, são fundos mais líquidos por terem mais cotas disponíveis sendo negociadas diariamente. 

Dividend Yield

O Dividend Yield (DY) é o cálculo de rentabilidade do fundo imobiliário. Ele mede a relação entre os dividendos e a cotação atual do ativo. Quanto maior for o rendimento em relação ao preço da cota, maior será o DY.  

Para calcular o DY é só dividir o valor dos rendimentos do último ano pela cotação atual das cotas do fundo. 

Preço

Com base no preço, é possível encontrar quais são os melhores Fundos Imobiliários, os mais descontados, para a sua carteira.  

Analisando o preço das cotas, é possível encontrar boas oportunidades de investimento. Mas lembre sempre de analisar junto os outros fatores!

Como montar uma carteira de Fundos Imobiliários?

Se você é iniciante e esse será o seu primeiro investimento no setor imobiliário, uma boa prática é evitar aplicar todo o seu capital em apenas um FII. Afinal, como trata-se de um ativo de renda variável o ideal seria diversificar.  

Mas como diversificar? 

A diversificação dos investimentos consiste em distribuir o capital entre diferentes ativos do mercado financeiro.  

Como o mercado e a economia são muito voláteis, não é possível prever com 100% de certeza qual investimento será o mais rentável no futuro. Por isso, é arriscado colocar todo o seu capital em ativos da mesma classe.  

Nesse sentido, a Carteira Recomendada de FIIs da Rico te ajuda a compreender o momento atual do mercado imobiliário, te auxiliando a identificar oportunidades.  

Mas lembre-se: mesmo com a recomendação, você deve ler o relatório de análise dos ativos, pois eles são importantes para sua tomada de decisão.  

Uma outra maneira de definir quais são os melhores Fundos Imobiliários é calculando o seu rendimento. Para isso, você precisa conhecer o comportamento das cotações e a distribuição dos proventos (aluguéis). 

Basicamente, você pode utilizar três métodos de análise. São eles:  

  1. Rendimento por cota 
  2. Cálculo dos yields  
  3. Cálculo da TIR (Taxa Interna de Retorno)   

Qual fundo imobiliário paga mais dividendos?

Os dividendos são os rendimentos provenientes de fundos de investimento e ações de empresas negociadas em bolsa.  

Não há como determinar qual FII vai pagar mais dividendos nos próximos meses e anos.  

Ao investir, você deve analisar o histórico de pagamentos e seguir boas práticas na escolha de um fundo com esse objetivo.

O Dividend Yield representa uma relação entre o preço da ação (ou cota, no caso dos fundos) e os dividendos distribuídos. Seu número resulta da divisão entre os dividendos pagos por cota e seu valor unitário. Assim, quanto mais alto, melhor.  

Na sua estratégia de investimento, leve em conta também outros fatores que vão impactar na remuneração dos dividendos:  

  • Imóveis: conheça os imóveis que fazem parte do fundo e onde eles estão localizados. Isso poderá indicar se serão valorizados no futuro;  
  • Liquidez: quanto mais investidores negociarem o fundo, maior será a sua liquidez;  
  • Preço de entrada: se o valor da cota aumentar, o seu dividend yield tende a cair.  

Como investir nos melhores FIIs com a Rico?

Para investir em FIIs com alta rentabilidade escolha uma instituição financeira de confiança, como a Rico.   

O papel da Rico é mostrar que investir é para você e aqui você investe de um jeito simples, rápido e descomplicado.   

Acompanhe os 4 passos para começar a investir em FIIs com a Rico:   

  1. Abra sua conta. O processo é bem simples e com isso você passa a ter acesso a uma infinidade de investimentos;  
  2. Descubra seu perfil de investidor. Para encontrar o investimento ideal para os seus objetivos, você precisa descobrir qual é o seu perfil de investidor;  
  3. Transfira seu dinheiro. Agora, basta transferir o valor que você deseja investir para sua conta na Rico, com segurança e transparência de modo prático e simples.   
  4. Comece a investir em FIIs. Acessando sua conta na nossa plataforma, você vai encontrar diversos produtos para começar a fazer o seu dinheiro render mais.  

Quer investir em FIIs? Confira os primeiros passos para começar: 

Na Riconnect, nossa plataforma de conteúdos, você encontra relatórios e análises exclusivas dos nossos analistas financeiros e tem acesso a diversos conteúdos educativos que vão te ajudar a expandir os seus conhecimentos.   

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