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19/07/2023 13:41:40 • Atualizado em 22/03/2024 08:26:07
21 minuto(s) de leitura


Tesouro Selic ou IPCA: qual o melhor investimento?

Entenda quais as diferenças entre Tesouro Selic e Tesouro IPCA+ e porque os títulos do Tesouro Nacional podem ser uma ótima alternativa, já que são muito mais rentáveis e são tão seguros quanto a poupança!


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A imagem mostra uma foto de uma pessoa com feliz porque está investindo no tesouro direto.

Primeiro, é importante destacar que a decisão depende de diversos fatores e que o melhor caminho nem sempre é escolher apenas uma opção.

Mas ao escolher entre Tesouro Selic ou IPCA, tenha em mente que você precisa saber qual o prazo desejado.

O Tesouro Direto Selic é muito recomendado para objetivos de curto prazo, enquanto o IPCA, que é um híbrido indexado à inflação, é mais indicado para o longo prazo.

Isso acontece porque o Tesouro Selic tem liquidez diária e sua rentabilidade segue o CDI. Ou seja, você pode resgatar quando quiser, com segurança e sem perda de rentabilidade, além do spread de 0,01% sobre a rentabilidade.

Assim, esse é um título muito utilizado para construir uma reserva de emergência, que consiste em um fundo equivalente a 6 vezes o seu custo mensal que serve para solucionar eventuais perdas de renda, como uma demissão ou problema de saúde.

O Tesouro Selic serve a um tipo de objetivo específico.

No entanto, não é recomendado que você invista tudo o que possui em Tesouro Selic. Existem mais opções na renda fixa e você também pode mesclar ativos de renda variável.

Claro, com equilíbrio e sempre em uma proporção que vá de acordo com o seu perfil de investidor.

Enfim, entender a diferença entre o Tesouro Selic e o IPCA é muito importante para que você consiga fazer a melhor escolha na hora de investir.

Neste artigo completo, você entenderá todas as vantagens e desvantagens ao decidir entre Tesouro Selic ou IPCA.

Tesouro Selic

Caso você não conheça o Tesouro Direto, esse é um sistema do Tesouro Nacional que facilita o acesso aos títulos públicos.

Os títulos do Tesouro Direto são as opções de investimentos mais seguras do mercado, já que são emitidos pelo próprio Governo.

Em outras palavras, seria preciso que todas as instituições fechassem e a economia quebrasse para ocorrer de o Governo dar algum tipo de calote em seus investidores.

Por isso, costuma-se dizer que o Tesouro possui o menor risco entre todos os investimentos.

Os títulos do Tesouro também têm se tornado uma opção muito popular por outro motivo: eles são mais rentáveis do que a poupança. Assim, muitos poupadores têm trazido os seus investimentos para o Tesouro Direto.

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Rentabilidade

O Tesouro Selic é indexado à taxa básica de juros, a Selic. Esse é um importante índice definido pelo Copom. Assim, esse título segue de perto o CDI, o principal parâmetro de rentabilidade da renda fixa.

Você pode simular a rentabilidade do Tesouro Selic em comparação à poupança no simulador do site da Rico. É possível ganhar muito mais investindo no Tesouro.

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Prazos de vencimento

Apesar do Tesouro Selic ser um investimento mais voltado para o curto prazo, ele possui um prazo de vencimento longo.

O título disponível em nossa plataforma possui o prazo de 2025.

Mas lembre-se: você pode encerrar a sua posição a qualquer momento. O próprio Tesouro Nacional recompra de você o título garantindo liquidez imediata.

Tome cuidado apenas para não fazer isso nos primeiros 30 dias de investimento. Neste período, há a incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).

Liquidez

Todos os títulos do Tesouro possuem uma boa liquidez, ou seja, podem ser resgatados antes do prazo. Isso acontece porque o Tesouro sempre recompra seus papéis no dia útil seguinte quando você quer vendê-los.

Mas apenas o Tesouro Selic possui a garantia de não haver desvalorização da cotação, porque sua rentabilidade acompanha a taxa Selic do momento.

Já o Tesouro IPCA é prefixado, quando resgatados antes do prazo, possuem maior volatilidade, podendo gerar um lucro maior ou uma perda de rentabilidade, dependendo do momento do mercado.

Resgate

O resgate é simples. Você dá a ordem de venda e só precisa esperar um dia útil para receber o dinheiro em sua conta na corretora.

Ao fazer isso antes do prazo de validade, você pode perder um pouco da rentabilidade por causa do spread do Tesouro Selic.

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Taxas e custos

Existem outras taxas importantes que você deve levar em consideração.

Uma delas é a taxa de custódia da B3. Trata-se do custo de manutenção do seu investimento cobrado pela B3 (BM&F).

A alíquota é de 0,25% e incide sobre o montante aplicado.

Imposto de Renda

O Imposto de Renda é a maior alíquota entre os custos do investimento. Ele obedece a tabela regressiva, ou seja, quanto mais tempo seu dinheiro ficar aplicado, melhor.

O tributo começa em 22,5% resgatando em até 180 dias de aplicação e chega a 15% quando o dinheiro é aplicado por mais de 720 dias.

Esse tributo incide apenas sobre o rendimento.

Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA+ é um título de investimento muito popular.

Os papéis do Tesouro IPCA+ possuem rentabilidade híbrida, como dito. A melhor dica neste investimento é aplicar apenas se estiver disposto a levar os papéis até a data de vencimento.

Você saberá mais sobre isso a seguir:

Rentabilidade

Apesar de ter um rendimento previsível, se você vender o Tesouro IPCA+ antes do prazo de vencimento, você estará sujeito à cotação de mercado, que varia de acordo com as perspectivas dos investidores sobre a economia.

Para você ter uma ideia, hoje, na Rico, esta é a rentabilidade do Tesouro IPCA+:

Existem dois tipos de Tesouro IPCA: os que pagam todo o rendimento no prazo e os que pagam cupons semestrais.

Este último antecipa o pagamento de juros. Ele pode ser indicado para quem deseja reaplicar seus rendimentos.

Você pode notar que a rentabilidade do Tesouro tende a variar conforme o seu prazo de vencimento. A taxa fixa oscila entre 4,04% a 4,41%. Mas essa é a taxa fixa para quando o ativo chega ao seu prazo de resgate.

Já a cotação oscila. Ou seja, ele pode valer muito mais de quando foi comprado ou muito menos.

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Prazos de vencimento

O Tesouro IPCA+ é um investimento de longo prazo, com vencimento entre 2024 e 2045. Por isso, ele é muito indicado para quem deseja manter o seu poder de compra ao longo dos anos.

Liquidez

Quando você decide vender um papel do Tesouro IPCA+ ele também será recomprado pelo Tesouro Nacional, mas pelo preço de mercado.

Por exemplo, se houver uma expectativa do mercado que a taxa básica de juros suba, a tendência é que o Tesouro IPCA+ se desvalorize.

Por isso, ele não é um ativo recomendado para quem deseja criar um fundo de curto prazo, por exemplo. Caso a sua necessidade de curto prazo coincida com uma possível desvalorização, você perderá dinheiro.

Resgate

O seu resgate funciona da mesma forma que o Tesouro Selic. Basta solicitar na plataforma da sua instituição financeira e aguardar 1 dia útil.

Tributos, Taxas e custos

O Tesouro IPCA+ possui exatamente os mesmos custos e taxas que o Tesouro Selic. No entanto, como o Tesouro IPCA+ é mais recomendado para longo prazo, você tende a pagar menos Imposto de Renda.

Lembre-se, ao aplicar para resgatar depois de 720 dias, você paga apenas 17,5% de IR, que incide apenas sobre a rentabilidade.

Tesouro Selic ou IPCA: qual a melhor opção?

Cada título possui um tipo de objetivo e estratégia diferente.

O Tesouro Selic segue a rentabilidade da taxa básica de juros e é perfeito para curtíssimo prazo.

O Tesouro IPCA+ é recomendado para longo prazo e assim conseguir uma rentabilidade mais alta, podendo até ter ganhos equivalentes à Bolsa de Valores em caso de venda antecipada.

Eles são investimentos completamente diferentes. Se você está em dúvida entre Tesouro Selic ou IPCA, primeiro você deve rever o seu planejamento e objetivos.

Todavia, caso você queira apenas saber qual que rende mais, é fundamental que você simule o rendimento das aplicações.

Por isso, em nosso site, você pode acessar o nosso simulador do Tesouro Direto para entender qual o rendimento específico baseado em seus objetivos e metas específicas.

Para que você realmente tenha uma performance consistente, é preciso gerenciar o seu risco. A melhor maneira de fazer isso é diversificando.

Com a diversificação de investimentos, você escolherá um conjunto de aplicações que fazem sentido para você e seus objetivos de curto, médio e longo prazo.

Ou seja, é totalmente possível ter na mesma carteira títulos do Tesouro Selic e do Tesouro IPCA+.

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Assim, caso o Tesouro IPCA+, por exemplo, sofra uma oscilação negativa e você tenha prejuízo em uma venda antecipada, os ganhos com outros investimentos tendem a cobrir essa perda.

Como investir no Tesouro Selic ou IPCA+?

Agora que você já sabe que, na comparação entre poupança ou Tesouro Direto, os títulos públicos são muito mais vantajosos, vamos mostrar como investir neles.

Para isso, preparamos um passo a passo para você começar a fazer o seu dinheiro render de verdade agora mesmo.

Acompanhe!

Passo 1: Escolha uma instituição financeira como a Rico!

Investir pelos bancos tradicionais não costuma trazer bons retornos para o seu bolso.

Nas instituições financeiras, você conta com taxas mais atrativas e uma gama de produtos maior.

Para investir no Tesouro Selic ou no Tesouro IPCA+, procure uma instituição autorizada e de confiança, como a Rico. Clique aqui para abrir sua conta.

Passo 2: Abra a sua conta

Agora, preencha o cadastro com as suas informações pessoais, crie um login e senha.

Aguarde o retorno por e-mail.

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Passo 3: Transfira

Faça a transferência do valor a ser investido no Tesouro Direto da sua conta bancária para a conta da corretora através de TED de mesma titularidade.

Passo 4: Entre na sua plataforma

Agora, entre na sua plataforma de investimentos e escolha a opção “Tesouro Direto”.

Lá, você encontrará todos os títulos disponíveis para a compra.

Passo 5: Invista

Já sabe em qual título investir?

Então, clique em “Comprar”.

Insira o valor de investimento, a sua assinatura eletrônica e clique novamente em “Comprar”.

Se o mercado estiver fechado no horário da transação, é possível agendar a compra para o próximo dia útil.

Pronto! Você acaba de investir no Tesouro Direto.

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