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19/07/2023 12:23:36 • Atualizado em 13/05/2024 16:26:08
20 minuto(s) de leitura


NTN-B: O que é e como investir no Tesouro IPCA+?

Entenda como funciona o Tesouro IPCA+ ou NTN-B, um dos títulos do Tesouro Direto e planeje os seus investimentos da melhor maneira possível, além de se beneficiar com a rentabilidade e segurança desses títulos. Descubra tudo agora no nosso conteúdo exclusivo!


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A imagem mostra uma foto de uma pessoa com feliz porque está investindo no tesouro direto.

A NTN-B é um título do Tesouro Direto que também é conhecido como Tesouro IPCA+ com juros semestrais.

Ele é recomendado para pessoas que desejam receber o seu rendimento a cada 6 meses.

Quanto maior o prazo, maior tende a ser a rentabilidade. Assim, o Tesouro NTN-B é perfeito para garantir o seu poder de compra no futuro, já que ele sempre tem uma performance superior à inflação.

Porém, antes de aplicar, é importante que você conheça as características do Tesouro IPCA+ com juros semestrais e avalie se essa aplicação pode ser utilizada na sua estratégia.

Para isso, preparamos um guia completo sobre este título público para você investir com rentabilidade e segurança agora mesmo.

O que é NTN-B?

NTN-B é um título público emitido pelo governo que tem taxa de rentabilidade indexada à inflação. A sigla NTN-B significa Notas do Tesouro Nacional Série B.

Muitos investidores utilizam o papel como forma de proteger o dinheiro e manter o poder de compra no futuro.

Desde 2015, para facilitar na compreensão dos nomes dos títulos, a NTN-B passou a ser chamada de Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais.

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Diferenças entre NTN-B e NTN-B Principal

O Tesouro IPCA+ com juros semestrais (NTN-B) é muito semelhante ao Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal).

A sua maior diferença está no pagamento antecipado de juros. A NTN-B possui os cupons de pagamento semestral.

Assim, ela é mais indicada para quem deseja ter uma renda mensal. Pode ser uma ótima opção para aposentados.

A NTN-B também pode ser ótima para quem deseja reinvestir o seu rendimento em outros ativos. Dessa forma, é possível rebalancear a carteira com outros investimentos.

Já a NTN-B principal é indicada para quem deseja ter efeito total dos juros compostos ao longo do tempo. Afinal, quanto mais tempo ficar investido o dinheiro, mais juros ele pagará.

Características da NTN-B: Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais

Antes de investir em NTN-B, você precisa conhecer quais são as suas características. Desta forma, é possível avaliar se ela é uma boa opção para os seus investimentos.

Abaixo, listamos os pontos que você deve considerar no momento da escolha. Confira:

  • Este título costuma ter data de vencimento mais longa. Se você está investindo com um objetivo para o futuro, como alcançar o primeiro milhão ou aposentadoria, a NTN-B pode ser uma excelente alternativa.
  • A sua rentabilidade é atrelada ao IPCA. Então, esse título protege e reajusta o seu dinheiro em valores atualizados com o período de resgate.
  • Este papel paga cupons de rendimentos. Assim, é gerado um fluxo de caixa na sua carteira, ideal se você quer viver de renda.
  • A NTN-B é uma renda fixa muito acessível. Você pode começar a investir nela com pouco dinheiro. Mas lembre-se que quanto mais você investir, maior será sua rentabilidade. Por isso, o ideal é que você se organize para ter uma quantia mensal dedicada para os seus investimentos.
  • É possível ganhar muito dinheiro com a venda antecipada deste título.
  • A NTN-B é considerada um dos investimentos mais seguros do país.

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Qual a rentabilidade da NTN-B (Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais)

A imagem mostra algumas moedas empilhadas e ícones em referência aos investimentos em tesouro direto.

A NTN-B é um título de rentabilidade híbrida, ou seja, ele tem uma parte fixa e a outra utiliza o IPCA (valor da inflação), que por sua vez, é um indexador da economia.

Desta forma, você recebe a variação da inflação mais uma taxa, que são acordadas no momento da compra, por exemplo, IPCA + 4,0%. Então, até a data do vencimento, o retorno será de 4,0% acima da inflação.

Com essa forma de rendimento, a NTN-B gera ganhos reais.

Ao utilizar o exemplo acima, os juros reais são de 4,0%. Ou seja, o indexador não vai desvalorizar o seu dinheiro.

Além disso, este papel gera cupons de rendimentos a cada seis meses. Assim, você receberá retornos dele durante o período de investimento.

Este valor pode ser utilizado tanto para as suas necessidades, quanto para o reinvestimento na NTN-B ou em qualquer outro ativo.

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Considere também, que ao investir neste papel, você terá apenas uma previsão de ganhos. Isso acontece porque o IPCA sofre variações ao longo do tempo.

Resumidamente, se a inflação cai, o rendimento da NTN-B também diminui.

Agora que você já conhece como funciona a rentabilidade da NTN-B, utilize nosso Simulador de Investimentos e veja na prática o comportamento deste título usando os contextos específicos para seus objetivos.

Taxas e impostos da NTN-B

Antes de investir em NTN-B, um dos pontos principais é conhecer quais são as taxas e os tributos a que ela está sujeita.

Como sabemos, estes custos podem comprometer parte dos rendimentos deste título.

Confira abaixo quais são as taxas para aplicar em NTN-B:

1. IOF

O IOF é o Imposto sobre Operações Financeiras. Ele incide apenas nos primeiros trinta dias da aplicação. Caso você solicite o resgate neste período, a sua NTN-B estará sujeita a esta cobrança.

2. Taxa de custódia

A taxa de custódia é cobrada pela BM&F Bovespa a cada seis meses. A sua finalidade é a guarda dos títulos e a segurança dos seus dados como investidor. No ano, ela totaliza 0,25%.

3. Imposto de Renda

O Imposto de Renda (IR) incide apenas nos rendimentos da sua NTN-B. Neste caso, como há o pagamento dos cupons semestrais, a cobrança é um pouco diferente em relação aos demais títulos.

Ao receber os rendimentos, haverá a incidência do IR, que por sua vez é regressivo e segue esta tabela:

PrazoAlíquota (%)
Até 180 dias22,5
De 181 a 360 dias20,0
De 361 a 720 dias17,5
Acima de 720 dias15,0

Tabela de tributação do IR na NTN-B – Fonte: Receita Federal

Então, nos primeiros seis meses de aplicação, ao receber o primeiro cupom, a alíquota será de 22,5%. Na segunda parcela, o Imposto de Renda cai para 20% e assim por diante.

Perceba que quanto maior o tempo de investimento, menor será o valor do IR que vai incidir sobre a sua NTN-B e mais dinheiro entrará no seu bolso.

Há riscos de investir em NTN-B (Tesouro IPCA+)? Como minimizá-los?

Todos os investimentos possuem riscos e com a NTN-B isso não é diferente. Então, antes de investir, você deve conhecer quais são eles e como minimizá-los.

Desta forma, você poderá aplicar o seu dinheiro de forma mais segura e ter os retornos desejados sem muitas preocupações. Veja quais são eles:

Risco de mercado

O risco de mercado é a variação de preços que a NTN-B pode apresentar no tempo. Diariamente, o Tesouro Nacional faz a precificação dos papéis. Assim, os valores sobem ou descem conforme o período.

Esta mudança de valores está associada às expectativas dos juros futuros dos agentes financeiros. Basicamente, quando eles esperam juros maiores, o preço nominal do título cai.

Ao adquirir a NTN-B com valor nominal mais baixo, o rendimento tende a ser maior.

Outro fator que influencia na precificação é o prazo de vencimento. Quanto mais longo ele for, maior a sensibilidade dos preços e das taxas.

Se você quer diminuir este risco na sua carteira e garantir os seus retornos financeiros, a melhor maneira é manter a NTN-B escolhida até a data do vencimento.

Assim, você receberá exatamente os rendimentos acertados no momento da compra e se proteger das oscilações de preços.

Lembre-se de que as NTN-Bs podem ter prazos mais elevados, como por exemplo, 2045 e 2050. Então certifique-se de que você não precisará do valor investido até estas datas.

Volatilidade

Os títulos atrelados à inflação, como a NTN-B, são os que possuem maior volatilidade. Ou seja, os preços podem variar no curto prazo.

A causa desta diferença de valores está relacionada à marcação de mercado. Ela determina quanto o papel está valendo conforme os juros futuros.

Ao vender antecipadamente, a sua NTN-B será recomprada a preço de mercado pelo governo. Porém, o preço pode estar acima ou abaixo do que você pagou.

Então antes de fazer a operação, consulte o site do Tesouro Nacional e verifique a taxa para a venda acertada no dia escolhido.

Você pode ganhar muito dinheiro ao utilizar essa estratégia. Basta acompanhar os movimentos dos juros e os preços praticados.

Assim como para o risco de mercado, a alternativa mais segura para evitar a volatilidade é manter o título até a data de vencimento.

Ao fazer isso, você evita qualquer variação de preços e taxas. Além disso, pode receber um prêmio de risco bastante atrativo.

Como investir em Tesouro IPCA+ (NTN-B)?

A imagem mostra algumas moedas caindo, em referencia aos investimentos em Tesouro Direto.

Depois de conhecer tudo sobre a NTN-B, agora chegou o momento de saber como investir nesse título. Você vai perceber que em apenas alguns passos você já se torna um investidor.

1º Passo: abra sua conta

O primeiro passo é ter uma conta em uma instituição financeira de confiança, como a Rico. Para isso, basta preencher o cadastro com os seus dados pessoais, criar um login e senha.

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2º Passo: realize a transferência

A próxima etapa é transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na corretora através de uma TED de mesma titularidade.

3º Passo: escolha o título

Agora, basta acessar o seu dashboard e escolher a opção Tesouro Direto. Aqui, você pode conferir quais são os títulos que estão disponíveis para a compra.

No momento da escolha da sua NTN-B, considere os seguintes fatores:

  • Taxa de rentabilidade
  • Data de vencimento
  • Aporte mínimo
  • Taxas e impostos

Utilize também o nosso Simulador de Investimentos e compare os rendimentos dos títulos ofertados.

Esta etapa é muito importante, então reserve um tempo para tomar a decisão mais correta para o seu dinheiro.

4º Passo: compre o título desejado

Já escolheu a sua NTN-B? Determine o valor para o investimento. Agora é só clicar em Comprar.

Na Rico, você conta com a opção de agendar uma data para a compra. Caso você decida adquirir hoje, é só confirmar.

5º Passo: insira sua assinatura eletrônica para confirmar a compra

Para finalizar, insira a sua assinatura eletrônica e clique novamente em Comprar.

Pronto! Você acaba de adquirir a sua NTN-B e agora está mais perto de alcançar os seus objetivos como investidor.

Para encerrarmos, vale ressaltar que a NTN-B é um título público ofertado pelo Tesouro Nacional.

Desde 2015, ela passou a ser chamada também como Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais.

Entre as suas principais características está a forma de rentabilidade, que consiste em uma taxa fixa mais a variação do IPCA do período.

Ao aplicar neste papel, os retornos serão reais, ou seja, acima da inflação.

Muitos investidores utilizam deste fato para proteger o seu dinheiro e para manter o poder de compra no futuro. Por isso, há indicação dele para a aposentadoria e aplicações de longo prazo.

Além disso, a NTN-B paga cupons de rendimentos semestrais. Com ela, você recebe parte dos lucros durante o período de investimento. Se você deseja viver de renda, esta pode ser uma excelente alternativa. 

Estes cupons diferenciam a NTN-B da NTN-B principal, que por sua vez, é conhecida também como Tesouro IPCA+.

Com ela, você só recebe os retornos na data de vencimento. De toda maneira, ambos são excelentes alternativas para renda fixa.

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Antes de investir, você deve considerar os seguintes fatores: taxa de rentabilidade, data de vencimento, tributos e o aporte mínimo.

Tenha em mente também os riscos, que são o mercado e a volatilidade. Ambos podem ser minimizados se você mantiver o título até o prazo de vencimento.

A venda antecipada pode ser uma excelente oportunidade de ganhar muito dinheiro. Porém, faça uma boa análise da marcação a mercado antes de realizar a operação.

Aqui na Rico, com valores a partir de R$ 30, você já se torna um investidor da NTN-B. Abra a sua conta agora mesmo e faça o seu dinheiro trabalhar por você!

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