Previdência Privada ou Tesouro Direto: qual é melhor para você?

Você sabe quais são as principais diferenças entre a previdência privada e o Tesouro Direto?

Escolher entre previdência privada ou Tesouro Direto costuma ser uma dúvida frequente quando o assunto é investimento para se aposentar.

Afinal de contas, qual deles é o melhor investimento para o seu futuro? Será que as duas aplicações geram bons rendimentos? 

O fato é que é essencial conhecer cada uma das opções.

O planejamento da aposentadoria é algo que, muitas vezes, é deixado para a última hora, ou seja, quando as pessoas já estão próximas de se aposentar.

Hoje, com os planos da reforma da previdência social e os seus retornos magros, depender apenas dessa fonte não é uma alternativa segura.

Ao mesmo tempo, quando fica para a última hora, isso pode deixá-lo sem muitas escolhas. Então, é preciso começar a planejar a sua aposentadoria desde cedo.

Diante disso, preparamos um artigo completo comparando a previdência privada e o Tesouro Direto para você iniciar o seu plano de aposentadoria a partir de agora. Você vai conferir:

• Previdência Privada ou Tesouro Direto: qual é o melhor para a aposentadoria?
• Vantagens e Desvantagens de Cada Um
• Qual a Melhor Previdência Privada em 2019?
• Quais Os Melhores Investimentos Para Aposentadoria?
• Previdência Privada ou Poupança?
• Diversifique sua Carteira Com Previdência Privada e Tesouro Direto

Boa leitura!

Previdência Privada ou Tesouro Direto: qual é o melhor para a aposentadoria?

Depois de trabalhar durante muitos anos, o desejo da maioria das pessoas é desfrutar do merecido descanso. 

Ter esse período com uma boa remuneração é o grande desafio. Os pagamentos atuais do regime previdenciário estatal não costumam ser atrativos. 

Então, a alternativa é poupar parte dos rendimentos durante os anos de trabalho. Todavia, é necessário evitar que a inflação desvalorize as economias. 

Ao investir o dinheiro destinado à aposentadoria, você consegue driblar esse obstáculo e é possível até mesmo aposentar-se mais cedo. 

Há muitas alternativas de investimentos. Mas existem duas opções que se destacam e geram muitas dúvidas: qual é o melhor entre um fundo de previdência privada e o Tesouro Direto. 

O spoiler para essa questão é que o fundo de previdência é, sim, o melhor investimento para a sua aposentadoria.

Mas você deve calcular a quantia total que precisa ser aplicada para garantir o rendimento mensal desejado.

Estime as despesas gerais, por exemplo, moradia, transporte e alimentação. Considere também que os custos com saúde devem aumentar. 

Com esse montante, divida-o pelos meses que faltam até a sua aposentadoria. Agora, você já sabe o quanto precisa poupar para chegar até ele. 

O fundo de previdência privada é um investimento com diversas vantagens tributárias, mas é mais recomendado para quem já tem um planejamento financeiro de curto e médio prazo sólido.

Se você ainda não tem certeza sobre o seu futuro a médio prazo, o Tesouro Direto é mais recomendado por ter mais flexibilidade de resgate.

O que é Tesouro Direto?

Ao contrário do que muita gente pode pensar, o Tesouro Direto não é um produto do mercado financeiro.

Na verdade, esse é nome dado ao programa do Tesouro Nacional, inaugurado em janeiro de 2002, em conjunto com a B3, a bolsa de valores brasileira, para incentivar os investimentos em títulos públicos. 

A plataforma, que permite aplicações pela internet, foi criada para democratizar o acesso de investidores aos títulos do Governo Federal. 

Antes da sua criação, os investidores pessoas físicas só podiam investir nesses produtos por meio de fundos de renda fixa. 

Portanto, ao investir no Tesouro Direto, você estará fazendo aplicações diretas em papéis da dívida pública do Governo Federal. 

O portfólio do Tesouro Direto contra com três tipos de títulos públicos. São eles: 

• Prefixados – a rentabilidade do título é definida em contrato e o investidor sabe no momento da aplicação qual será o ganho com o seu investimento. 
• Pós-fixados – a rentabilidade está atrelada a algum indicador da economia, como a taxa básica de juros, a Selic. Por isso, ela não é conhecida no momento da aplicação e acompanha as suas variações.
• Híbridos – rentabilidade é formada por uma parte fixa definida em contrato e outra parte que varia de acordo com as oscilações do indicador ao qual o título está atrelado.

Todos os títulos do tesouro:

• Tesouro Prefixado (LTN) 
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F)
• Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
• Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)
• Tesouro Selic (LFT)
• Tesouro IGPM+ com Juros Semestrais (NTN-C).

Como existe uma ampla gama de produtos no Tesouro Direto, o programa consegue abranger muitos tipos de investidores e, por isso, tem se tornado cada vez mais popular no mercado. 

Outro aspecto que contribui para a sua popularidade é que é possível fazer aplicações no Tesouro Direto a partir de em torno de R$ 100. 

Quais os Principais Tipos de Previdência Privada

Os planos de previdência privada, que podem ser abertos ou fechados, são aplicações financeiras indicadas para objetivos de longo prazo, como a complementação de renda na aposentadoria.

Os planos fechados de previdência ou fundos de pensão, como são chamados, recebem esse nome por serem acessíveis apenas para funcionários vinculados a uma determinada empresa. 

Esse tipo de previdência não tem fins lucrativos. Por isso, costuma ser mais barato do que os demais fundos ofertados no mercado, tendo apenas uma taxa de administração ou até mesmo a sua dispensa.

Já os planos abertos de previdência privada estão disponíveis para qualquer pessoa. 

Eles são emitidos por instituições financeiras e distribuídos por corretoras de valores, corretoras de seguros e bancos. 

Os dois principais tipos de previdência privada aberta são:

• PGBL – Plano Gerador de Benefício Livre
• VGBL – Vida Gerador de Benefício Livre .

Eles são bastante parecidos. E a principal diferença fica por conta do modelo de tributação. 

O PGBL, classificado como previdência complementar, é mais indicado para quem faz declaração do Imposto de Renda através do formulário completo.

Nesse tipo de previdência, é possível abater seus aportes no IR, respeitando o limite de até 12% da renda do ano.

Já o VGBL, classificado como seguro de pessoas, é mais indicado para aqueles que usam o formulário simples na declaração do IR.

O Imposto de Renda, nesse caso, incide apenas sobre a rentabilidade da aplicação.

Vantagens e desvantagens de cada um

Primeiramente, vamos recapitular as principais características de previdência privada e Tesouro Direto para facilitar a comparação e a sua decisão.

A previdência privada é emitida pelas instituições financeiras sob a forma de planos, que são o PGBL e VGBL. É um produto financeiro voltado a objetivos de longo prazo. Não por acaso, costuma ser destinado como forma de complementar a aposentadoria da Previdência Social.

O Tesouro Direto, por sua vez, é um título público de renda fixa. Basicamente, funciona como um empréstimo do seu dinheiro para o Estado. Em troca, você recebe uma taxa de rendimento anual, que varia conforme o papel escolhido. 

Depois dessa breve introdução, conheça os pontos positivos e negativos de cada tipo de aplicação.

Previdência Privada – Vantagens

• Abatimento do IR: é possível abater seus aportes até o limite de 12% da sua renda, caso você invista em um plano PGBL. 
• Menor alíquota a longo prazo: como investidor de um fundo de previdência, você paga apenas 10% de IR depois de 10 anos de aplicação.
• Fundo sem come-cotas: a previdência privada funciona como um fundo de investimento. Portanto, ele gera renda para a aposentadoria e ainda o expõe indiretamente aos ativos financeiros.
• Flexibilidade: o plano de previdência conta com a portabilidade. Caso você não esteja contente com os resultados dele, é possível trocar para outra instituição. 
• Gestão: por se tratar de um fundo de investimento, há um gestor profissional que acompanha o desempenho das aplicações e faz a alocação do patrimônio. 
• Disciplina: o plano de previdência é conhecido por ser um incentivador do ato de poupar. Se você quer desenvolver o hábito de juntar dinheiro, ele pode ser uma boa alternativa.
• Diversificação: existem mais opções de fundos de previdência do que produtos do Tesouro Direto, inclusive opções mais agressivas.

Previdência Privada – Desvantagens

• Taxas: todos os planos de previdência privada têm taxa de administração, que por sua vez, variam conforme a instituição emissora. Além desta, se você investir com um banco por exemplo, há a taxa de carregamento, que incide sobre o valor depositado/retirado, na proporção de até 5% do total.

🔴 Atenção:  Evite fundos de previdência que possuem taxa de carregamento e taxa de custódia, como os oferecidos pelos grandes bancos de varejo.

• Composição: o rendimento da previdência privada depende da composição do fundo. Se você aplicar sem conhecer quais são os investimentos que ele possui, é possível ter as expectativas frustradas.
• Riscos: o investimento em previdência possui planos com graus de riscos distintos, conforme a instituição emissora e as aplicações do fundo. Não há a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Assim, se o emissor falir, você pode perder todo o dinheiro investido.
• Período de carência: as parcelas pagas podem ser solicitadas a qualquer momento, desde que o prazo de carência seja respeitado. Caso você precise do dinheiro com urgência e estiver dentro deste período, a instituição deve cobrar uma multa.

• Investimento Inicial: os fundos de previdência possuem um investimento mínimo superior ao Tesouro Direto, partindo de R$ 5.000 e podendo chegar a até R$ 50.000 dependendo do fundo de previdência, mas esses valores variam de acordo com o fundo e a instituição com a qual você irá fazer seus investimentos.

Tesouro Direto – Vantagens

• Acessibilidade: o Tesouro Direto é acessível para todos os investidores. Hoje, com menos de R$ 100,00, você já se torna um investidor de títulos públicos.
• Rendimento: este ativo apresenta uma boa taxa de rentabilidade, isto é, ela é próxima de 100% do CDI.
• Flexibilidade: ao investir no Tesouro Direto, você pode escolher entre três modalidades de títulos, que são os indexados ao IPCA, os prefixados e o atrelado à taxa Selic.
• Cupons semestrais: o Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais e o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais pagam cupons de rendimento a cada seis meses. Caso você queira usufruir desse valor ou reinvestir, eles tendem a ser boas alternativas.
• Recompra: os títulos públicos podem ser vendidos a qualquer momento, pois o próprio governo faz a recompra deles. Portanto, se você quer trocar a modalidade ou precisa solicitar o resgate, ele ocorre em D+1.
• Risco: o Tesouro Direto é o investimento mais seguro do país. Mesmo sem a cobertura do FGC, a quebra do Estado é um evento bastante improvável.
• Proposta de investimento: investir o seu dinheiro no Tesouro Direto, além de dar bons rendimentos, serve para contribuir com o desenvolvimento do Brasil. Os recursos arrecadados financiam áreas como educação, saúde e infraestrutura.
• Diversificação: os títulos públicos têm baixo custo. Mesmo com pouco dinheiro, você consegue montar uma carteira e aumentar os rendimentos obtidos.
• Capacidade de valorização: a precificação dos papéis do Tesouro Direto variam de acordo com as expectativas dos juros futuros. Portanto, você pode comprar barato hoje e ganhar dinheiro com a sua valorização no futuro.
  

  Tesouro Direto – Desvantagens

• Tributação: os títulos do Tesouro Direto estão sujeitos a tributação do IOF, que ocorre apenas nos primeiros trinta dias de aplicação. O outro tributo é o Imposto de Renda, que segue a alíquota regressiva de 22,5% até 15%. Ambos incidem apenas sobre os rendimentos.
• Taxa: o Tesouro Direto possui uma única taxa, que é a de custódia. Ela totaliza 0,25% ao ano e é cobrada pela B3.

  Em resumo, os fundos de previdência privada são mais indicados para quem deseja construir uma reserva financeira de longo prazo e não pretende se preocupar em gerenciar esse dinheiro. Servem tanto para aposentadoria quanto para qualquer outro objetivo com prazo superior a 6 anos.

  Eles vencem o Tesouro Direto quando o prazo é grande, já que possuem benefícios fiscais. 

  Se quiser conhecer mais de 30 fundos de previdência privada selecionados a dedo, você deve abrir a sua conta na Rico e investir com taxa ZERO de carregamento e de custódia. Clique aqui para começar!

  Já o Tesouro Direto é mais recomendado quando você não sabe se precisará desse valor a curto e médio prazo. Os papéis do Tesouro são muito mais flexíveis e voláteis. Inclusive, você pode especular, fazendo uma gestão ativa.

  Nesse quesito, o Tesouro Direto é mais indicado.

  Cenário da Previdência Privada Após a Reforma da Previdência em 2019

  Com a melhoria da expectativa de vida dos brasileiros e diminuição das taxas de natalidade, é natural que a proporção de pessoas idosas na população cresça cada vez mais. 

  Em 1980, a expectativa de vida para os brasileiros era de 62,58 anos. Já para 2060, a projeção é de que ela alcance 81,2 anos. 

  Seguindo essa tendência, conforme o IBGE, o Brasil deve chegar a 2060 com mais de 19 milhões de pessoas com 80 anos ou mais. 

  Nesse sentido, é esperado que a proporção de pessoas em idade ativa se torne cada vez menor em relação ao número de aposentados. 

  De acordo com dados apresentados pelo IBGE, em 2050, o Brasil terá uma proporção de dois aposentados para cada contribuinte. 

  A proposta apresentada pelo Governo para a Reforma da Previdência foi aprovada na Câmara, e em breve será votada pelo Senado. 

  A Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado aprovou em 4 de Agosto o relatório do senador Tasso Jereissati (PSDB-CE) à reforma da Previdência (PEC 6/2019).

  A proposta foi encaminhada para análise no Plenário do Senado. A expectativa é que a votação do texto aconteça até 10 de outubro.

  Diante desse cenário, as pessoas estão, gradativamente, buscando alternativas à aposentadoria pública. 

  Na verdade, esse fato foi um gatilho para o começo conscientização, já que, de acordo com o IBGE, apenas 1% dos aposentados conseguem manter o nível financeiro quando se aposentam. 

  Portanto, se você tem em seus planos garantir uma aposentadoria tranquila, ou se aposentar mais cedo, deve começar agora a mesmo a investir nesse projeto. 

  É interessante ressaltar, no entanto, que mesmo que você resolva investir em um plano de previdência privada, não deve abrir mão da contribuição para o INSS, pois ela garante uma série de outros benefícios, como:

  • Aposentadoria por invalidez;
  • Auxílio-doença;
  • Auxílio-acidente;
  • Auxílio-reclusão;
  • Pensão por morte;
  • Salário-família;
  • Salário-maternidade.

Qual a Melhor Previdência Privada em 2019?

O melhor fundo de previdência depende de você. Do quanto você deseja investir e aportar mensalmente, do quanto quer de performance, por quantos anos deseja manter o investimento.

Por exemplo, existem fundos mais indicados para perfis moderados, outros para perfis conservadores. Então, você precisará analisar os fundos de previdência de acordo com o seu planejamento financeiro.

Você pode ver os melhores fundos disponíveis em nossa plataforma ao criar a sua conta. 

Na tela inicial, é possível ordenar os produtos de acordo com aplicação inicial e performance no mês, nos últimos 12 meses e no ano.

Perceba como esses fundos de previdência tiveram rentabilidades muito diferentes. Afinal, o resultado de cada gestor varia de acordo com o mercado.

Lembre-se de que rentabilidade passada não significa rentabilidade futura. Além disso, nessa lista, você pode ver fundos considerados agressivos, moderados e conservadores.

Por isso, o melhor fundo de previdência para você é o que você analisou o prospecto e a estratégia fez sentido, de acordo com suas metas.

Além disso, de nada adianta pensar em apenas um investimento a longo prazo, quando o ideal é diversificar suas aplicações. Assim, quando um fundo de previdência tiver uma performance negativa, outros podem suprir a sua perda.

Quais Os Melhores Investimentos Para Aposentadoria?

Conheça as melhores alternativas para obter renda para o futuro

Apesar de optar por previdência privada ou Tesouro Direto seja uma decisão bem comum, há outros investimentos que podem ser muito bons para juntar o montante necessário para a aposentadoria. 

Antes de conhecê-los, o primeiro passo é definir o seu Perfil de Investidor. Com isso, você vai verificar a sua tolerância aos riscos e os ativos mais recomendados para a sua carteira. 

Depois, você precisa saber quanto tempo falta até a sua aposentadoria.

Para ajudá-lo, listamos as melhores oportunidades de acordo com o prazo disponível para juntar o dinheiro. Confira: 

Curto Prazo

Se você quer fazer o seu montante para a aposentadoria e tem pouco tempo até lá, entre as opções, há os fundos de investimentos de curto prazo. Eles são compostos por ativos com bom rendimento e baixo risco de crédito.

Além disso, possuem gestão especializada, que faz todo o acompanhamento do desempenho. Então, se você não tem muito conhecimento sobre o mercado financeiro, eles podem ser boas alternativas. 

Outro fundo de investimento para curto prazo é o Fundo DI. Ele possui composição referenciada em ativos que rendem próximo do CDI, que é o benchmark da renda fixa.

O Tesouro Selic é outra opção de investimento para quem tem pouco tempo. Ele possui baixa volatilidade e liquidez diária. Portanto, se você precisar do dinheiro aplicado, em um dia útil, ele estará disponível na sua conta. 

Por fim, há as aplicações de renda fixa com liquidez diária, como por exemplo alguns CDBs. Além do repasse diário dos lucros, você pode solicitar a liquidação a qualquer momento sem enfrentar o prazo de carência. 

Lembre-se de que eles possuem a garantia do FGC para valores de até R$ 250 mil. Então, se o emissor quebrar, você não perde o seu dinheiro.

Médio Prazo

Com mais tempo disponível, você também conta com uma gama maior de investimentos para a sua aposentadoria.

Aqui, o Perfil de Investidor desempenha um papel fundamental, pois você pode agregar aplicações com grau de risco mais elevado para obter rendimento melhor. 

Tenha em mente que há renda fixa com diferentes níveis de risco, por exemplo, o Tesouro Prefixado é conservador e o Tesouro IPCA+ é arrojado. 

Ao considerar o médio prazo entre dois a cinco anos, temos as seguintes opções de investimentos:

• LCI e LCA;
• CDB;
• Fundos de Renda Fixa;
• Fundos Multimercado;
• LC;

Esses investimentos costumam ter aportes em torno de R$ 1 mil, exceto para os fundos de investimentos, que podem ser encontrados a partir de R$ 50,00. 

Longo Prazo

Ao investir para a aposentadoria com foco no longo prazo, é possível ter resultados mais atrativos.

Como você tem mais tempo juntar o dinheiro necessário, o ideal é montar uma carteira de investimentos. 

Assim, o rendimento pode ser maior do que optar por apenas uma aplicação. Além disso, você se beneficia dos movimentos do mercado financeiro para ganhar mais. 

Ao contrário do que muitos pensam, o investimento em ações é indicado para o longo prazo. Apesar do alto risco envolvido, no período mais amplo, a volatilidade tende a diminuir. 

De toda maneira, você precisa escolher papéis de empresas em que você acredita que vão valorizar no futuro.

Assim, você forma patrimônio com a venda deles a um preço maior do que no momento atual e ainda pode receber os proventos, como dividendos e Juros Sobre Capital Próprio. 

Se você quer montar uma carteira de ações para a sua aposentadoria, uma dica é conhecer as nossas Carteiras Recomendadas.

Outra alternativa de investimento é o FII (Fundo de Investimento Imobiliário). Eles são partes de empreendimentos imobiliários, por exemplo, shoppings, condomínios empresariais e escritórios comerciais. 

Assim, você ganha dinheiro com a valorização das cotas e recebe uma renda mensal dos aluguéis. 

Na renda fixa, você pode escolher ativos de risco mais elevado, como o CRI e CRA e as debêntures. Eles são emitidos pelo setor privado e pagam taxas de rentabilidade atrativas. 

Mesmo sem a cobertura do FGC, é possível investir com maior segurança, se você aplicar nos ofertados por instituições com alta nota de rating.

Para saber mais sobre os melhores investimentos para a aposentadoria, assista a este vídeo:

Previdência Privada ou Poupança?

A previdência privada e a poupança são aplicações bastante conhecidas entre os brasileiros. Para escolher entre elas, vamos fazer algumas comparações. 

Colocar dinheiro na caderneta tem se tornado cada vez menos rentável. Hoje, com a taxa Selic em 6% ao ano, o rendimento está em torno de 4,2% ao ano. 

Ao considerar que a expectativa de IPCA para 2019 é de 3,71%, o ganho real é de apenas 0,49% ao ano. Sem falar que o seu dinheiro corre o risco de perder valor para a inflação, caso o IPCA avance acima dos 4,2% ao ano. 

A previdência privada funciona de forma diferente. Os rendimentos tendem a ser bem maiores, porque ela funciona como um fundo de investimento. 

Os fundos de previdência acompanham o mercado de forma mais dinâmica. Porém, os resultados dependem da sua administração. 

Então, escolher entre os dois é uma decisão simples. Mesmo que você seja um investidor conservador, é mais indicado que opte por um fundo de renda fixa pós, por exemplo.

Na situação atual, a poupança não se mostra como uma boa alternativa para a aposentadoria.

Diversifique sua Carteira Com Previdência Privada e Tesouro Direto

Você não precisa escolher apenas a previdência privada ou apenas o Tesouro Direto.

Na verdade, isso nem é recomendado. Nossa dica é que você diversifique a sua carteira de investimentos com produtos financeiros de qualidade.

Essa é a melhor opção para estar preparado para instabilidades econômicas. 

Você pode montar uma posição a curto e médio prazo com o Tesouro Direto e aplicar em três ou mais fundos de previdência a longo prazo.

O ideal é que você ainda mescle outros investimentos como ações, CDBs, fundos imobiliários e outros produtos.

Assim, você será capaz de se planejar financeiramente para todas as suas metas financeiras. 

Mas, dentre todas as opções, o Tesouro e a previdência privada são dois investimentos que quase todos podem aproveitar.

Afinal, o Tesouro Direto é ótimo para criar a sua reserva de emergência e também para investir com foco no médio prazo, enquanto o fundo de previdência possui muitas vantagens a longo prazo. 

Conclusão

Planejar a aposentadoria é fundamental para todas as pessoas.

Isso deve ser feito desde cedo para garantir uma boa estabilidade e remuneração no futuro. 

Não basta poupar e colocar o dinheiro debaixo do colchão. Você precisa aplicá-lo para que ele não sofra desvalorização e gere rendimentos.

Na Rico, você pode investir em mais de 30 fundos de previdência escolhidos a dedo pelo nosso time de especialistas e também pode aplicar no Tesouro Direto de forma simples, online e gratuita.

O melhor de tudo é que você aplicar nesses ativos com taxa ZERO. Você não paga nenhuma intermediação à corretora. Isso faz com que o seu investimento renda muito mais no longo prazo.

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