abril 29, 2019

O que significa a queda do Spread do Tesouro Selic para 0,01%  

O Spread do Tesouro Selic significa a diferença entre a taxa de investimento combinada no momento da aplicação e a taxa praticada no momento do resgate.

Antes a diferença era de 0,04% e agora é de apenas 0,01% ao ano (ou 1 ponto-base).

A queda do Spread do Tesouro Selic significa que o Tesouro Direto está mais lucrativo do que antes. 

Agora, a sua perda de rentabilidade por resgatar antes do prazo de vencimento é ainda menor, fazendo do Tesouro Selic um investimento mais rentável, reforçando sua recomendação para o curtíssimo prazo.

Então, com essa mudança, o Tesouro Selic continua sendo o investimento mais recomendado para formação de uma reserva de emergência. Aquele usado para resolver problemas financeiros a curto prazo.

Confira tudo sobre o tema neste artigo:

  • O que é o Tesouro Selic e para quem é recomendado
  • O que é Exatamente o Spread do Tesouro Direto?
  • O que Significa a Queda do Spread do Tesouro Selic
  • Mudanças Com a Diminuição do Spread do Tesouro Direto Selic
  • Outras Taxas que Incidem Sobre o Tesouro Selic
  • Comece Agora a Investir no Tesouro Selic

Se quiser saber mais sobre assunto, leia esse artigo até o final!

Boa leitura!

O que é o Tesouro Selic e Para Quem é Recomendado

Um homem no escritório de casa, leva a mão no queixo enquanto analisa algo no notebook, em referência à queda do spread do tesouro selic
O Tesouro Selic é um ótimo investimento para iniciantes

Assim como acontece nos CDBs dos bancos, o Tesouro Direto também possui muitas versões.

As maiores vantagens neste tipo de investimento são a segurança e a facilidade para resgatar o valor investido. Por isso, ele tem se tornado tão popular.

Existem diversos tipos de títulos que são emitidos pelo Tesouro Nacional, a fim de captar recursos no mercado. Eles podem ter uma natureza de curto prazo, como o Tesouro Selic, ou de médio e longo prazo, como esses a seguir:

  • Tesouro IPCA+
  • Tesouro Prefixado
  • Tesouro IPCA+ com juros semestrais
  • Tesouro Prefixado com juros semestrais

O Tesouro Direto Selic é um título de dívida emitido pelo governo. Isso significa que ao investir nele, você estará emprestando dinheiro ao Tesouro Nacional. Essa é a principal função do Tesouro Direto para o emissor.

Para o investidor que busca aplicar com a flexibilidade de poder resgatar o dinheiro quando quiser, sem grandes perdas de lucro, o Tesouro Direto é uma ótima opção.

Seu rendimento segue de perto a taxa básica de juros, atualmente o indicador de referência é de 6,4% ao ano (abril de 2019). 

Você sabia que a Rico é a corretora número 1 em novas contas abertas no Tesouro Direto? 

O que é Exatamente o Spread do Tesouro Direto

Pilhas de moedas enfileiradas em ordem decrescente e, acima delas, uma linha de tendência desenhada, em referência à queda do spread do tesouro selic
O spread do Tesouro Direto é uma pequena perda de rentabilidade ao fazer resgate antecipado

Como dito, esse spread é a diferença de taxas praticadas entre a compra e a venda.

Ou seja, se o spread for muito alto, significa que seu rendimento será menor.

No caso do Tesouro Selic, os papéis pós-fixados eram vendidos pelo Tesouro a um preço, mas recomprados a um valor 0,04% menor, quando o investidor decide pelo resgate antecipado.

Lembre-se: o spread é uma alíquota que incide apenas sobre o rendimento e não sobre o montante aplicado.

O spread do Tesouro Selic é um elemento a ser considerado nos investimentos, já que ele diminui a rentabilidade. Em um cenário de juros estáveis, cada ponto percentual da rentabilidade é importante.

Uma forma de entender o spread do Tesouro Selic é compará-lo ao spread cambial. Ao comprar euros para viajar, por exemplo, você pagará um preço. Ao vender o que sobrou na volta, mesmo que a cotação seja exatamente a mesma, você receberá menos reais de volta devido ao spread cambial.

Segundo o gerente relacionamento institucional do Tesouro Direto, Paulo Marques, o spread ajuda a evitar prejuízos, tanto para investidores quanto para o governo já que podem acontecer oscilações de taxas de juros.

Quando um banco ou empresa emite um título de dívida com vencimento de longo prazo, é de se esperar que haja um spread na recompra do título.

Afinal, o mais indicado é se comprometer até o vencimento do produto.

O mesmo aconteceria com o Tesouro Selic.

Apesar de ele ter liquidez diária, trata-se de um ativo com vencimento para 2025. Quando o papel chega na data de vencimento, ele não desconta nenhum spread no resgate.

Essa relação do spread com o prazo de aplicação se dá porque as empresas contam com o dinheiro investido para financiar projetos.

Assim, elas planejam esses projetos com os valores captados. Então, quando há a desistência do investidor, deve haver o spread.

No caso do Tesouro Nacional, o spread do Tesouro Selic não tem essa função, já que o valor captado de investimentos é uma representa uma pequena fatia da dívida pública federal.

O motivo desse spread é a precificação dos títulos que acontece três vezes ao dia.

Assim, entre a coleta de preços no mercado secundário (onde é feito o maior volume de negociações) e a formação do preço para o investidor pessoa física, podem haver mudanças nas condições de mercado. O spread suaviza essa mudança, evitando prejuízos.

O que Significa a Queda do Spread do Tesouro Selic

Um homem sentado analisa algo em seu notebook com a mão no queixo em referência à queda do spread do tesouro selic
Essa queda passa uma mensagem para o mercado

É comum comparar o rendimento da poupança com o do Tesouro Selic. Afinal, uma boa parcela dos investidores do Tesouro veio da poupança.

O motivo é justamente porque o Tesouro Selic possui uma rentabilidade maior e a liquidez é diária (ou seja, você solicita o resgate e em 1 dia útil o dinheiro estará na sua conta).

A diminuição do spread do Tesouro Selic mostra que o Tesouro Nacional quer manter uma boa distância da poupança, deixando sem sombra de dúvida que o Tesouro é mais indicado para aplicar o seu patrimônio.

Como citado, antes, com a Taxa Selic acima de 10%, a pequena fatia do spread nem era sentida no rendimento do resgate antecipado.

No entanto, estamos em um momento de recuperação econômica e a Taxa Selic está em sua mínima histórica.

E a tendência é de que a situação econômica melhor ainda mais com a possível Reforma da Previdência. Então, estamos em uma economia que pode se tornar estável. Se o risco diminuiu, a renda fixa deve realmente premiar menos. Isso é natural.

Nesse sentido, a B3 também diminuiu o seu custo de custódia recentemente e ainda podem acontecer novas diminuições de taxas e custos sobre o Tesouro Selic, no intuito de mantê-lo atrativo para novos investidores.

Tesouro tende a sempre render mais do que a Poupança

A grande verdade é que o Tesouro Direto sempre deve render mais do que a poupança, especialmente depois das novas regras da poupança, que limitam os seus ganhos.

Inclusive, houveram períodos em que a poupança teve um ganho real negativo. Isso mesmo, perdeu dinheiro quem manteve alguma aplicação lá. Isso aconteceu em 2015 quando a inflação do período foi superior ao rendimento da caderneta.

Mudanças Com a Diminuição do Spread do Tesouro Direto Selic

Uma mão mexe em um tablet que está sobre uma mesa. Do tablet, saem gráficos de barra em 3D, em referência à queda do spread do tesouro selic
Veja na prática o efeito da diminuição do spread do Tesouro Selic

Antes, o spread bancário era de 0,04% e agora é de apenas 0,01%. É uma boa diminuição. Para que você entenda isso na prática, fizemos uma simulação a seguir:

Antes x Depois

Imagine que você investiu R$ 10.000 no Tesouro Selic, adquirindo papéis com vencimento para 1/3/2025. Mas após exatamente 1 ano você precisou do dinheiro. Não tem nenhum problema nisso. Essa aplicação serve justamente para resgates de curto prazo.

Neste caso, o Tesouro Nacional vai recomprar o seu título e pagar a sua rentabilidade, com um pequeno desconto do spread do Tesouro Selic.

Veja como seria antes e como é agora (simulação realizada sem considera a taxa de custódia):

 Antes (R$)Depois (R$)
Rendimento bruto540540
Rendimento com spread descontado518,40534,60
Rendimento líquido após desconto de IR (17,5%) e spread423,90440,10

Note como o spread antes seria de R$ 21,60 e agora é de apenas R$ 5,60.

Os dados utilizados para rendimento foram os obtidos no simulador de investimentos da Rico. Veja ela abaixo:

spread taxa selic 1 simula
spread taxa selic 1 simula 2
Tela capturada dia 24/4/2019

Outras Taxas que Incidem Sobre o Tesouro Selic

Antes de investir é fundamental conhecer a fundo a aplicação que você fará. Isso vale até mesmo para o Tesouro Selic que é o investimento mais seguro do mercado brasileiro.

O Tesouro Direto não é isento de imposto de renda como as LCIs e LCAs por exemplo. Além disso, você deve observar bem outras taxas que incidem sobre o montante total ou sobre o rendimento.

Lembre-se que você não paga nenhuma espécie de taxa de corretagem ao investir no Tesouro Direto com a Rico.

Conheça cada uma delas abaixo:

Taxa de Custódia da B3

A taxa de custódia é o custo de manutenção do seu investimento cobrado pela B3 (BM&F).

A alíquota é de 0,25% e incide sobre o montante aplicado.

Essa taxa é referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos.

Ela é calculada diariamente a partir da liquidação da operação de compra (D+1). Assim, é cobrada proporcionalmente ao período em que você mantém o título e é cobrada até o saldo de R$5.000.000,00 por conta de custódia.

IOF (Imposto Sobre Operações Financeiras)

O IOF é um tributo que você pode evitar se tiver algum planejamento financeiro. Ele é cobrado apenas nos primeiros 30 dias e incide apenas sobre o rendimento. A alíquota começa em 96% no primeiro dia e vai a 0% no trigésimo dia.

Então, evite resgatar no primeiro mês. 

Nº DiasAlíquotaNº DiasAlíquotaNº DiasAlíquota
196%1163%2130%
293%1260%2226%
390%1356%2323%
486%1453%2420%
583%1550%2516%
680%1646%2613%
776%1743%2710%
873%1840%286%
970%1936%29 3%
1066%2033%300%

IR (Imposto de Renda)

O Imposto de Renda também incide apenas sobre o rendimento e segue uma tabela regressiva. Assim, quanto mais tempo o dinheiro permanecer investido, menos você pagará.

  • Até 180 dias = alíquota de 22,5%
  • De 181 a 360 dias = alíquota de 20%
  • De 361 a 720 dias = alíquota de 17,5%
  • Acima de 720 dias = alíquota de 15%

Comece Agora a Investir no Tesouro Selic

Aproveite a queda desta taxa e invista agora mesmo no Tesouro Selic.

Montamos um passo a passo completo para ajudá-lo. Veja:

Passo 1 – Abra a sua conta

O primeiro passo é clicar aqui e inserir todos os dados pessoais pedidos.

Feito isso, transfira o dinheiro a ser investido da sua conta bancária para a sua conta da corretora através de TED de mesma titularidade. 

Passo 2 – Entre na sua conta

A próxima etapa é entrar na sua plataforma de investimentos. Aqui, você encontra as aplicações disponíveis para fazer o seu dinheiro crescer. 

Para investir no Tesouro Direto, clique na opção “Tesouro Direto”. Nesta tela, há todos os títulos em que você pode investir. 

Passo 3 – Invista

Este passo é o mais importante. Uma dica é reservar um tempo para tomar a decisão com calma e assertividade. 

Na Rico, disponibilizamos o Simulador de Investimentos. Ele é um grande aliado na hora de escolher os títulos em que você deseja aplicar. Simule quantas vezes quiser!

Já encontrou o título ideal? Então, clique em “Comprar”. Insira a sua assinatura eletrônica, a quantidade de compra e clique novamente em “Comprar”.

Conclusão

Uma mulher em uma biblioteca mexe no notebook enquanto toma um café, em referência à queda do spread do tesouro selic
Entendeu o que é spread do Tesouro Selic?

É fundamental conhecer o seu investimento e todos os detalhes dele como tributos, taxas e custos.

O spread do Tesouro Selic é um dos menores, mas fique atento ao spread cobrado por outros emissores como bancos e empresas.

A dica para não sofrer perdas no resgate antecipado de títulos de longo prazo é manter a aplicação até a data de vencimento. Tenha uma reserva financeira de curto prazo para evitar mexer em investimentos desse tipo.

Saiba mais sobre Tesouro Direto:

Clique e abra sua conta na Rico