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13/11/2023 18:07:21 • Atualizado em 22/03/2024 08:23:03
34 minuto(s) de leitura


Minicontratos: como operar mini-índice e mini dólar?

Aprenda o que são os minicontratos, conhecidos como mini-índice e mini dólar e descubra como operar na bolsa de valores.


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Homem vestindo um moletom marrom, de óculos e touca preta olhando para o lado. Ele também tem um notebook em sua mesa em referência ao aprendizado sobre  que são os minicontratos de índice e dólar.

Você ainda não investe em minicontratos de índice e de dólar? Eles são uma ótima oportunidade para investidores com pouco capital, que desejam operar no mercado futuro, acreditando na alta ou baixa de produtos como índices, moedas ou juros.

Com eles, você pode investir pouco e ter chances de ganhar muito.

Esse tipo de operação está se tornando presente na rotina de muitos investidores e traders. Os principais investimentos que podem ser feitos com minicontratos são:

O mini índice e mini dólar são contratos futuros, ou seja, acordos de compra e venda de produtos negociados na bolsa de valores com uma data de vencimento futura.

Somente com contratos futuros é possível aplicar em commodities, moedas estrangeiras e ações específicas.

Grandes investidores costumam alocar parte de seu capital nos minicontratos. Mas, se você possui pouco dinheiro para começar a investir, não se preocupe. Essa também pode ser uma ótima opção.

Aqui na Rico, temos taxa de corretagem ZERO para operações em minicontratos para clientes com RLP ativo, independente do volume de operações. Abra sua conta e conheça nossos benefícios para traders!

O RLP (Retail Liquidity Provider), que em português significa Provedor de Liquidez para o Varejo, é um serviço desenvolvido pelo mercado, em conjunto com a B3, que permite que as corretoras proporcionem ao cliente maior liquidez nas operações de mini-índice, minidólar e as ações participantes, assim garantindo o melhor preço possível em cada operação e, com isso, otimizando rentabilidade e performance.

Neste guia completo, você aprenderá o que são os minicontratos de índice e dólar, como funcionam, como operar, quais as diferenças, quais são suas vantagens e muito mais!

Acompanhe a leitura.

O que são minicontratos?

Minicontratos são acordos de compra e venda de produtos, negociados na B3, que serão liquidados no futuro. Logo, eles são negociados no mercado futuro e correspondem a 20% do tamanho de um contrato futuro cheio.

Nesse acordo, é combinado quem compra ou vende em uma data determinada por um preço já definido.

Basicamente, com os contratos futuros, os produtores podem vender sua produção antes mesmo da colheita. Isso acaba garantindo o melhor preço de mercado, cobrindo todas suas despesas e dando lucro. Essa operação é chamada de hedge.

Por exemplo, imagine que você tenha uma viagem internacional programada para daqui 1 mês e a cotação do dólar está em R$ 5,50, que é um nível aceitável para você.

Sabendo que o valor financeiro do contrato de mini dólar é de US$ 10.000, se o dólar estiver cotado a R$ 5,50, o valor financeiro de um minicontrato será de R$ 55.000,00 (5,50 x 10.000), em que cada ponto equivale a R$ 10,00.

Com medo que a moeda suba, você emite um contrato de compra de mini dólar no valor total de R$ 55.000, garantindo a cotação atual para daqui um mês.

  • Se a moeda subir: você ganhará toda a correção dela e ainda garantirá o capital investido, compensando o dólar mais alto que será pago na viagem;
  • Se a moeda desvalorize: se ela cair para R$ 5,30, você terá que pagar a diferença de R$ 2.000 (200 pontos x R$ 10,00), o que não será um prejuízo, já que você estará garantindo o seu objetivo final que é a cotação de R$ 5,50.

Esse é um exemplo simbólico em que o emissor realmente negocia o ativo em si, mas, na maioria dos casos, isso não ocorre, pois são negócios derivativos. Em outras palavras, você compra ou vende o contrato, e não o ativo em si.

Como funcionam os minicontratos?

Os minicontratos permitem que você invista com o mercado “bearish” — movimentos de queda do mercado.

O mercado futuro é basicamente formado por dois tipos de investidores: os fornecedores do ativo em si que buscam reduzir o risco de suas operações e os especuladores.

Nesse contexto, o minicontrato futuro é uma importante ferramenta para pequenos investidores que possuem um perfil voltado ao alto risco, mas que buscam a maior possibilidade de ganhos.

Por exemplo, com R$ 5.000, um investidor de ações pode lucrar apenas com a valorização dos seus papéis e exatamente sobre o valor adquirido. Trata-se de uma forma mais lenta de obter ganhos, principalmente, se você possui um pequeno capital.

Já ao operar no mercado futuro, esses R$ 5.000 podem trazer o direito de ganhar com a valorização ou desvalorização de um ativo.

Vale lembrar que existe um limite de alta determinado pela bolsa para o dólar e de quedas para o Ibovespa. Esse limite é determinado em 10% de oscilação em relação ao preço de ajuste do dia anterior. Contudo, em casos específicos, isso pode ser alterado, como aconteceu no chamado Joesley Day.

Outro ponto importante como o funcionamento dos minicontratos é que ao ficar posicionado nos contratos futuros, você terá sua posição ajustada diariamente. Isso significa que, caso sua operação esteja a favor, você receberá pelo lucro e, caso oscile ao contrário, pagará a diferença, pelo que chamamos de ajuste diário.

Conheça os tipos de minicontratos

Como citamos no início do artigo, há dois ativos que englobam os minicontratos:

  • Mini-índice;
  • Mini dólar.

Ambos podem ser operados pelo por meio de um home broker. Veja mais detalhes de cada um deles a seguir.

Como citamos no início do artigo, há dois ativos que englobam os minicontratos:

  • Mini-índice;
  • Mini dólar.

Ambos podem ser operados pelo por meio de um home broker. Veja mais detalhes de cada um deles a seguir.

Minicontratos de Índice (mini-índice)

Cada lote mínimo de mini-índice na Bovespa possui 1 contrato e cada variação de um ponto equivale a R$ 0,20. Portanto, o contrato vale R$ 0,20 multiplicado pelos pontos do Ibovespa.

Com 98.000 pontos, o contrato valeria R$ 49.000 e a margem de segurança seria de R$ 2.500 para investir no caso de swing trade, já para day trade a margem cai consideravelmente.

Minicontratos de Dólar

O  lote mínimo é de 1 contrato e consiste em US$ 10.000 ou R$ 30.000 em uma cotação de 3 por 1.

A margem de garantia gira em torno de R$ 5.000 para comprar o contrato e ficar posicionado. Caso compre e encerre a operação no mesmo dia (day trade), a margem cai consideravelmente.

Siglas de negociação dos minicontratos

É importante que você saiba que cada contrato possui uma sigla, como mostra a tabela abaixo:

ContratoSigla de negociação
Índice cheioIND
Dólar cheioDOL
Mini índice WIN
Mini dólar WDO

É fundamental conhecer as siglas, pois é através delas que você vai conseguir realizar a compra de minicontratos.

Códigos dos Minicontratos e data de vencimento

Os contratos futuros possuem data de vencimento e o código para negociação, sendo a sua sigla seguida pela letra que representa determinado mês e ano de vencimento.

O vencimento do contrato de dólar acontece no primeiro dia útil de todo mês. Já o vencimento do contrato de índice acontece a cada dois meses (somente nos meses pares).

Na tabela abaixo, é possível identificar o código do minicontrato e o mês de vencimento:

MêsIND/WINDOL/WDO
Janeiro F
FevereiroGG
Março H
AbrilJJ
Maio K
JunhoMM
Julho N
AgostoQQ
Setembro U
OutubroVV
Novembro X
DezembroZZ
Tabela com os meses de vencimentos dos minicontratos – Fonte: BM&FBovespa

Então, se você quiser investir em mini dólar com vencimento no primeiro dia útil de setembro de 2023, a sua sigla será WDOU23.

Prazo de vencimento do mini dólar e mini índice

No caso do mini-índice, o vencimento ocorre sempre nos meses pares, na 4ª feira mais próxima do dia 15. Já o mini dólar, a liquidação ocorre todos os meses.

Quando o minicontrato vence, as posições em aberto após o último ajuste são liquidadas pela bolsa e cada um tem o seu dinheiro com lucro ou prejuízo de volta.

Como funcionam os pontos dos minicontratos?

Conhecer a tabela de pontos dos minicontratos ajuda a tomar melhores decisões de investimento. A variação em um determinado investimento tem associado a ela um ponto. Isso pode acontecer em diversos âmbitos, como no índice Bovespa e no mini dólar, por exemplo.

Na B3, todos os contratos têm valores e tamanhos específicos. Assim, para cada 5 contratos de dólar cheio no mercado de câmbio normal, você pode lucrar ou perder R$ 250 por ponto.

No minicontrato, um contrato representa a perda ou o ganho de R$ 10. Esses pontos seguem a seguinte tabela:

ContratoLote MínimoPreço do Contrato
Índice cheio5R$ 1,00 por ponto do IND
Dólar cheio5R$ 50,00 por ponto do DOL
Mini índice1R$ 0,20 por ponto do WIN
Mini dólar1R$ 10,00 por ponto do WDO

Margem de garantia para negociação dos minicontratos

A maioria dos investidores fazem day trade, pois a margem é de R$ 100,00 para mini-índice e R$ 150,00 para mini dólar, tanto pelo home broker quanto pelas plataformas. Desde 31/12/2022 esses são os valores mínimos determinados pela B3 para operações de minicontratos de índice e dólar.

É importante observar que não se deve fazer o aporte de um valor como margem que você não está disposto a perder e lembrar que é possível ter prejuízo superior ao valor disponibilizado.

Diferenças entre minicontratos e contratos futuros

Os minicontratos, como mini dólar e mini índice na Bovespa, são contratos futuros.

Eles se diferenciam dos contratos cheios porque, além da margem ser mais baixa, o investidor consegue negociar apenas 1 minicontrato, enquanto com contratos cheios, o lote mínimo é de 5 contratos.

Os minicontratos, como mini dólar e mini índice na Bovespa, são contratos futuros. Eles se diferenciam dos contratos cheios porque, além da margem ser mais baixa, o investidor consegue negociar apenas 1 minicontrato, enquanto com contratos cheios, o lote mínimo é de 5 contratos.

Os minicontratos são mais fáceis de operar, porque nem todos os contratos padrões podem ser negociados pelo home broker e a margem de garantia é um grande diferencial por ser menor.

Por isso, muitos investidores que se iniciam nesse segmento querem diversificar seus ativos de renda variável, buscando melhorar a rentabilidade de sua carteira de ativos.

Por exemplo, o contrato de dólar cheio vale US$ 50.000 e o lote mínimo é de 5 contratos, totalizando US$ 250.000. Como cada contrato exige uma margem de garantia de R$ 25.000, seria preciso, em média, R$ 125.000 para poder operar o mínimo de 5 contratos futuro padrão, caso a operação dure mais de um dia.

Com os minicontratos, qualquer pessoa que consiga arcar com a pequena margem de garantia pode aproveitar as oportunidades do mercado futuro, atuando com câmbio e índices.

As diferenças entre os contatos são uma forma de adequar o investimento ao seu perfil, considerando não apenas a tolerância ao risco, mas também o nível de experiência nesse mercado.

Quais as vantagens de operar Minicontratos?

Os minicontratos são muito simples e acessíveis para os traders e investidores. Listamos algumas de suas vantagens para você entender melhor:

Alta liquidez

Os minicontratos são simples e rápidos de entrar e sair do mercado. Isso só é possível devido ao imenso volume de negociações que ocorrem diariamente. Portanto, se um investidor deseja zerar sua posição, basta vender seus minicontratos.

Diversificação

Os minicontratos de índice e dólar se apresentam como uma ótima opção para os investidores diversificarem suas carteiras, entrando em novos mercados e aproveitando novas fontes de lucro e renda.

Facilidade

Negociar contratos no mercado futuro é algo muito simples. Toda pessoa pode fazer isso facilmente por meio de um home broker — plataforma de investimentos ao ter uma conta em uma instituição financeira.

Além disso, as estratégias usadas no mercado de ações também se encaixam ao investir em minicontratos, bem como no curto prazo e no day trade.

Por apresentarem um grande volume de negociação, alguns dos minicontratos são melhores de se operar do que muitas ações.

Alavancagem

Para comprar 1.000 ações da Petrobras (PETR4), por exemplo, a R$ 25, você precisaria de R$ 25.000.

Com esse mesmo valor, você pode operar os contratos futuros e ter um retorno muito maior devido a grande oscilação diária dos contratos futuros. Por outro lado, você também pode ter um retorno com prejuízo alavancado.

Flexibilidade

Quantas rupturas de baixa você já antecipou no mercado de ações? Ao operar minicontratos, essas oportunidades podem ser aproveitadas. Afinal, operar vendido é lucrar com as baixas.

Logo abaixo, explicamos como você pode operar minicontratos de índice e dólar. Acompanhe!

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Como operar Minicontratos?

Operar minicontratos é tão simples quanto comprar qualquer ativo de renda variável. Em geral, utiliza-se a análise gráfica para visualizar figuras como os triângulos, bandeiras e retângulos, antecipando possíveis rupturas em tendências utilizando a análise técnica.

Veja um passo a passo de como operar minicontratos:

1. Abra sua conta

A primeira coisa que você precisa fazer para operar um minicontrato é abrir uma conta em uma instituição financeira que oferece plataformas de investimentos, como a Rico.

Basta fazer seu cadastro na Rico, seguir os passos solicitados e pronto, sua conta está aberta.

2. Transfira seu dinheiro para investir

Depois de abrir sua conta na Rico, você precisa transferir o valor que deseja investir para sua conta da Rico.

Caso tenha dinheiro em uma corretora e deseja transferir para a Rico, basta fazer uma transferência de custódia.

3. Escolha uma plataforma

Com o seu dinheiro na conta, você pode escolher a opção do home broker e ver quais minicontratos estão disponíveis para serem negociados.

Além disso, na Rico você pode investir na Bolsa de Valores por meio das nossas plataformas, como o Profit Rico Trader. Clique e conheça!

Após acessar o home broker, digite a sigla do investimento que você quer fazer e faça uma análise dos seus preços e pontuações.

4. Faça uma oferta de compra

Por fim, você deve fazer uma oferta de compra e esperar que o preço seja atingido. Agora, tudo o que você precisa fazer é acompanhar as cotações e realizar a venda quando achar conveniente.

Notebook encima de uma mesa redonda de vidro com um caderno e caneta ao lado. Na tela do computador é possível ver gráficos de operações de minicontratos de índice e dólar.

Quais são os custos para operar minicontratos?

O custo total de uma operação no mercado futuro dependerá do contrato que será movimentado. Isso porque são levados em consideração o seu tamanho e a sua complexidade.

Então, fique atento a esses valores antes de abrir qualquer tipo de operação.

Existem alguns valores que são cobrados no mercado futuro dependendo da sua operação, como:

Percentual do mini dólar

Se for negociar um minicontrato de dólar, você vai precisar depositar apenas uma margem. E esse valor depende exclusivamente da sua instituição financeira.

Corretagem

Cada instituição cobra um valor de corretagem por contrato. Normalmente, o valor para day trade é menor do que para swing trade.

Com a Rico, a taxa de corretagem para minicontrato é zero. Isso mesmo, a Rico zerou a taxa de corretagem em todas as operações de minicontratos de índice e dólar para clientes com RLP ativo.

Custo unitário específico

O custo unitário de cada contrato é calculado para as taxas de registro variáveis ou para os emolumentos de um contrato.

O seu cálculo é feito da seguinte maneira:

  • Custo unitário = P

“P” é o custo médio apurado para a taxa de registro variável ou para os emolumentos.

Emolumentos

Os emolumentos são calculados no último dia útil de cada semana pela bolsa de valores para serem aplicados durante toda a semana seguinte.

A bolsa é quem cobra e executa os emolumentos de cada operação. Eles são referentes ao serviço de negociação e essa tarifa incide nas seguintes situações:

  • Negociação do contrato (abertura ou encerramento de posição antes do vencimento);
  • Exercício de opções;
  • Procedimento de cessão de direitos.

Esse valor é variável, mudando de acordo com o tipo de contrato futuro e com o volume que foi negociado. Diferente do que acontece na compra de ações, o emolumento nos minicontratos é um valor fixo.

Você pode checar a tabela de custo para cada tipo de investimento no site da B3.

Política de Incentivo

Novamente, é importante checar os detalhes para cada tipo de investimento. No site da B3, é possível consultar um documento com todas as explicações sobre as tarifas ao operar minicontratos, day trade e entre outros.

Taxa de Permanência

A bolsa de valores também cobra uma taxa de permanência baseada no número de dias em que a operação permaneceu aberta. Então, quanto mais dias a sua operação permanecer aberta, maior será a sua taxa de permanência.

Taxa de liquidação

A taxa de liquidação é cobrada em cima de cada minicontrato que foi adquirido por você.

Imposto de Renda

Se a sua operação for aberta e fechada no mesmo dia, ou seja, se você realizar uma operação de day trade, a alíquota cobrada de Imposto de Renda é 20%. Para operações que durarem mais do que um dia, ou seja, swing trade, essa cobrança cai para 15%.

Esse percentual incide sobre a soma positiva dos ajustes diários entre a data de abertura e a de encerramento da sua operação. Além disso, é retido na fonte 0,005% da soma positiva dos ajustes diários das suas operações.

Esse valor precisa ser pago até o último dia do mês subsequente ao período da sua operação.

Perguntas frequentes sobre minicontratos

Ainda com dúvidas sobre os mini contratos? Então, fique tranquilo, porque trouxemos as respostas às questões mais comuns sobre o tipo de investimento.

Confira!

Qual o valor do mini contrato?

O minicontrato de dólar (WDO) equivale a 1/5 do contrato cheio (DOL). O DOL, por sua vez, tem valor padrão equivalente a US$ 1.000 e, assim, o WDO representa US$ 200.

Da mesma forma, o minicontrato do Ibovespa (win) é equivalente a 20% do contrato cheio. Então, cada win tem valor de R$ 0,20.

Para encontrar o valor do mini contrato basta multiplicar o saldo de contrato por 0,2.

Quanto vale 100 pontos no mini índice?

Cada ponto do Ibovespa tem valor monetário de R$ 1, certo?

Considerando que o mini índice Ibovespa representa 20% do contrato cheio, podemos entender que 100 pontos do mini contrato equivalem a R$ 20. Ou seja, R$ 100 x 20% = R$20.

Quantos pontos buscar no mini índice?

A quantidade de pontos a ser buscada no mini índice varia de acordo com o perfil do investidor.

Estratégias mais agressivas de investimento vão priorizar um volume maior de pontos, enquanto investidores com perfil moderado ou conservador farão operações visando menos pontos.

Como se calcula o ganho no mini índice?

Para calcular o ganho no mini índice, você deve:

  • Contabilizar a diferença entre pontos – diminuir a cotação de entrada pela de saída;
  • Multiplicar os pontos por 0,2 para encontrar o valor correspondente do mini contrato;
  • Multiplicar o número encontrado pela quantidade de contratos.

Quantos minicontratos posso operar?

Você pode comprar e vender a partir de um minicontrato apenas, se desejar. É diferente do contrato cheio, onde há um lote mínimo de 5 contratos. Já a quantidade máxima de minicontratos a operar depende da margem do investidor.

Qual a melhor plataforma para operar com minicontratos?

A melhor plataforma para operar minicontratos é aquela que atende às suas necessidades como investidor.

Para isso, é importante que o home broker seja de fácil usabilidade e entendimento. Além disso, é necessário ter facilidade de acesso à instituição financeira, de um modo geral.

Na Rico, você sabe que pode contar com uma excelente estrutura para realizar investimentos em minicontratos. Para começar, é só abrir sua conta.

Agora que você aprendeu tudo sobre minicontratos neste guia completo, é possível dar seus primeiros passos nesse tipo de investimento e aproveitar os benefícios de operar mini-índice e mini dólar.

Conte com a Rico para diversificar sua carteira e investir em minicontratos!

Obrigado por ler até aqui!

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