06/02/2019 13:15:16 • Atualizado em 09/12/2021 23:21:12
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Vantagens dos Novos Ativos da B3: Futuro de Ações e Micro S&P
Os novos ativos da B3 foram lançados e trazem muitas vantagens para o investidor pessoa física. Descubra como negociar o Contrato Futuro de Ações e o Microcontrato de S&P 500.
Dois novos ativos da B3 foram lançados no dia 10 de dezembro de 2018: o Futuro de Ações e Microcontrato Futuro de S&P 500.
Com eles, muitas vantagens chegam aos investidores, como a proteção de carteira (hedge), alavancagem, ajuste diário e até mesmo a possibilidade de operar vendido, apostando na queda das cotações.
Assim, é importante que você conheça as características desses dois novos ativos da B3 e saiba como explorar as suas oportunidades.
Nesse artigo, você vai:
- Conhecer Os Novos Ativos da B3
- Saber Sobre o Futuro de Ações
- Aprender Sobre o Micro S&P
- Conhecer as Recomendações Especiais Para Investir em Futuro de Ações
- Saber Quais São as Recomendações Especiais Para Investir em Micro S&P
- Ver Quais São as Dúvidas Comuns de Traders sobre os Ativos da B3
Os Novos Ativos da B3
Os dois novos ativos pertencem ao mercado futuro, ou seja, ao adquirir o contrato futuro de ações ou o Microcontrato S&P, você não estará comprando o ativo em si, como as ações ou o índice, mas sim o direito sobre as oscilações do valor sobre ele.
Todas as possibilidades e técnicas que são usadas com contratos futuros de dólar e índice Ibovespa agora também são aplicáveis ao universo das ações e do índice S&P 500.
Esses novos ativos da B3 são uma ótima notícia para o mercado, principalmente para os investidores e traders pessoa física, que agora têm mais duas ótimas opções para operar no dia a dia.
Com essa novidade, se tornou ainda mais acessível investir em ações ou no S&P500, já que o custo operacional para mercado futuro é mais baixo do que por exemplo comprar ações no mercado à vista.
Isso é ótimo para traders que realizam diversas operações por dia como day traders e scalpers.
Além disso, você não precisa dispor do capital inteiro para adquirir um ativo, como por exemplo R$ 10.000 para comprar um lote de ações.
Só é preciso desembolsar parte do valor como margem de garantia (pode ser em dinheiro ou ativos como investimentos de renda fixa), o que permite a alavancagem. Em outras palavras, você estará investindo com valores maiores do que o seu patrimônio.
A margem de garantia é calculada pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) com base na volatilidade do contrato (risco da operação) e costuma variar entre 3 e 16% para o mercado futuro.
Futuro de Ações
O Contrato Futuro de ações possibilita que você negocie a expectativa sobre o preço futuro de uma determinada ação. Lembre-se: ao investir em contratos futuros de ações, você não estará adquirindo uma cota das empresas em si.
Isso não é ruim. Na verdade, essa liberdade significa a potencialização do mercado de ações para os traders.
Esse era um ativo muito esperado pelo mercado.
Agora é possível operar alavancado em ações individuais, apostando tanto na valorização quanto na queda do preço.
Antes, quem queria operar alavancado com ações no mercado futuro, precisava operar o índice Bovespa que é o mais importante indicador de desempenho médio dos ativos mais negociados e representativos do mercado de ações de nosso País.
Veja abaixo mais detalhes sobre esse ativo:
Esse novo ativo também permite outras operações com ações, como por exemplo a proteção de carteira com ações por meio do hedge.
Por exemplo, imagine que você tem 1.000 ações da Petrobras e hoje elas valem R$ 25. Esse é um valor interessante para você que as comprou mais barato, possibilitaria o pagamento de todas as taxas e deixaria um bom lucro, mas você não quer vender essas ações agora.
Com o contrato futuro, você pode proteger o portfólio ao travar o preço adquirindo um contrato de venda a R$ 25 em uma data futura.
Se nessa data as ações valorizarem, você deve vendê-las no mercado à vista e com esse lucro cobrir o prejuízo do contrato futuro. Caso as ações desvalorizem, o seu contrato futuro gerou lucro e pode cobrir a perda do mercado à vista.
Dessa forma, não importa o que aconteça no mercado, você garantiu o lucro que desejava.
Existem 12 ativos da B3 selecionados para iniciar as negociações desse contrato. Confira abaixo quais são eles:
| Segmento | Ação | Código |
| Educacional | Kroton | KROT3 |
| Eletrodomésticos | Via Varejo | VVAR11 |
| Energia | Cemig | CMIG4 |
| Exploração de Rodovias | CCR | CCRO3 |
| Financeiro |
B3 Cielo Porto Seguro |
B3SA3 CIEL3 PSSA3 |
| Medicamentos | Hypera Pharma | HYPE3 |
| Mineração | Vale | VALE3 |
| Petróleo, gás e combustíveis | Petrobras | PETR4 |
| Siderurgia | Usiminas | USIM5 |
| Supermercados | Pão de Açúcar | PCAR4 |
Perceba que foi selecionada uma representante de cada setor para possibilitar a exposição no mercado futuro em diferentes áreas. Isso traz muitas possibilidades para as suas estratégias de trading.
Como funciona
Primeiro, entenda como funciona o código de negociação. Ele é composto por 4 partes.
A cotação do Futuro de Ações é dada em pontos, sendo que cada ponto tem o valor de R$ 1,00, com variação mínima de R$ 0,01. Ou seja, se o contrato for negociado a 24,90, sua variação positiva mínima será de 24,91 e a negativa mínima será de 24,89.
A negociação desse contrato pode ser realizada por meio de diferentes estratégias, tais como operações estruturadas, operações de renda fixa, Day Trade, entre outras.
Abaixo você pode ver um exemplo de como funciona um Day Trade de Futuro de Ações:
Posições que são mantidas até o dia seguinte são ajustadas com base no Preço de Ajuste (PA) do dia, que é estabelecido conforme as regras da B3, com movimentação financeira no dia útil subsequente.
Ou seja, todos os dias o valor desembolsado como garantia é ajustado, seja para mais ou para menos.
Vantagens
Existem diversas vantagens para operar esse ativo da B3. Dentre elas estão:
- Você pode operar vendido, sem a necessidade de realizar o empréstimo da ação.
- É possível realizar operações de Renda Fixa. Por exemplo: Tudo o mais constante, ao comprar uma ação a R$ 24,90 e vender o contrato futuro a 25,50, o retorno dessa operação está prefixado em 2,41%.
- Você pode realizar operações estruturadas com opções.
- No Futuro de Ações é possível alavancar posições sem que haja a necessidade de desembolso de caixa. Tome cuidado com essa vantagem se você ainda é um trader iniciante. A alavancagem potencializa os ganhos assim como as perdas.
Como negociar
Para investir nesse ativo da B3, você precisa ter uma conta aberta e ativa em uma corretora de valores, como a Rico. Aqui você conta com profissionais especializados para auxiliá-lo com a negociação do Contrato Futuro de Ações.
Você pode acessar a lista de corretoras disponíveis e habilitadas para operar esse ativo no site da B3.
Se você já operou futuro de dólar e IBOV, a mecânica é bem parecida.
Custos e tributos
A tarifação do Futuro de Ações acontece através de emolumentos, registro, permanência e liquidação. Além disso, todas as taxas são percentuais, sendo aplicadas sobre o valor de referência do contrato.
Como você pode ver aqui, a taxa de corretagem de day trade da Rico para operar futuro de ações é de R$ 0,02 por contrato (R$ 2 por lote padrão de 100 contratos) e de R$ 0,03 por contrato para posição (R$ 3 por lote padrão).
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Micro S&P
O Microcontrato Futuro de S&P 500 permite que você negocie hoje a expectativa de preço futuro para o portfólio de ações internacionais representado pelo Índice S&P 500, o maior índice do mercado financeiro mundial.
O S&P 500 representa a performance média das 500 empresas mais negociadas da bolsa americana.
Basicamente, ele permite que você invista no mercado americano, diversificando a sua carteira de ativos centralizada no Brasil.
O tamanho de um determinado contrato é dado pelo valor do índice S&P 500 multiplicado por US$ 2,50, que é 20 vezes menor que o contrato padrão, o Futuro de S&P, em que o índice é multiplicado por US$ 50,00.
Isso tornou o Microcontrato de S&P muito acessível para os investidores pessoa física.
Esse novo ativo da B3 atende investidores que desejem ficar expostos à variação deste índice estrangeiro e à variação cambial de forma totalmente legal, sem a necessidade de enviar dinheiro para fora do Brasil.
Você pode ver mais detalhes abaixo:
Como funciona
Por se tratar de um contrato futuro com liquidação financeira sem a entrega do ativo negociado, você acaba negociando apenas o preço futuro do índice baseado na sua expectativa de alta ou baixa.
Veja como funciona um Day Trade de Microcontrato Futuro de S&P 500 :
As posições mantidas até o dia seguinte, neste caso, também sofrem o Preço de Ajuste (PA) do dia.
A taxa de câmbio usada para o cálculo será divulgada pela B3 todos os dias às 16h.
Vantagens
Existem diversas vantagens para operar nesse ativo da B3. Dentre elas estão:
- O contrato de Micro S&P possibilita que haja uma diversificação de portfólio, com exposição a ativos estrangeiros sem os custos e a necessidade de posicionamento em diversos ativos individualmente no exterior.
- Esse ativo da B3 funciona como instrumento de alavancagem.
- O Micro S&P pode ser usado para hedge de portfólio de ações estrangeiras negociadas no mercado local.
- Ele apresenta oportunidades de arbitragem com derivativos baseados no Índice S&P 500.
- Também possibilita o uso da infraestrutura de negociação e da Clearing B3, com negociação do contrato no Brasil em dólares e liquidação financeira em reais.
Como negociar
Da mesma forma que acontece com o contrato futuro de ações, para negociar o microcontrato futuro de S&P 500, você precisa ter uma conta aberta e ativa em uma corretora de valores.
Depois disso, o passo a passo é idêntico à compra de ações. Basta abrir o seu home broker, localizar o contrato e investir.
Custos e tributos
A tarifação será composta de emolumentos, taxa de registro variável e taxa de liquidação. O modelo de tarifação para este produto segue o padrão dos derivativos listados.
O custo do contrato para day trade é de R$ 0,02 / contrato, enquanto para posição de R$ 2,00 / contrato.
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Recomendações Especiais Para Investir em Futuro de Ações
Siga as nossas recomendações para investir com esses ativos
Assim como em outros ativos tradicionais do mercado futuro, você precisa ter cautela para operar, já que os ganhos e as perdas são potencializados pela alavancagem.
Você precisa aprender a gerenciar o seu risco. Isso pode ser feito com operações estruturadas mais complexas.
Também existe uma forma simples de minimizar o risco que é investir sempre uma pequena parte do seu patrimônio em renda variável. Assim, seus ganhos com investimentos mais conservadores equilibram sua carteira em dias ruins de trading.
Além, é claro, de sempre diversificar o seu risco, aplicando em ativos de diferentes mercados.
Fique atento também às características das ações que seus contratos futuros derivam sobre. Elas devem ter um bom volume de negociação para apresentar uma liquidez interessante para trades de curto prazo.
Recomendações Especiais Para Investir em Micro S&P
Entenda melhor como investir em Microcontrato Futuro de S&P 500
Ao investir em Micro S&P, assim como nos contratos futuros de ações, a alavancagem precisa ser usada com prudência. Ou seja, leve todos os riscos em consideração e realize suas operações de forma bastante consciente.
Então, é muito importante que você conheça o ativo em que estará investindo, além de saber gerenciar bem seu patrimônio.
Neste caso, você deve entender o comportamento do índice americano, como ele se relaciona com o dólar, a taxa de juros e outros índices.
Dúvidas Comuns de Traders sobre os Ativos da B3
Esses novos ativos abrem um grande leque de oportunidades. Para aproveitá-las, você deve operar de forma consciente, com risco controlado e estratégia bem definida.
Assim, confira abaixo as questões mais comuns sobre os ativos da B3:
Qual o Momento Ideal para Comprar Ações?
Ao operar na bolsa de valores, você vai notar que o mercado é bastante dinâmico, isto é, há altas e baixas o tempo todo. A grande questão é entender quando um ativo está sendo negociado abaixo do seu valor ou acima.
Para entender isso, é preciso identificar as tendências corretas da cotação. As técnicas mais comuns para fazer essa leitura são a análise gráfica e a análise fundamentalista.
Com elas, você precisará acompanhar um conjunto de fatores como o histórico do preço da cotação, dados das empresas em questão, assim como notícias econômicas e políticas.
Para ter sucesso ao operar na bolsa, é fundamental acompanhar essas tendências e alinhar a sua estratégia.
Ou seja, não há um momento específico para comprar ações. Na verdade, você só vai aprender na prática.
Mas saiba que a todo o tempo existem oportunidades de ganhar dinheiro na bolsa de valores. Se você souber como identificá-las, o sucesso e o lucro serão consequências.
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A corretagem é cobrada somente na compra?
Não. A taxa de corretagem é cobrada por ordem executada, tanto na compra quanto na venda.
Como achar a rentabilidade dos meus investimentos em ativos da B3?
Você pode encontrá-los nas notas de corretagem. Nelas, você encontra todas as operações de compra e venda, sendo possível calcular o preço médio do ativo e compará-lo com o valor da cotação atual.
Conclusão
Pronto para investir nos novos ativos da B3?
Os novos ativos da B3 foram lançados com o objetivo de se destacarem entre os investidores do tipo pessoa física.
Com o Futuro de ações, por exemplo, você pode negociar a expectativa sobre o preço futuro de uma determinada ação, sem a necessidade de comprá-la e mobilizar grande parte do seu capital. Assim, você acaba potencializando os seus resultados.
Essa é uma ótima forma de especular no mercado de ações brasileiro, e se você deseja diversificar sua carteira, é possível fazer operações de mercado futuro com os microcontratos S&P.
Assim, você investe no mercado americano, que possui o índice de ativos das maiores empresas do mundo.
Você também não precisa ter dinheiro na sua conta para realizar esse tipo de operação. Basta ter garantias disponíveis para abrir posições a qualquer momento, como por exemplo títulos do Tesouro Selic.
Antes de começar a investir, é preciso que você abra uma conta em uma corretora de valores confiável e inovadora, como a Rico. Aqui você encontra sempre as melhores oportunidades e todas as novidades do mercado.
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