04/08/2023 10:58:36 • Atualizado em 13/09/2024 09:02:23
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Dividendos: o que são e como investir
Saiba mais sobre o que são, quais os tipos de dividendos e como montar uma boa carteira para obter resultados significativos em renda variável.
Para quem está começando investir em ações ou buscando formas de obter uma renda extra, os dividendos representam uma forma estratégica de investimento ao longo prazo.
Ao comprar ações de uma empresa, você se torna um dos acionistas. Os dividendos são parte dos lucros (proventos) pagos por empresas de capital aberto, distribuídos em dinheiro, ações ou montante extra.
Dividendos são um dos tópicos mais pesquisados quando o assunto é viver de renda ou então quando se está em busca da tão desejada independência financeira.
Atualmente, muitas empresas oferecem dividendos como forma de remunerar os seus acionistas. Ações que pagam bons dividendos são as favoritas dos investidores mais conservadores.
Além disso, como normalmente o preço das ações dessas empresas estáveis não varia muito, elas oferecem esse diferencial para atrair e reter novos investidores.
Neste artigo, abordaremos mais sobre dividendos e como eles podem auxiliá-lo a alcançar seus objetivos financeiros a longo prazo. Boa leitura!
O que são dividendos?
Dividendos são uma pequena parcela do lucro da empresa, distribuídos aos acionistas como uma forma de remuneração. Em grandes empresas de capital aberto, essa distribuição de parte do lucro líquido acontece por meio de dividendos.
Esse termo está diretamente ligado à Bolsa de Valores (B3) e às organizações que aparecem listadas no mercado de ações.
Todas as empresas listadas na B3 devem dividir no mínimo 25% dos seus lucros com os detentores de seus papéis. Essa divisão ocorre conforme a quantidade de papéis que você possui, logo, quanto mais ações você tiver, maior será sua parte.
Quando se trata de dividendos, o investidor visa gerar uma renda extra ao longo do tempo por meio de ações que pagam dividendos, e as empresas visam alcançar crescimento e obter financiamentos sem a necessidade de empréstimos.
Os lucros gerados são o montante em dinheiro que “sobra” das operações da companhia, após a dedução de todos os custos. Esse valor pode ser facilmente encontrado nos relatórios disponibilizados aos investidores ou no próprio site da Bolsa de Valores.
Quem deseja investir em dividendos, tem à sua disposição diversas opções de empresas boas pagadoras de dividendos, como Itaúsa, Engie e Banco Itaú.
Além disso, você pode investir em ETFs, como o DIVO11, que visa acompanhar o desempenho do IDIV, o Índice de Dividendos da Bolsa brasileira.
Logo, o DIVO11 possui desempenho conforme a carteira de ações das empresas com os maiores dividend yelds, segundo o índice IDIV. Ele possui gestão profissional, dispensando a necessidade de estudar empresa por empresa para montar sua carteira de dividendos.
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DownloadComo as empresas pagam dividendos?
Para uma empresa pagar dividendos, ela deve seguir alguns passos, sendo:
- Aprovação do Conselho Administrativo: órgão interno que supervisiona as atividades da organização. Os membros se reúnem e decidem a respeito da proposta, avaliando se há lucro suficiente para distribuir uma parte aos acionistas;
- Protocolar a decisão na Comissão de Valores Mobiliários (CVM): informar publicamente a decisão de pagar os dividendos e também os valores e as datas para que isso aconteça.
Uma vez que todos os passos são realizados, resta o pagamento, que deve ser creditado nas contas dos acionistas em periodicidade mensal, trimestral, semestral ou anual.
Quando uma companhia paga dividendos, ela provavelmente possui uma governança corporativa mais sólida, onde o fluxo de caixa é previsível.
Já empresas em crescimento, precisam investir e expandir mais rápido, logo, elas não costumam distribuir os dividendos neste período.
Para o acionista medir mais facilmente a capacidade da empresa em pagar dividendos, ele pode utilizar o índice de cobertura de dividendos. Esse índice representa a relação entre o lucro líquido e os dividendos pagos aos seus investidores.
Quais os tipos de dividendos e outros proventos
Existem alguns tipos de dividendos e de outros proventos pagos aos acionistas de uma empresa. Veja a seguir quais são eles:
Dividendos
Ao comprar ações, você ganha o direito de receber parte do lucro líquido de uma companhia, podendo ser na forma de dividendos. O pagamento é realizado na conta da sua corretora e você pode sacar ou reinvestir em mais ações.
Abra a sua conta na Rico e comece a investir de um jeito simples, rápido e descomplicado.
No entanto, antes de investir em ações que pagam dividendos, é preciso entender quais são os tipos de dividendos que as empresas disponibilizam. Veja abaixo quais são:
Dividendos em dinheiro
No pagamento em dinheiro, os dividendos são distribuídos conforme um valor definido por ação ou um percentual sobre a cotação da ação como, 5% do seu preço atual.
Dividendos em ações
Os dividendos também podem ser pagos em forma de ações. Por exemplo, uma empresa pode distribuir 10 ações para cada 100 ações que o investidor possuir.
Dividendos especiais
Tipo menos comum de dividendo, pode ser pago adicionalmente, além dos dividendos regulares caso a empresa tenha uma entrada extra de dinheiro em caixa.
Bonificação
A bonificação é um tipo de provento no qual são distribuídas ações aos seus acionistas. Costuma ocorrer quando há um aumento de capital da companhia. Com isso, a quantidade de ações recebidas varia conforme o número de ações que o investidor já possui.
Direitos de subscrição
Os direitos de subscrição ocorrem quando a empresa emite mais ações e o investidor tem o direito de comprá-las antes por um valor abaixo do mercado.
Caso o investidor receba direitos de subscrição, há um prazo para escolher se vende o direito ou o subscreve. Tenha atenção ao preço de mercado: se a ação estiver mais barata no mercado, você não deve utilizar o seu direito de subscrição.
Juros sobre Capital Próprio
Os Juros sobre Capital Próprio (JCP) difere dos dividendos comuns, pois são considerados uma despesa para a companhia, sendo descontados antes do lucro líquido, garantindo um benefício fiscal.
Para o acionista, há incidência de tributação de 15% no Imposto de Renda retido direto na fonte.
Como calcular os dividendos?
Normalmente, os dividendos são calculados como um valor por ação, mas também pode ser porcentagem relativa ao preço atual da ação ou por dividend yield. Confira a seguir o detalhe de cada cálculo:
Valor por ação
A empresa distribui os dividendos conforme a quantidade de ações que o investidor possui. Por exemplo, você possui 200 ações da Petrobras e ela decide pagar R$ 5 por ação anualmente, o seu rendimento será de R$ 1000, ou seja, 200 ações x R$ 5 por ação.
Porcentagem do preço da ação
A empresa anuncia em assembleia a porcentagem pré-definida que será paga relativa ao preço atual da ação.
Se o preço das ações da Vale é de R$ 60, por exemplo, e ela está oferecendo um dividendo de 2%, o valor do dividendo seria de R$ 1,20 por ação, ou seja, 2% do dividendo x R$ 60 por ação.
Dividend Yield <h3>
Você pode calcular o Dividend Yield, ou rendimento do dividendo, para saber o rendimento em um período em relação ao preço das ações. Esse indicador é importante para comparar a rentabilidade dos dividendos entre empresas do mesmo setor.
Seu cálculo pode ser feito das seguintes maneiras:
Algumas pessoas acreditam que quanto maior for o dividend yield, melhor será o investimento. Mas lembre-se que algumas companhias podem pagar mais dividendos em um determinado período, apenas para atrair investidores.
O que é a agenda de dividendos?
A agenda de dividendos é um conjunto de previsões elaborado para os acionistas acompanharem as empresas pagadoras de dividendos. Normalmente, a agenda de dividendos apresenta informações relacionadas ao pagamento de dividendos, como:
Data de registro
A data de registro é o dia em que as empresas determinam quem são os seus acionistas. Esta data precisa constar na contabilidade da empresa para que seus investidores recebam a sua parte dos lucros.
Neste dia, também é definido quem receberá procurações, relatórios financeiros e outras informações importantes para o processo de distribuição de dividendos.
Data de declaração
Na data de declaração ocorre o anúncio dos dividendos pelo Conselho de Administração, comunicando o valor do dividendo, a data de registro e a data de pagamento. Após tal divulgação, a companhia tem a obrigação legal de partilhar os seus lucros.
Data ex-dividendo
A data ex-dividendo consiste na data limite em que a empresa estabelece quem irá receber os dividendos. Surge quando novos acionistas não possuem mais direito aos recebimentos do dividendo declarado, podendo variar em pagamentos que não são feitos em dinheiro.
Se você permanecer com a ação em carteira até a próxima data ex-dividendo, terá direito aos dividendos.
Data-ex
A “data-ex” é quando os ex-dividendos são anunciados e ocorre dois dias úteis antes da data de registro. Então, se um acionista comprar uma ação após essa data, quem recebe a sua parte na divisão dos lucros é o vendedor da ação.
Data de pagamento
A data de pagamento consiste no dia em que será efetivado o pagamento dos dividendos.
Planos de reinvestimento dos dividendos (PRD)
O plano de reinvestimento dos dividendos é feito por uma empresa a fim de permitir que seus acionistas reinvistam os dividendos pagos em dinheiro de forma automática.
Com isso, o reinvestimento é programado para acontecer no dia da divisão de parte do lucro da empresa. Normalmente, as empresas permitem que essa compra automática seja realizada com descontos e sem comissões.
Essa pode ser uma ótima oportunidade para os acionistas que visam aproveitar o potencial de capitalização da organização.
Como funciona a tributação de dividendos?
Antes de investir em dividendos, você precisa conhecer todos os tributos envolvidos para tomar sempre a melhor decisão. Confira a seguir os principais tributos:
Taxa de corretagem
A taxa de corretagem é o valor pago à corretora para que ela efetue a transação junto à Bolsa de Valores, podendo ser fixo ou variável dependendo da corretora.
Normalmente, quando é utilizado home broker, essa taxa é fixa, mas quando são realizadas pela mesa de operações da corretora, esse valor pode ser variável.
Na Rico, a taxa de corretagem é zero, ou seja, você não paga nada para investir em ações.
Imposto Sobre Serviço (ISS)
O Imposto Sobre Serviço incide sobre o valor da taxa de corretagem, variando entre 2% e 5% dependendo da localização da sede da corretora. Algumas corretoras não cobram o ISS porque ele já se encontra inserido no preço da taxa de corretagem.
Taxa de manutenção da custódia
A taxa de manutenção da custódia cobre os gastos que a corretora tem junto à Câmara de Ações para guardar as suas ações, sendo cobrada quando existem ativos em custódia no mês de referência. Na Rico, as taxas de custódia não são cobradas.
Taxa sobre o valor em custódia
A taxa sobre o valor em custódia também é cobrada pela B3, a fim de realizar a guarda das suas ações. Ela é uma taxa variável cobrada mensalmente conforme as posições em aberto no último dia útil do mês.
Emolumentos e taxa de liquidação
Os Emolumentos e a Taxa de Liquidação são cobrados pela Câmara de Ações e pela B3.
Esses valores garantem o registro de todas as ordens enviadas pelas corretoras.
Eles são cobrados baseados em um percentual fixo sobre o preço total negociado e podem variar conforme o tipo de operação realizada (day trade e normal).
Imposto de Renda (IR)
O Imposto de Renda (IR) é cobrado apenas de pessoas físicas que vendem ações acima de R$ 20.000,00 por mês. Se for o seu caso, será cobrado 15% de imposto de renda sobre o seu lucro menos os custos.
Mas se você realizar uma operação Day Trade, o Imposto de Renda cobrado sobre o lucro auferido menos os custos da operação será de 20%.
O IR é calculado de maneira mensal e precisa ser pago até o último dia útil do mês.
Como montar uma boa carteira de dividendos?
Para montar uma boa carteira de dividendos, é preciso optar pelas empresas certas, avaliando o histórico de pagamento de proventos. Confira alguns passos que lhe garantirão ótimos resultados no mercado de ações:
1. Analise a empresa
Ao escolher qual ação investir para receber bons dividendos, analise com detalhes a empresa da qual deseja se tornar acionista. Não escolha apenas ações de dividendos muito elevados.
Considere escolher empresas consolidadas no mercado e com boa geração de caixa. Geralmente, uma boa pagadora de dividendos não desembolsa grandes quantidades de dinheiro em seus investimentos, justamente por já terem seus processos desenvolvidos.
Além disso, analise o histórico de pagamento de dividendos da empresa, considerando os resultados dos últimos cinco anos, pelo menos. Se uma empresa paga bons dividendos em um ano e no outro não, ela pode não ser uma opção para a carteira.
2. Fique atento a agenda de dividendos
É necessário estar atento às datas nas quais as empresas pagam dividendos. Assim, será mais fácil montar uma boa carteira de dividendos de acordo com suas necessidades.
3. Abra uma conta na Rico
Com uma conta na Rico, você estará apto a operar na Bolsa de Valores. Para desfrutar do melhor custo-benefício do mercado e outros benefícios, você só precisa abrir a sua conta agora mesmo.
Além disso, você pode acessar a nossa carteira recomendada, formada por um conjunto de ativos selecionados por analistas capacitados e experientes.
As empresas selecionadas com base nas melhores expectativas de distribuição de lucros, boas perspectivas de crescimento e que aparecem na nossa seleção mensal com recorrência.
4. Mantenha o foco da sua carteira no longo prazo
Não se preocupe com oscilações de curto prazo, pois o foco está no recebimento de dividendos.
A fim de realizar essa análise da melhor forma possível, você deve considerar alguns indicadores de ações:
- Dividend Yield: indicador que mede a rentabilidade dos dividendos em relação ao preço das ações de uma determinada empresa
- Dividend Payout: a porcentagem do lucro que será pago aos investidores.
5. Aprenda a operar na Bolsa de Valores
É imprescindível aprender mais a operar na Bolsa de Valores de forma estratégica, pensando a longo prazo. Não entre no mercado de ações uma postura imediatista.
Logo, sem os conhecimentos adequados, não é possível adquirir papéis de boas empresas. Você também deve se familiarizar com o Home Broker da Rico, plataforma na qual você comprará e venderá suas ações de forma online, prática e rápida.
6. Diversifique sua carteira de dividendos
A diversificação de carteira é um fator importante em qualquer investimento, demandando muita cautela e planejamento.
Uma boa carteira de dividendos deve conter entre cinco e oito ações, permitindo que você estude bastante sobre cada ação que vai compor a carteira.
7. Reinvista os dividendos
Reinvestindo seus dividendos, você pode acelerar seus ganhos para conseguir viver de renda, eventualmente. O ato de comprar mais ações coloca você em um ciclo totalmente positivo de enriquecimento.
Como investir em dividendos com a Rico?
Para investir em dividendos com a Rico, basta ter uma conta digital. Para abrir uma conta agora mesmo, você deve:
- Abra a sua conta na Rico. Após o preencher o formulário, os seus dados irão para análise;
- Quando sua conta for liberada, acesse a nossa carteira recomendada. Nela, você tem acesso mensalmente a nossa seleção de maiores pagadoras de dividendos.
É possível viver de dividendos?
Viver de dividendos varia de pessoa para pessoa, pois tudo depende do quanto você tem para aplicar e quanto é necessário receber mensalmente para conseguir pagar as suas contas.
Além disso, para viver de dividendos, é fundamental diversificar seus investimentos a fim de minimizar os riscos.
Então, se você planeja viver de dividendos, escolha empresas de setores diferentes e conheça muito bem cada uma delas, além de ser realista quanto à periodicidade em que precisará receber os seus pagamentos.
Conclusão
Muitas pessoas conseguem viver de renda apenas com os dividendos recebidos. No entanto, para chegar a esse ponto, você precisa ter um portfólio de investimentos diversificado e claro, um certo capital aplicado.
Mas não existe apenas uma estratégia de investimentos, você deve adotar aquela que melhor se adequa aos seus objetivos financeiros.
