março 17, 2021

Guia prático e completo de Mercado Futuro

O que é e como funciona o mercado futuro?

Mercado futuro é um ambiente onde se negocia contratos de compra e venda de produtos que só serão realizados no futuro. Esses produtos são de diversos tipos como Milho, Café, Soja, Boi Gordo, Dólar, Índice Bovespa, S&EP 500.

Qualquer um pode investir no mercado futuro, pois os contratos não são negociados pelo seu valor total.

Também não é preciso fornecer ou comprar nenhum produto. Ao adquirir os contratos, você compra apenas o direito sobre as oscilações do valor sobre ele.

Como em qualquer título de investimento, a oferta e procura faz o ativo oscilar. Se você comprar na baixa e vender na alta ganha, se fizer o contrário perde. 

A grande diferença, é que você pode comprar obter rendimentos sobre valores de contratos acima do que você realmente investiu, gerando uma forte alavancagem.

Características do mercado futuro

  • Os contratos sofrem ajustes diários (se teve lucro ou perda, sua conta é ajustada no mesmo dia)
  • Liquidez elevada
  • Negociados somente em Bolsa
  • Possibilidade de vender seus ativos a qualquer momento

Como comprar contratos no mercado futuro

mercado futuro contrato

Entenda muito bem cada contrato antes fechar negócio no mercado de futuros!

Como dito, você não comprará o ativo em si, que são as sacas, arrobas, dólares, juros e pontos de índices, mas sim os contratos. Como na bolsa, eles são vendidos em lotes mínimos.

Para investir nesses contratos, é preciso dispor uma margem de garantia seja em dinheiro ou bens como ativos. É como se fosse um caução de aluguel comum onde o dono do imóvel tem a garantia do recebimentos dos aluguéis.

Essa margem serve como garantia de pagamento caso as oscilações do mercado sejam negativas. Ela gira em torno de 3 a 16%, dependendo do contrato. Ativos como CDBs, ações ou títulos públicos servem como margem de garantia.

O passo a passo é identico a de compra de ações. Você entra no seu home broker, escolhe o contrato e compra. 

Entenda os códigos dos produtos

Cada produto possui o seu código e as três primeiras letras representam ele.

CONTRATOCÓDIGO
Boi GordoBGI
MilhoCCM
Café ArábicaICF
Índice S&P 500ISP
DólarDOL
MinidólarWDO
índice BovespaIND
Mini-índice BovespaWIN
Juros DIDI1

Depois desse código, vem o mês de vencimento.

MÊS DE VENCIMENTOLETRA
JaneiroF
FevereiroG
MarçoH
AbrilJ
MaioK
JunhoM
JulhoN
AgostoQ
SetembroU
OutubroV
NovembroX
DezembroZ

Por fim, acrescenta-se o ano no produto. Exemplo: BGIJ17 que é um contrato de boi gordo que vence em abril de 2017.


Qual é a Finalidade do Mercado Futuro 

mercado futuro hedge

A operação de Hedge é um instrumento de defesa no mercado futuro.

O mercado futuro surgiu da necessidade de mitigar riscos de produtores e investidores. Veja um bom exemplo:

O que é operação de hedge

Imaginem a situação: João tem uma plantação de milho. Ele consegue colher 100.000 sacas. Hoje, a saca custa R$ 40. João gosta desse valor, ele possibilitaria o pagamento dos seus custos e deixaria um bom lucro.

Entenda aqui como funciona o custo de oportunidade

Assim, no final do seu processo de produção e venda, ele pode ter uma renda bruta de R$ 4.000.000.

No entanto, João ainda não chegou na época de colheita que deve ocorrer em outubro. Se o preço da saca despencar, o que é não é raro, ao valor de R$ 25 até novembro, ele perderá R$ 500.000.

Para se proteger então, ele emite contratos de venda das suas sacas para outubro no valor de R$ 40 por saca de milho. Dessa forma três coisas podem acontecer, o valor não se mexer (o que é difícil), subir ou diminuir.

A saca chegou a R$60

Nesse caso, ele vende as suas 100.000 sacas no mercado à vista, garante R$ 6.000.000. Como a operação no mercado futuro gerou um prejuízo de R$ 2.000.000, João no final, obteve a renda bruta que ele queria no dia do contrato: R$ 4.000.000. 

A saca chegou a R$25

João vende suas sacas no mercado à vista, totalizando R$ 2.500.000 (faltou 1,5kk para ele chegar no seu lucro). No entanto, o mercado futuro gerou um lucro de R$ 1.500.000 pela diferença de preço. Dessa forma, ele chega novamente na quantia que desejava R$ 4.000.000 de renda bruta.

Okay. Mas quem paga o risco?

João está livre dos riscos e pode se preocupar apenas com a sua fazenda. No entanto, não existe almoço grátis, alguém comprou o risco do João. Essas pessoas são os investidores de futuro


Como os Contratos Futuros são Negociados 

 Cada tipo de produto possui suas peculiaridades em relação ao lote mínimo, cotação, margem de garantia e vencimento.

Commodities

Os commodities são dividos em três: café arábica (ICF), boi gordo (BGI) e milho (CCM). Veja como funciona os contratos de cada um deles:

Boi Gordo

mercado futuro boi gordo

Esse tipo de produto possui o lote mínimo de 1 contrato que representa 330 arrobas de carne bovina (4.950 kg). Então digamos que o arroba esteja R$ 150, o valor total do contrato seria R$ 49.500. Com uma margem de garantia normal de 4%, você precisará de R$ 1.980 para embarcar nesse investimento. O contrato vence todo último dia útil do mês.

Café Arábica

mercado futuro cafe arabica

Um contrato de café equivale a 100 sacas de 60 kg, exatamente 6 toneladas. O preço do home broker ou sistema de monitoramento mostrará o valor da saca em dólares. Assim, esse commoditie sempre possuirá 2 variáveis: cotação da saca e cotação do dólar.

Então, digamos que após a conversão, o preço da saca esteja em R$ 400. Assim, o contrato valeria R$ 40.000.

A garantia padrão desse mercado é de 10%. Nesse caso, você precisa de R$ 4.000 para arcar com um contrato. Ele vence no 6º dia útil anterior ao último dia útil nos meses de março, maio, julho, setembro e dezembro.

Milho

mercado futuro milho

Já o contrato do milho equivale a 450 sacas de 60 kg ou 27 toneladas de milho. Se o preço da saca estiver a R$ 35, o contrato valeria R$ 15.750.

O necessário para investir em um contrato é 7% do total. Assim, para investir em um contrato, seria preciso o valor de R$ 630. O vencimento ocorre sempre no 15º dia útil. 

Moedas

mercado futuro dolar mini

É possível negociar o dólar na BM&F. Esses contratos vencem sempre no último dia útil de cada mês. No seu Home Broker, você visualizará quanto US$ 1.000 está custando em reais.

Existem dois produtos para negociar a moeda: o dólar cheio e o mini dólar. Ambos contratos vencem no 1º dia útil de cada mês.

Dólar cheio

O lote mínimo para o dólar cheio é de 5 contratos e cada um vale US$ 50.000. Ou seja, o valor total será de US$ 250.000 vezes a cotação para o real. Se estiver em 3:1, o valor será R$750.000. 

Lembre-se que no mercado futuro você investe apenas a margem de garantia. Nesse caso é de 13%, então para fazer o aporte, você desembolsará R$ 97.500 pelo lote.

Dólar mini

O dólar mini é o produto para pequenos investidores que não podem arcar com esses contratos de dólar cheio. O seu lote mínimo é de 1 contrato e consiste em US$ 10.000 ou R$ 30.000 na nossa cotação de 3:1.

Com uma margem mínima de 13%, você precisará de R$ 1.300 para comprar o contrato.

Índices

mercado futuro indice mini bovespa

Esse produto representa os pontos de alta ou baixa de mercados como o Ibovespa. Assim como o mercado futuro de moeda, os índices operam em índice cheio (IND) e mini índice (WIN).

Índice cheio

Cada lote mínimo possui 5 contratos e cada contrato equivale a R$ 1 multiplicado pelos pontos do Ibovespa. Se hoje o índice está em 70.000 pontos, o lote mínimo vale R$ 70.000. 

Para investir, você deve pagar a margem de 16%, resultando em R$ 11.200. O vencimento se dá sempre nos meses pares (4º feira mais próxima do dia 15).

Mini índice

Cada lote mínimo possui 1 contrato e cada contrato equivale a R$ 0,20 multiplicado pelos pontos do Ibovespa. Com os mesmos 70.000 pontos e margem de segurança, é preciso de R$ 2.200 para investir.

S&P 500

Esse é o índice mais importante do mundo. Ele representa a oscilação das 500 maiores empresas dos Estados Unidos.

Cada ponto desse índice vale US$ 50. Um contrato dele vale os US$ 50 vezes a pontuação do dia, se for 2.000 pontos, nesse dia vale US$ 100.000 ou R$ 300.000 em 3:1.

A margem de garantia normal é de 12% do contrato, então para investir, terá de colocar R$ 36.000. 


Mercado Futuro x Mercado de Ações

mercado futuro alavancagem

Ações e futuros possuem grandes diferença. Não confunda-os!

A principal diferença é que aqui, a análise fundamentalista não possui valor algum. Afinal, ações são pedacinhos de empresa enquanto contratos futuros são produtos a serem negociados.

Leia também:

>> 10 principais erros do investidor iniciante no Mercado de Ações

Obviamente, os contratos também não rendem dividendos. No entanto, como os gráficos e o conceito de oferta e procura são muito parecidos, a análise técnica pode ser utilizada no mercado de futuros.

Também é muito parecido o custo por operação para iniciantes entre um e outro.

Existem bem menos produtos no mercado de futuros, diferente do mercado de ações. Além disso, é mais fácil operar alavancado em futuros. 


Por que o Mercado Futuro Pode Ser Lucrativo

mercado futuro vantagens

Aprenda a lucrar com o mercado futuro!

Exemplo de operação

Com R$ 100.000 de investimento é possível comprar contratos de boi gordo no valor de R$ 500.000. Se o boi gordo valorizar em 10%, você faturou R$50.000. Ou seja, teve uma rentabilidade de 50%.

No entanto, se o boi gordo desvalorizar 25%, você perde R$ 125.000. Todo o seu investimento inicial e mais uma conta de R$ 25.000 para pagar que será descontada de outros investimentos ou gerará dívidas com juros em seu nome.

Principais Vantagens

Diversificação

Se você está cansando de operar no mesmo mercado, os contratos futuros podem ser uma ótima chance de diversificar investimentos e aproveitar novas oportunidades do mercado.

Alavancagem 

Para comprar 1.000 ações da Petrobrás (PETR4) a R$ 15, você precisa de R$ 15.000. Com esse valor, como vimos, você pode conseguir contratos que oscilarão sobre muito mais que R$ 15.000.

Flexibilidade

Com ações, você ganha apenas prevendo as tendências de alta. No futuro, vender contrato é sinônimo de lucro na queda. Abre-se um novo leque para investir.

Liquidez

É simples e rápido entrar e sair do mercado. Ele opera com um volume gigantesco de dinheiro diariamente. Então, caso você queira zerar sua posição, basta vender os seus contratos.


Como Começar a Investir No Mercado Futuro

mercado futuro start

Pronto para começar seus aportes no mercado futuro?

Basta ter uma conta em uma corretora para começar a operar no mercado de futuros. Ao escolher a Rico para isso, você garante as melhores taxas e assistência do mercado.

Lembre-se muito bem de controlar o risco, principalmente se quiser alavancar muito em cima do seu capital.

Qual Tipo Escolher

A escolha do contrato de futuro se dará de acordo com os seus objetivos. Depende de quando você quer liquidar a operação, rentabilidade, risco, valor a ser investido e etc.

O momento certo para compra será encontrado pela análise técnica. Você deve fazer como no mercado de ações. Destrinche os gráficos buscando sinais de tendência de alta ou queda

Exemplo Prático de trade de Contratos futuros

Faz de conta que você comprou um lote mínimo do mini índice com vencimento em Março de 2017. Seria um contrato do código WINH17. Comprando na cotação de 64.022, 1 contrato valeria R$ 12.804,40.

Levando a margem de segurança de 16% em consideração, sua conta na corretora deve possuir pelo menos R$ 2.048,704 em dinheiro ou ativos.

Se no momento da venda, 5 dias depois, a cotação estiver em 66.967, o seu contrato estaria valendo R$ 13.393,40, totalizando um lucro de R$ 589. Em relação ao que você alocou como garantia, seria um lucro de 28,7% em 5 dias. Muito bom, não?


Os Maiores Riscos e Como Se Precaver

mercado futuro riscos

Saiba controlar os seus riscos para salvar o seu capital!

O grande risco da alavancagem em um investimento é dar o passo maior que a sua perna. Ou seja, é possível comprar R$ 500.000 em mercado futuro com R$100.000. O problema é que se esses contratos perderem 20% de valor signifca uma perda total do investimento.

Assim, recomendamos os investimentos com alto poder de alavancagem para investidores muito arrojados e experientes. Que sabem até onde estão dispostos a correr risco.

Lembre-se: nunca arrisque nada que você não possa perder. 

Imagine uma pessoa que devido a um aumento de salário, resolveu financiar um carro novo, reformou a casa e fez uma viagem internacional pelo cartão de crédito. Esse indivíduo está alavancado. Ou seja, fazendo uso do que não tem.

E isso é muito perigoso, pois não existe estabilidade no mundo. Se a empresa dele não resistir ao mercado ou algum diretor resolve demiti-lo, ele vai ter que arcar com dívidas que não pode pagar vendendo suas coisas por menos que valem e correção de juros.

Esse é o grande risco da alavancagem. Então, aprenda a operar com uma alavancagem controlada.


Conclusão

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Conhecer todas as oportunidades e suas características forma ótimos investidores.

Sem dúvida essa é uma ótima opção para investidores que querem diversificar seus investimentos ou que buscam novos horizontes e oportunidades.

Se o mercado de futuros se enquadra no seu perfil de investidor, com certeza esse produto é uma ótima escolha.

Um ótimo uso para esse mercado é a saída de férias de um investidor, por exemplo. Imagine que ele não quer se desfazer de todas as suas ações, mas quer garantir o valor delas atualmente.

Esse investidor pode vender contratos futuros fazendo a operação de hedge em sua cotação atual.

Saiba mais sobre outros investimentos também:

  1. Como investir em Opções?
  2. Os melhores investimentos para 2017

O mesmo vale para programar uma viagem de férias internacionais. Se a moeda for o dólar e você acredita que a cotação atual é o suficiente para sua viagem, basta comprar contratos de dólar garantindo a cotação atual.

Outra grande valia do mercado futuro é poder proteger parte do seu capital de possíveis crashs da bolsa. Moedas e commodities normalmente entram em alta ou continuam estáveis quando crises assim acontecem.

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Obrigado por ler até aqui!

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