Mini dólar (WDO): o que é e como operar na bolsa de valores

O mini dólar é negociado pelo código WDO e representa 20% de um minicontrato, ou seja, de um contrato futuro de dólar cheio. Além disso, ele tem data de vencimento definida. Logo, ele é negociado na Bolsa de Valores por meio da compra e venda em uma determinada data.

Esse minicontrato é negociado no mercado futuro da Bolsa de Valores. Assim como outros tipos de contratos futuros, o mini dólar é um derivativo, ou seja, um instrumento financeiro que deriva de outro ativo — no caso, o dólar americano.

Para quem busca obter ganhos de curto prazo, diversificar sua carteira de investimentos e também se proteger contra possíveis riscos de mercado por meio da estratégia de hedge, pode contar com as operações de mini dólar.

Neste conteúdo, abordamos como funciona o mini dólar e tudo que você precisa saber para operar esse minicontrato.

O que é Mercado Futuro e como ele funciona?

Antes de aprender sobre o mini dólar, é importante entender como funciona o mercado futuro.

O mercado futuro é o ambiente dentro da bolsa de valores em que são negociados os contratos futuros de compra e venda de ativos para uma data futura.

Investidores e especuladores podem comprar e vender no mercado futuro os seguintes ativos:

• Ação específica;
• Índice de ações como o Ibovespa;
• Commodities (boi gordo, soja, café, milho, petróleo, etc.).
• Moeda estrangeira (dólar ou euro que são as mais populares).

Basicamente, os contratos futuros trazem no seu valor a expectativa de preço de um ativo no futuro. Um mini dólar com vencimento daqui a um mês, por exemplo, tenta expressar no preço de hoje a cotação do dólar no mês que vem.

Vale ressaltar que, ao comprar um mini dólar, o investidor não receberá dólares efetivamente, pois trata-se de um derivativo. Portanto, no encerramento do contrato, a liquidação é apenas financeira, considerando a diferença em reais entre o preço de compra e de venda. Ou seja, o investidor recebe lucro em dinheiro caso tenha acertado na operação, ou paga pelo prejuízo caso tenha errado.

Diferentemente do mercado de ações, em que você precisa dispor do dinheiro para pagar pelo valor total da operação, no mercado futuro, é possível operar alavancado. Isso significa que com uma margem de garantia, você consegue comprar e vender contratos com valores acima do saldo disponível na sua conta da instituição financeira.

A margem de garantia não precisa ser necessariamente em dinheiro. Pode ser em ações, títulos públicos, CDBs, dentre outros ativos.

Outra peculiaridade do mercado futuro é o ajuste diário. Todos os dias, a bolsa verifica a posição dos compradores e vendedores e ajusta os lucros e prejuízos. Quem teve lucro recebe o dinheiro correspondente no dia seguinte na sua conta e, quem ficou no prejuízo, precisa pagar por ele.

De modo geral, os investidores e traders que operam no mercado futuro apresentam um perfil de investidor mais agressivo e de risco. No entanto, aqueles que apresentam perfis mais conservadores optam por operar contrato futuro para hedge, funcionando como uma proteção caso seus outros investimentos não tenham o resultado esperado.

O que é mini dólar (WDO) e como funciona?

Mini dólar, identificado pelo código WDO, é um minicontrato com data de vencimento definida que corresponde a 20% de um contrato futuro de dólar cheio.

O mini dólar (WDO) não é o único contrato futuro existente no mercado, também é negociado na Bolsa de Valores o contrato de dólar cheio, conhecido pela sigla DOL. Algumas diferenças entre eles envolvem a cotação, tamanho do contrato e lote mínimo de negociação.

Para os investidores, o mini dólar é interessante pois é possível investir nesse contrato futuro com bem menos recurso financeiro. Além disso, os operadores não precisam pagar o valor total de um contrato cheio, apenas deve pagar a diferença do que ganhou ou perdeu na negociação.

Saiba mais como funciona o mini dólar no vídeo a seguir:

Qual é o horário de negociação do mini dólar?

Para investir, é importante respeitar os horários da bolsa de valores. No Brasil, aqueles que desejam investir em mini dólar podem escolher uma data de vencimento para o primeiro dia útil dos meses do ano. As negociações de compra e venda de mini dólar ocorrem na B3 nos dias úteis e no horário das 9:00 às 18h00.

Geralmente, cada trader ou investidor tem uma estratégia de operação, o que faz operar mini dólar em diferentes horários da bolsa de Valores.

Porém, há um consenso no mercado de que a parte da manhã é o horário nobre das operações. Isso é explicado pelo posicionamento de grandes players do mercado, o que gera mais volume e volatilidade.

Em dias de Payroll (divulgação dos dados de emprego dos Estados Unidos), o mini dólar fica ainda mais volátil devido à correlação do relatório com a moeda americana.

Qual é o código do mini dólar?

Você já sabe que a sigla do mini dólar é WDO, certo? Agora, para identificar o mês e o ano de vencimento do minicontrato, adiciona-se uma letra correspondente ao mês e o número que representa o ano (dois dígitos).

Cada mês é representado por um código específico relacionado a uma letra. Veja a seguir:

• Janeiro (F)
• Fevereiro (G)
• Março (H)
• Abril (J)
• Maio (K)
• Junho (M)
• Julho (N)
• Agosto (Q)
• Setembro (U)
• Outubro (V)
• Novembro (X)
• Dezembro (Z)

Por exemplo, um mini dólar com vencimento para janeiro de 2024 corresponde ao código WDOF24.

Qual é a letra do mini dólar?

Como mostramos na tabela acima, a letra do mini dólar pode variar conforme o mês de vencimento do mini dólar, que será sempre no primeiro dia útil do mês. Portanto, é sempre importante que o trader ou investidor entenda qual é o próximo mês depois de comprar de um mini dólar.

Dessa forma, ele saberá qual é o mês de vencimento do contrato futuro comprado e também qual é o código do mini dólar e a letra.

Como funcionam os pontos no mini dólar?

A variação do mini dólar ocorre em pontos, e não em reais (ou centavos), como acontece no mercado de ações.

O mini dólar se move de meio e meio ponto, para cima ou para baixo. Cada ponto equivale a R$ 10,00, portanto, meio ponto é igual a R$ 5,00. Isso significa que se você compra um minicontrato de dólar por 2.000 pontos e vende ele quando chega a 2.100 pontos, a pessoa obteve lucro de R$1000 — pois temos R$ 10,00 por pontos vezes 100 pontos.

Vantagens de investir no mini dólar

Os contratos de mini dólar são instrumentos financeiros que possibilitam ganhos rápidos, mesmo com aportes modestos, devido à alavancagem.

Como vimos, não é preciso pagar pela totalidade do minicontrato. Uma margem de garantia é o suficiente para operar.

Entre as vantagens minicontrato, destacam-se:

Liquidez

O mini dólar é um dos derivativos mais negociados do mercado futuro, portanto, trata-se de um investimento com alta liquidez.

Ganho na queda do mercado

Assim como é possível apostar na alta do mini dólar, também é possível lucrar com a queda. Isso ocorre devido a uma característica interessante dos contratos futuros na qual você pode vender um minicontrato de dólar sem tê-lo.

No mercado de ações também é possível vender sem ter, mas a dinâmica é diferente.

Caso a operação dure mais de um dia, o trader ou investidor de ações precisa alugá-las de alguém e pagar uma taxa por isso para entregar os ativos ao comprador. Nos contratos futuros, isso não é necessário.

O operador pode ficar vendido quantos dias quiser até o vencimento do contrato sem precisar alugar os derivativos de ninguém. Quem opera comprado em mini dólar acredita que, em algum momento, vai vender o contrato por um preço mais alto e lucrar com a diferença.

Quem opera vendido pensa o contrário: ele vende o contrato mais caro, acreditando que o preço irá cair para recomprá-lo mais barato, zerando a operação e embolsando a diferença.

Alavancagem

Operar alavancado no mercado futuro significa movimentar valores acima do que o investidor tem em conta. Isso é possível com uma margem de garantia, que nem precisa ser em dinheiro. O trader consegue operar contratos alavancados e aumentar as chances de lucro.

A margem exigida varia de acordo com cada instituição financeira e tipo de operação. Geralmente, é maior para operações que levam dias e menor para day trade.

Caso o trader seja bem-sucedido na operação, a alavancagem pode proporcionar lucros exponenciais. Afinal, o percentual de ganhos é calculado sobre o valor do contrato, que em geral é bem maior que a margem dada em garantia.

Porém, é preciso cuidado. Caso o ativo se mova na direção oposta à esperada pelo investidor, o prejuízo é igualmente exponencial.

Como operar mini dólar?

Comprar e vender mini dólar é um procedimento bem semelhante às operações com outros ativos de renda variável, como as ações.

Veja um passo a passo de como operar mini dólar:

1. Abra conta em uma instituição financeira

O primeiro passo é abrir conta em uma instituição financeira que possibilita realizar operações de renda variável e minicontratos. É essa empresa fará a intermediação entre você e o mercado.

Aqu na Rico, você não paga taxa de corretagem para mini dólar e conta com um home broker completo e seguro para operar com tranquilidade.

2. Transfira o valor a ser dado como garantia

Você não precisa ter o valor total do contrato, mas é interessante alocar uma margem de garantia para operar mini dólar. Então, basta transferir o dinheiro que deseja para sua conta Rico.

3. Escolha o minicontrato e envie a ordem

Com a conta aberta e a margem alocada, basta escolher o mini dólar, enviar a ordem e acompanhar o procedimento.

Veja as principais estratégias para operar

Operar minicontratos de índice e dólar, assim como outros tipos de investimentos, exige conhecimento técnico e experiência. A seguir, vamos explicar melhor sobre as principais análises utilizadas pelos traders:

Tape reading

O tape reading é uma técnica que tem como objetivo analisar como estão sendo formados os preços e tendências com base em números.

Para isso, uma fonte de informação é o book de ofertas, por exemplo,  onde aparecem as ordens que aguardam execução e seus respectivos volumes. Por meio do book de ofertas, o trader consegue visualizar em que faixa de preço os players estão interessados em comprar ou vender um ativo.

Fazem parte do tape reading ainda o estudo do histórico de negócios, que indica os papéis escolhidos pelos grandes operadores, e o volume profile.

Análise técnica

A análise técnica é o estudo dos gráficos que visa identificar, por meio do comportamento passado, tendências futuras dos preços. Há diversos padrões gráficos e indicadores técnicos que auxiliam o trader a se posicionar, com base em linhas de suporte, resistência, canais de alta, de baixa, etc.

A análise técnica é uma das mais utilizadas pelos traders que buscam resultados no curto prazo.

Vale a pena operar mini dólar?

O investidor ou trader que busca aprender sobre mini dólar e outros tipos de minicontratos, respeita o seu perfil de risco e experimenta as possibilidades, é capaz de investir com sucesso e obter bons resultados.

Porém, é muito importante ter controle emocional e cautela para tomar as melhores decisões. Afinal, se o seu propósito é especular ganhos no curto prazo com a oscilação da moeda, há riscos que devem ser avaliados e planejados de acordo com seu perfil de risco.

Se você precisa, por alguma razão, fazer hedge, o uso de mini dólar pode ser uma alternativa para mitigar os riscos da variação do câmbio.

De modo geral, as operações de mini dólar podem servir tanto para proteção de carteira quanto para especulação. Portanto, compreenda os fatores que influenciam a cotação do dólar e busque aprender sobre análise técnica para entender o comportamento dos preços.

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