O que são CDs e como investir em Certificates of Deposit?

Investir no exterior se tornou uma estratégia essencial para quem busca proteger o patrimônio contra as oscilações da economia local. E se você está pensando em começar a investir em dólar sem sair do Brasil, a renda fixa americana tem algumas opções mais seguras, como as Treasuries e os Corporate Bonds, além dos chamados CDs.

Os Certificates of Deposit (em português, Certificados de Depósito Internacionais) são ativos que unem a dinâmica já conhecida das aplicações bancárias com o poder de uma moeda forte.

Neste guia, vamos explicar em detalhes o que são CDs, como eles funcionam, os riscos envolvidos e o caminho prático para você começar a investir com inteligência na renda fixa internacional com a Rico. Boa leitura!

O que são CDs e como eles funcionam?

Para entender o que é o CD no mercado financeiro global, basta imaginar um CDB, só que gringo. A sigla significa Certificates of Deposit (Certificados de Depósito) e, na prática, são títulos de dívida emitidos por instituições financeiras lá fora. Quando você realiza esse investimento nos EUA, você está basicamente emprestando o seu capital para um banco internacional.

O banco utiliza esses recursos para financiar suas próprias operações de crédito e, em contrapartida, devolve para você o valor principal somado aos juros no vencimento do contrato. O grande diferencial, claro, é que toda essa operação acontece em dólar.

Os prazos de vencimento desses papéis variam de acordo com o emissor: existem opções de curto prazo, a partir de 3 meses, até contratos mais longos que chegam a 10 anos.

Quais os tipos de rentabilidade dos Certificates of Deposit?

Para começar a investir, é muito importante entender o que é rentabilidade e lucratividade dos investimentos. Nos CDs, você vai encontrar principalmente três estruturas de juros:

• Prefixada: é a modalidade mais comum para os Certificates of Deposit. Nela, você já sabe exatamente a taxa de juros que vai receber e o valor final que resgatará desde o primeiro dia de aplicação;
• Pós-fixada: o rendimento fica atrelado ao comportamento de um indicador financeiro internacional de referência;
• Híbrida: uma combinação que mistura uma taxa de juros fixa com a variação de um indexador, geralmente associado à inflação americana.

Nos CDs, existem aqueles que pagam o seu investimento somado aos juros apenas no vencimento e outros que podem realizar pagamentos periódicos de juros (como CDs com cupom) até o vencimento.

Quais são os riscos ao aplicar em Certificates of Deposit?

Os Certificados de Depósito Internacionais possuem pontos de atenção específicos que você deve entender para tomar decisões conscientes:

Risco de Liquidez

Diferente de muitos CDBs no Brasil, os CDs internacionais não têm liquidez diária. Eles possuem um prazo de permanência definido.

Se você precisar resgatar o capital antes do tempo, estará sujeito a penalidades financeiras impostas pelo emissor (no caso de resgate antecipado junto ao banco) ou sofrerá perdas no mercado secundário devido à falta de compradores imediatos. Por isso, o ideal é investir apenas aquele recurso que você pode deixar render até o vencimento.

Risco de Crédito

Aqui avaliamos a saúde financeira do banco emissor. Nos Estados Unidos, a grande vantagem é que a maioria desses títulos conta com a proteção do FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), o equivalente americano ao nosso FGC.

O FDIC garante uma cobertura de até um certo valor caso o banco passe por dificuldades ou quebre. Contudo, fique atento: CDs emitidos por instituições fora dos EUA podem não ter essa blindagem.

Por isso, é muito importante pesquisar sobre o banco, conferir a nota de risco dele nas agências de classificação e, se possível, dar uma olhada nos relatórios sobre as perspectivas da instituição.

Risco de Mercado

O risco de mercado atua caso você tente vender um CD negociável antes do prazo. Se a taxa de juros da economia americana subir, o preço do seu título antigo cai no mercado secundário,

Então, se você pensa em vender antes do prazo, precisa estar preparado para essas oscilações causadas pela marcação a mercado.

Risco Cambial

Já o risco cambial envolve a oscilação do dólar frente ao Real. Se a moeda norte-americana se valoriza, o seu ganho final convertido em Reais é potencializado, mas se o dólar recua, seu retorno pode diminuir (embora seu poder de compra internacional em dólar continue intacto).

Por isso, é importante considerar como o dólar pode se comportar no período do investimento nos EUA, embora essa variação seja imprevisível no curto prazo.

De acordo com o nosso especialista em investimentos, Antônio Sanches, “os CDs podem ser uma ótima porta de entrada para investir fora do Brasil, mas como qualquer investimento, é importante entender os riscos”. E na Rico, estamos sempre do seu lado para te ajudar a investir com mais segurança e clareza.

Veja mais detalhes sobre o que são CDs e como começar a ganhar em dólar com esse investimento nos EUA:

Comparativo: CDBs (Brasil) vs. CDs (Internacional)

Agora que você já sabe o que são CDs, a tabela abaixo irá te ajudar a entender melhor as principais diferenças entre Certificados de Depósito Bancários (CDBs) e os Certificados de Depósito Internacionais (CDs) na hora de escolher qual o melhor investimento para o seu perfil de investidor:

Quais são as diferenças entre CDs e outros investimentos de renda fixa americana?

Para construir uma carteira de renda fixa internacional diversificada, é fundamental entender que o mercado norte-americano oferece outras alternativas além dos CDs.

Embora todas busquem rentabilidade em dólar, cada classe possui dinâmicas de risco, emissores e liquidez bem distintas. Veja abaixo:

CDs vs. Corporate Bonds

Enquanto os CDs são emitidos exclusivamente por bancos comerciais (como se fossem CDBs), os Corporate Bonds são títulos de dívida emitidos por empresas privadas (equivalentes às nossas debêntures).

Investir em um Bond corporativo significa financiar grandes corporações, como a Apple ou a Disney, ou até empresas brasileiras que captam recursos no exterior. A principal diferença prática é que os Bonds corporativos não possuem a proteção do FDIC e contam com um mercado secundário diário muito mais ativo e líquido do que os CDs.

CDs vs. Treasuries

As Treasuries são os títulos públicos emitidos pelo governo federal dos Estados Unidos. Diferente dos CDs, que carregam o risco de crédito do banco emissor (amenizado pelo seguro do FDIC), as Treasuries possuem risco soberano.

Elas são consideradas entre os ativos de menor risco de crédito no mundo, pois são garantidas diretamente pelo governo dos EUA. Além disso, as Treasuries possuem altíssima liquidez diária no mercado secundário e sofrem uma volatilidade maior devido à marcação a mercado se você decidir resgatá-las antes do prazo.

CDs vs. ETFs de Renda Fixa

Os ETFs (Exchange Traded Funds) de renda fixa funcionam de forma totalmente oposta ao modelo tradicional dos CDs. Em vez de comprar um único título bancário com prazo fechado, ao investir em um ETF você compra uma cota de um fundo negociado em bolsa que carrega centenas de títulos públicos ou corporativos simultaneamente.

A grande diferença em relação ao CD é a flexibilidade: os ETFs possuem liquidez imediata (você vende suas cotas a qualquer momento do pregão), mas não possuem uma taxa prefixada de vencimento, ficando expostos às oscilações diárias do mercado de renda fixa e das taxas de juros taxas de juros americanas.

Como investir em CDs na prática pela Rico

Se antigamente ter um investimento nos EUA exigia abrir contas burocráticas, hoje você pode fazer tudo 100% de forma digital com a Rico. Veja o passo a passo:

1. Abra ou acesse sua conta: o processo na Rico é rápido e feito de forma online.
2. Ative a Conta de Investimento Global: na própria área de perfil ou menu do aplicativo, habilite a sua conta de investimento internacional.
3. Realize a transferência de recursos: após a aprovação da conta, transfira seus recursos em reais para a conta internacional, convertendo-os para dólares (sujeito a taxa de câmbio e custos operacionais).
4. Selecione o seu CD: vá até a aba de ativos internacionais, filtre por renda fixa e escolha o título que melhor se alinha à sua estratégia de prazo e rentabilidade.

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FAQ: Perguntas frequentes sobre Certificates of Deposit

Posso perder dinheiro se resgatar um CD antes do prazo?

Sim. Devido à falta de liquidez diária e à marcação a mercado, a venda antecipada no mercado secundário pode fazer com que você receba menos do que o valor originalmente investido, além de possíveis penalidades, dependendo da estrutura do CD.

Todo CD internacional é garantido pelo FDIC?

Não. A cobertura de até US$ 250 mil do FDIC é uma exclusividade de instituições financeiras sediadas ou reguladas nos Estados Unidos e para produtos elegíveis. Títulos de bancos de outras nacionalidades demandam uma análise de risco de crédito individual mais criteriosa.

Como funciona a tributação dos CDs no Brasil?

Os lucros obtidos com ativos no exterior estão sujeitos à cobrança de Imposto de Renda sobre o ganho de capital com uma alíquota padrão de 15%. O investidor é o responsável por reportar esses valores no ajuste anual da Receita Federal.

Conclusão

Nesse artigo, você aprendeu o que são CDs, como eles funcionam e que utilizar os Certificates of Deposit é uma decisão inteligente para quem deseja iniciar a internacionalização do patrimônio.

Eles funcionam como uma excelente porta de entrada para o mercado financeiro global porque tendem a apresentar menor volatilidade que ativos de renda variável, permitindo que você aproveite rendimentos estáveis em moeda forte e reduza a sua exposição a riscos e crises domésticas.

Aproveite a facilidade de gerenciar tudo em um único lugar e abra sua conta na Rico hoje mesmo! Ative a sua conta de investimento internacional e comece a construir sua carteira de renda fixa internacional com previsibilidade e a segurança dos maiores bancos do mundo.

Agradecemos a leitura!