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novembro 30, 2021

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Fundos Imobiliários (FIIs): Rentabilidade e como investir?

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Os fundos imobiliários podem ser excelentes investimentos para a diversificação da carteira.

O brasileiro possui a cultura de investir em imóveis através da compra deles na forma física, como uma casa ou sala comercial. 

Os FIIs podem ser formas rápidas e rentáveis para aplicar nesse setor, excluindo toda a burocracia que é manter um imóvel. E com a vantagem de serem Isentos de Imposto de Renda (IR).

Pensando nisso, preparamos um guia completo com tudo o que você precisa saber para investir em Fundos Imobiliários com rentabilidade e segurança.

O Que São Fundos Imobiliários?

Um homem sentado no sofá e mexendo em um notebook apoiado sobre uma mesa, em referência à pesquisa sobre fundos imobiliários

Os Fundos de Investimentos Imobiliários (FII) são fundos compostos por investimentos do setor imobiliário. E, assim como nos Fundos de Investimentos, têm o patrimônio dividido em cotas de valores iguais. 

Então, ao investir no setor imobiliário por meio desses papéis, você adquire pequenas partes de imóveis. Já imaginou ser dono de uma parte de um grande shopping? Ou de uma rede de hotéis? 

Fundo de Investimento Imobiliário: Como Funciona?

Os Fundos Imobiliários têm um gestor especializado que, diariamente, faz o acompanhamento do patrimônio e do mercado. 

De acordo com os resultados obtidos, ele faz as alocações necessárias. O objetivo é ter a máxima rentabilidade. 

Para isso, a maioria dos fundos compram imóveis comerciais com bom potencial para conseguir renda através da locação. Outra forma de obter lucros é com a valorização do bem em si, ou seja, com a valorização da cota do FII.

Conheça as dúvidas mais frequentes sobre o investimento no vídeo da Escola de Investidores:

Rentabilidade dos Fundos Imobiliários

Os Fundos Imobiliários, por sua característica de renda mensal, são muito mais indicados para quem quer viver de renda ou alcançar a independência financeira

Outra forma de obter retornos é através da negociação das cotas no mercado financeiro. Esse processo é semelhante ao das ações. Porém, a liquidez é um pouco menor. 

Mas quanto rende o Fundo Imobiliário?

A rentabilidade dos Fundos Imobiliários varia. Afinal, os lucros dependem de diversos fatores, como situação do setor, da composição do patrimônio e do valor das cotas. 

Geralmente, os FIIs que possuem imóveis bem localizados tendem a gerar retornos mais atrativos do que aqueles que estão em regiões mais afastadas. 

Nesse caso, funciona como o próprio bem físico. Por exemplo, se você tem uma sala comercial em um ponto de alta circulação de pessoas, a valorização é maior do que comparada à mesma sala em um local pouco movimentado.

Além do rendimento das cotas, os Fundos Imobiliários pagam aluguéis mensais. Eles também estão sujeitos à oscilações.

Aqui, entra o conceito de vacância. Ela consiste no preenchimento das unidades disponíveis.

Portanto, quando o imóvel está totalmente alugado, os rendimentos são mais altos do que em épocas em que os inquilinos saem. 

Para os fundos de papel, os aluguéis estão relacionados ao comportamentos dos indexadores, como o CDI, IGP-M e taxa Selic

Vantagens de Investir em um Fundo Imobiliário – Quando Vale a Pena?

Facilidade

Comprar e vender uma cota de Fundo Imobiliário é muito mais fácil do que um imóvel. Basta acessar o site da corretora e, com poucos cliques, está feito.

Já um imóvel depende de anúncios, corretores, além de um trâmite burocrático enorme, que vai desde pagamento de impostos, como ITBI, até uma montanha de certidões negativas.

Liquidez

Os Fundos Imobiliários têm liquidez maior que um imóvel. Com eles, você tem a liberdade de vender as suas cotas a qualquer momento. 

Para isso, basta entrar no seu home broker e fazer a oferta de preço. Já com um imóvel físico, você pode levar meses ou até anos para concluir uma venda. 

Custos de compra e venda dos FIIs

Nos FIIs, os custos são basicamente de corretagem cobrado pela corretora.

No entanto, aqui na Rico, você não paga a taxa de corretagem para investir em fundos imobiliários. Comece a investir em FIIs agora mesmo!

Enquanto que os imóveis têm a comissão da imobiliária, que gira em torno de 6% do valor do bem. Além disso, há os gastos com cartório e tributos. 

Diversificação

Os Fundos Imobiliários são excelentes investimentos para a diversificação. O primeiro ponto é o próprio setor de atuação, que é diferenciado em relação aos demais investimentos. 

Outra forma de diversificar está na sua composição, porque eles podem ter mais de um imóvel ou diversos papéis. Assim, com apenas uma cota, você terá acesso a um portfólio completo.

Maior rentabilidade

A rentabilidade dos Fundos Imobiliários costuma ser maior do que para um imóvel físico. Geralmente, o patrimônio é composto por empreendimentos utilizados por empresas reconhecidas e shoppings de grandes cidades. 

Então, o potencial de valorização é alto. Além disso, há o recebimento dos aluguéis mensais. No imóvel, se o inquilino sair, você não terá retornos no período. 

Isenção de Imposto de Renda

Ao contrário dos aluguéis recebidos de propriedade direta, a renda recebida dos Fundos Imobiliários é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas. Então, é mais dinheiro no seu bolso. 

Atenção ao escolher Fundos Imobiliários

Como todo investimento, também há pontos de atenção quanto aos Fundos Imobiliários. 

Vale ficar ligado nos seguintes aspectos:

Dependência de uma gestão eficiente

Os Fundos Imobiliários, assim como os outros fundos de investimento, têm seu patrimônio gerido por um profissional especializado. 

Portanto, o retorno dos investimentos em FIIs depende diretamente da qualidade e eficiência da sua gestão. 

Isso pode ser uma vantagem interessante para alguns investidores, sobretudo para aqueles que estão começando. 

Porém, para os investidores mais experientes, talvez seja um ponto negativo. Afinal, por mais conhecimento que o investidor tenha, não é ele quem define onde o dinheiro do fundo será aplicado. 

Uma boa saída para esse impasse é conhecer bem a gestão antes de aplicar em um FIIs. Assim, você pode fazer uma avaliação sobre o gestor do fundo. 

Além disso, procure escolher fundos que invistam em ativos com os quais você concorda. Assim, mesmo que você não tenha autonomia para definir os investimentos, saberá que a aplicação é adequada ao seu perfil.

Custos de Corretagem

Essa é uma desvantagem evidente dos FIIs, mas ela não é absoluta.

O que queremos dizer com isso é que os Fundos Imobiliários possuem a cobrança de taxa de corretagem. Mas não na Rico, onde você não paga nada para investir em FIIs. 

É isso mesmo: temos taxa zero para aplicações em Fundos Imobiliários. 

Abra uma conta na Rico e aproveite todos os benefícios de ser um de nossos clientes.

Como Investir em Fundo Imobiliário – Quais São os Melhores Fundos Imobiliários?

A imagem mostra um homem mexendo no notebook enquanto faz anotações em um bloco de papel, em referência aos fundos imobiliários
Nossos analistas ajudarão você nesta tomada de decisão

Para escolher os melhores fundos de investimento imobiliário, é necessário avaliar diversos aspectos relacionados ao mercado e a você como investidor. 

Assim, separamos algumas dicas que vão ajudar na sua tomada de decisão:

1. Informe-se sobre o setor

Os Fundos Imobiliários são considerados como investimentos de renda variável. Portanto, você deve fazer uma análise sobre o mercado imobiliário antes de investir o seu dinheiro. 

Por exemplo, este setor entrou em crise em 2015, gerou muito desemprego, parada nas obras e o fim dos constantes lançamentos de novos empreendimentos. Então, muitos FIIs sofreram com desvalorização das cotas e vacâncias nos imóveis. 

Muitos investidores optaram pela venda do investimento, pois havia previsões desfavoráveis para os próximos anos. 

Porém, a partir de 2017, a economia brasileira mostrou diversos sinais de saída da crise. Com isso, o setor imobiliário também sinalizou resultados melhores. 

2. Olhe para os momentos particulares dos fundos

Diferentes FIIs podem estar em diferentes momentos. Por isso, é importante olhar para o momento atual – e a rentabilidade passada (lembrando sempre que rentabilidade passada não garante rentabilidade futura!) dos fundos.

Para te ajudar, a Rico criou a Análise Mensal de Fundos Imobiliários: um jeito fácil e rápido de acompanhar os seus investimentos em Fundo Imobiliário.

3. É importante ver se o preço do fundo está de acordo com o esperado

Ao escolher um FII, você precisa saber se o valor das cotas estão justos.

Assim, basta dividir o valor do patrimônio total do fundo pelo número de cotas. Se o resultado estiver abaixo do negociado na bolsa, significa que está caro, e aí você precisa entender o motivo.

Por outro lado, se for o contrário, e estiver barato, a mesma lógica se aplica. Um fundo caro nem sempre é um mau negócio, pois sempre há um motivo para os investidores entrarem mesmo acima do preço, que pode ser boa liquidez ou alta rentabilidade.

E um fundo barato também não significa, necessariamente, uma oportunidade. Por isso, a informação é seu bem mais precioso. 

4. Pesquise sobre o fundo

Verificar quem são os gestores, a empresa que está por trás do fundo, o histórico e outras informações relevantes que podem ajudar na  sua escolha.

Tributação dos Fundos Imobiliários

A única tributação que há sobre os Fundos Imobiliários é o Imposto de Renda (IR). Ao fazer a venda das suas cotas, a alíquota cobrada é de 20% sobre os lucros obtidos. 

Por exemplo, se você adquiriu cotas no valor de R$ 1.000 e ao vender elas valiam R$ 2.000, você precisa pagar 20% sobre os R$ 1.000 de lucro obtido pela valorização da cotação. Nesse caso, seriam R$ 200 de Imposto de Renda.

Qual é o Risco Envolvido em Investir em um Fundo Imobiliário 

Se você está interessado em investir em Fundos Imobiliários, é fundamental ter conhecimento sobre os riscos que eles podem oferecer. 

O primeiro deles é a volatilidade. Por ser um investimento exposto na bolsa de valores, há a influência direta dos resultados do setor imobiliário sobre o valor das cotas. 

Então, se ele apresentar notícias negativas, os investidores tendem a vender as suas posições e ocorre a queda de preços. 

Se você seguir o mesmo movimento e fazer a venda em períodos de volatilidade, provavelmente, acarretará prejuízos. 

Os Fundos Imobiliários também possuem o risco do setor. Ele está relacionado ao comportamento das cotações em períodos de vacância e inadimplência. 

Outro risco é o da gestão. Caso o gestor não faça um bom trabalho, as cotas podem ser diretamente afetadas, bem como o valor dos aluguéis recebidos. 

Por fim, temos o risco de liquidez. Ele representa a facilidade de vender o FII a qualquer momento. Geralmente, aqueles que possuem boa imagem no mercado têm negociação mais rápida.  

Diversifique os Seus Investimentos Com os Fundos Imobiliários

Uma mulher e um homem em frente a um notebook, à mesa. Ela aponta para a tela, em referência à pesquisa sobre fundos imobiliários
Conheça a melhor estratégia para lucrar com FIIs

Diversificar os seus investimentos é a melhor maneira de ter rendimentos mais atrativos, mesmo em momentos desfavoráveis do mercado financeiro. 

Os Fundos Imobiliários podem ser ativos muito interessantes para isso.

Há cotas com preços acessíveis, abaixo de R$ 100,00 e o lote de compra é a partir de 10. Então, o pequeno investidor também tem a possibilidade de adquirir esse investimento.

Grandes fundos possuem diversos imóveis com características diferentes e seguem esse caminho, justamente para diluir riscos e aumentar suas chances de ganho.

Ainda assim, é recomendável escolher ao menos 2 fundos diferentes para ter resultados mais atrativos. Esta é uma das melhores estratégias para investir no setor imobiliário.

Investir em um Imóvel ou em um Fundo Imobiliário: Qual é Melhor?

Um casal segura um chaveiro em formato de casa, em referência aos fundos imobiliários
Essa escolha depende do seu perfil de investidor. Veja como fazê-la

Embora haja alguma relação entre eles em função do mercado imobiliário, as semelhanças entre imóveis e FIIs param por aí. Afinal, imóvel é um bem real, e um fundo é um produto financeiro.

No entanto, a pergunta que temos de nos fazer é: “Somos donos de um imóvel ou temos apenas um papel que diz que somos donos?” Sob essa ótica, eles não são tão diferentes assim, não é?

Então, para decidir entre investir em Fundos Imobiliários ou comprar um imóvel, é necessário avaliar o seu perfil de investidor

Se você quer aplicar o seu dinheiro no setor, mas tem pouco dinheiro, os FIIs costumam ser opções mais vantajosas. 

Com o valor de um único apartamento pequeno, você pode diversificar em 4 ou 5 bons fundos e ter uma excelente rentabilidade mensal. Sem falar na liquidez e tranquilidade. 

No contexto dessa análise, considere a aquisição de um imóvel para investimento, e não para moradia. Nesse caso, há diversos outros parâmetros que não serão tratados agora.

Comece Agora a Investir em FIIs pela Rico

Um homem sentado à mesa olha para a tela do notebook enquanto faz anotações em um papel, em referência ao estudo sobre fundos imobiliários
Não deixe essa oportunidade para depois

Na Rico, você pode se tornar um investidor do mercado imobiliário de forma rápida e prática. 

1. Para iniciar, abra a sua conta

Insira os seus dados pessoais no cadastro. Escolha um login e senha e aguarde o retorno por e-mail.

2. Faça o TED com o valor a ser investido

Transfira o valor a ser aplicado da sua conta bancária para a conta da corretora. Essa é uma operação tão segura quanto uma transferência de valores entre contas-corrente de uma mesma titularidade.

3. Escolha os melhores Fundos Imobiliários

No home broker da Rico, você precisa digitar as siglas daqueles ativos nos quais você quer investir. Mas essa é a parte fácil. Se você deseja escolher um a um os fundos, será preciso realizar uma análise técnica e fundamentalista do investimento.

Se quer um atalho, você pode seguir nossas recomendações na carteira recomendada de FIIs.

4. Já sabe em qual FII aplicar? 

Então, estipule o preço de compra, a quantidade de cotas e envie a ordem. Na Rico, a taxa de corretagem é ZERO para os fundos. Ou seja, você pode investir em diversos deles sem pagar nada!

Lembre-se de que a quantia mínima é de 1 cota e que o horário de negociação é durante os pregões da B3, que é das 10h às 17h. 

5. Aguarde a compra

Depois de enviar a ordem de compra, é só aguardar que um investidor venda no preço desejado. 

6. Ordem executada? Pronto! 

Você acaba de começar a diversificar seus investimentos em Fundos Imobiliários.

Ainda com dúvidas? Confira nosso vídeo sobre como investir em FIIs na Escola de Investidores: