O que é IGP-M e como ele afeta minhas finanças?

Você sabe o que é IGP-M? Sendo um dos mais importantes índices de preços no Brasil, o IGP-M acompanha as variações de preços que acontecem desde a cadeia produtiva até o consumidor final.

Para entender melhor sobre o que é IGP-M, como ele é calculado e, claro, como suas variações impactam seu bolso, continue a leitura!

O que é IGP-M?

O Índice Geral de Preços -Mercado (IGP-M) é um indicador usado para medir a inflação desde os preços pagos no atacado até o valor pago pelo consumidor final, abrangendo a variação de preços de bens e serviços diversos.

Seu cálculo é uma composição de outros 3 índices, que são:

• IPA: Índice de Preços do Produtor Amplo, com 60% de participação no cálculo do IGP-M;
• IPC: Índice de Preços ao Consumidor, representando 30%;
• INCC: Índice Nacional de Custos da Construção, com 10%.

Como funciona o IGP-M?

Levando em consideração os índices IPA, IPC e INCC, o IGP-M possibilita que a inflação seja mapeada em diversos bens e serviços, como em alimentos antes da comercialização, e no preço final ao consumidor de transporte e vestuário, por exemplo.

O IGP-M é calculado de acordo com os dados coletados entre o dia 20 do mês anterior e o dia 21 do mês de referência, e sua variação entre um período e outro pode indicar se o dinheiro está “valendo um pouco mais” ou “valendo um pouco menos” em comparação a outros períodos analisados.

Assim como os outros índices de inflação, para entender o que é IGP-M e suas variações, na prática, é válido pensar da seguinte forma: quanto maior for a variação de preço dos itens avaliados, mais esse indicador sobe. Quanto menor for essa variação , menos o indicador sobe. Já se os preços variam para baixo (ou seja, caírem em determinado período), o IGP-M será negativo.

Qual a diferença entre IGP-M e IPCA?

Apesar de serem dois importantes indicadores de inflação no país, a principal diferença entre IGP-M e IPCA é que, quando falamos do segundo, tratamos de um índice de preços voltado apenas para o consumidor final — que serve para representar o consumo de famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos. 

Já o IGP-M, como comentamos anteriormente, considera as variações presentes em todos os estágios da produção, chegando, também, ao consumidor final.

Como o IGP-M é calculado?    

No período indicado, a FGV (Fundação Getúlio Vargas) coleta informações sobre os preços em serviços, produção e produtos finais no Brasil todo. Alguns deles, são:

• A indústria;
• Construção civil;
• Agricultura;
• Comércio varejista;
• Serviços profissionais prestados a lares.

Depois disso, a FGV divulga as variações prévias que comporão o índice do período todo, juntamente com o índice IGP-M acumulado. Isso ocorre a cada 10 dias.

Para entender melhor sobre o que é IGP-M, também é importante lembrarmos que esse indicador é composto de outros.

No caso, ele é uma média aritmética de outros índices de preços, que também são calculados pela instituição e abrangem desde a produção até o consumidor final em diversos segmentos.

Para entender melhor sobre o que são os índices que compõe o IGP-M (IPA, IPC e INCC), acompanhe os tópicos a seguir:

1.    IPA (Índice de Preços do Produtor Amplo)

Esse é o indicador que possui peso de 60% do IGP-M. O propósito do IPA no IGP-M é monitorar os movimentos da comercialização atacadista, buscando visualizar o mercado que antecede e impacta nas vendas do varejo.

2.    IPC (Índice de Preços ao Consumidor)

O IPC é o índice que representa 30% do IGP-M. Ele mede a variação de preços um conjunto de bens e serviços referentes a famílias com nível de renda mensal entre 1 e 33 salários-mínimos. Sua pesquisa cobre sete das principais capitais do país: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Recife, Porto Alegre e Brasília.:

• Alimentação;
• Habitação;
• Vestuário;
• Saúde e cuidados pessoais;
• Educação;
• Leitura e recreação;
• Transportes;
• Despesas diversas.

3.    INCC (Índice Nacional de Custo da Construção)

O INCC é o indicador que possui peso de 10% no cálculo do IGP-M, e é coletado em 7 capitais do país (Brasília, Belo Horizonte, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e São Paulo). Seu objetivo é acompanhar e avaliar a movimentação do custo para se construir uma moradia no Brasil, incluindo a mão de obra especializada.

Como o IGP-M afeta suas finanças?

O comportamento do IGP-M nos ajuda a entender a variação dos preços da economia, especialmente no atacado (por conta do peso do IPA no total do índice).

Assim, quando observamos uma elevação no IGP-M, o movimento sinaliza que o aumento de preços pode – em breve – passar e ser sentido em bens e produtos finais aos consumidores, caso a economia esteja relativamente aquecida

Além disso, por estar diretamente ligado às variações de preço em diversos setores de produção e comércio do Brasil, o IGP-M tende a servir como balizador para reajustes de  contratos de diversos produtos e serviços, incluindo:

• Aluguéis;
• Energia elétrica;
• Mensalidades de escolas e universidades;
• Alguns tipos de seguros;
• Alguns planos de saúde.

Já deu pra perceber que ele afeta nosso bolso diretamente, não é? Por isso, é muito importante continuar aprendendo sobre o que é IGPM e outros indicadores de inflação do país.

Valor do IGP-M hoje

Agora que você conhece mais sobre o que é IGP-M, vale a pena conferir os valores atualizados desse indicador tão importante.

Abaixo, apresentamos a tabela com a variação mensal do IGP-M, de acordo com o Portal Ibre, da Fundação Getúlio Vargas.

A partir dela, é possível conferir os valores acumulados do ano e os acumulados em 12 meses:

Mês	Índice	Variação (%)	Acumulado no ano	Acumulado em 12 meses
Janeiro/2023	1.163,465	0,21%	0,21%	3,79%
Fevereiro/2023	1.162,761	-0,06%	0,15%	1,86%
Março/2023	1.163,359	0,05%	0,20%	0,17%
Abril/2023	1.152,307	-0,95%	-0,75%	-2,17%
Maio/2023	1.131,058	-1,84%	-2,58%	-4,47%
Junho/2023	1.109,230	-1,93%	-4,46%	-6,86%
Julho/2023	1.101,204	-0,72%	-5,15%	-7,72%
Agosto/2023	1.099,710	-0,14	-5,28%	-7,20%

É possível acompanhar o Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M) diretamente no site da Fundação Getúlio Vargas (FGV).

Como o IGP-M afeta os investimentos?

Se você busca entender melhor sobre o que é IGPM, é importante entender que, além de  computar a variação de preços de bens e serviços da economia e servir como indexador de uma série de serviços, esse indicador também afeta os investimentos direta e indiretamente.

Indiretamente, por ser um índice de inflação, o IGP-M pode ilustrar a perda de valor real de investimentos ao longo do tempo.

Por exemplo, uma aplicação que rendeu 12% no ano, porém em um ano no qual a variação do IGP-M foi de10%, teve um retorno real (medido por esse indicador) de apenas 2%.

Já o impacto direto pode ser visto em investimentos atrelados ao IGP-M, conforme detalhado abaixo.

O que é Tesouro IGP-M?

O Tesouro IGP-M é um título público que possui sua rentabilidade atrelada à variação do índice da FGV, acrescida de juros combinados no momento da aquisição.

Ele é um produto de investimento pós-fixado, ou seja: você não sabe quanto ele renderá no momento em que fizer a compra. Isso porque, acompanhando a variação do IGP-M, sua rentabilidade vai variar conforme as variações deste indicador até a data do vencimento do título.

Quanto ao pagamento de juros, o Tesouro IGP-M conta com seus valores pagos semestralmente, enquanto o valor total é repassado no vencimento.

E aí, conseguiu entender melhor sobre o que é IGP-M e como esse indicador afeta seus gastos?

Aqui na Rico, temos o objetivo de descomplicar os investimentos para que você possa ter conhecimento e autonomia com suas finanças.

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