O que é IGP-M, seu cálculo e como ele afeta os investimentos! 

Você já ouviu falar sobre o índice IGP-M? 

IGPM trata-se de um importante índice de preços que, além de afetar o seu custo de vida, pode impactar os seus investimentos. 

Nesse conteúdo, vamos te explicar tudo sobre o índice. 

O que é IGPM? 

Para entender o que é IGP-M, primeiramente, vamos entender o que significa a sigla, que é Índice Geral de Preços do Mercado. 

O IGP–M é um indicador usado para medir a inflação de vários estágios da economia, desde os preços pagos no atacado até o consumidor final e é composto por outros 3 índices, que explicaremos mais adiante: o IPA (60%), o IPC (30%) e o INCC (10%). 

Seu funcionamento é diferente do IPCA, que é um índice de preços voltado apenas para o consumidor, e que serve para representar o consumo de famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos.  

O indicador IGP-M é importante para a economia do país e, por isso, é importante conhecê-lo ao fazer investimentos de curto, médio e/ou longo prazo. 

Agora que você já sabe o que é IGP-M, vamos falar sobre como ele funciona?  

Como funciona o IGPM? 

(Como já falamos, o IGP-M é o Indicador Geral de Preços do Mercado bastante importante para entender a economia do país.  

Ele leva em consideração os itens do cotidiano como comida, transporte e vestuário, monitorando-os para avaliar suas movimentações de preço. 

Quanto maior for o preço desses itens, mais o indicador sobe, e vice-versa. 

Quando ocorre o aumento, significa que o ‘dinheiro está valendo um pouco menos’. Afinal, os seus rendimentos não são corrigidos pela inflação. 

Se o investidor analisar o IGPM, juntamente com outras informações e dados, como o IPCA, taxa Selic e outros, é possível prever movimentações no mercado). 

Outro ponto importante para mencionarmos é que o IGPM é usado para o reajuste anual de contratos de aluguel. Ou seja, uma vez ao ano, o dono do imóvel corrige o valor mensal de acordo com o IGPM do ano anterior. 

Veja outras contas que podem sofrer reajustes de acordo com o IGPM: 

• Energia elétrica; 
• Escolas e universidades; 
• Alguns tipos de seguros; 
• Alguns planos de saúde. 

Através dele temos um forte indicativo de variação dos preços da economia. 

Quando o número cresce além do esperado, é certo que o efeito em cascata fará com que as famílias tenham suas condições de compra reduzidas, diminuindo assim o consumo no mercado que impacta na produção e desemprego. 

É possível acompanhar o Índice Geral de Preços do Mercado (IGPM) diretamente no site da Fundação Getúlio Vargas (FGV), que é a instituição responsável pelos dados. 

Como o IGPM é calculado 

Após entender o que é IGPM e para que serve, é preciso aprender a calculá-lo para um conhecimento completo! 

Para poder calcular o IGPM, é preciso coletar os preços no mercado.  

Para isso, a FGV (Fundação Getúlio Vargas) coleta essas informações no Brasil todo, englobando os preços praticados em muitos setores da economia como a indústria, construção civil, agricultura, comércio varejista e serviços profissionais prestados a lares. 

Essa coleta começa no dia 21 do mês anterior até o dia 20 do mês de referência.  

Depois disso, a cada 10 dias, a FGV divulga as variações prévias que comporão o índice do período todo, juntamente com o índice IGPM acumulado. 

No entanto, o IGPM não é calculado em si mesmo. Ele é uma média aritmética de outros índices de preços, que são: 

IPA-M (Índice de Preços POR ATACADO) 

Esse indicador possui peso de 60% do IGPM. O propósito dele é monitorar os movimentos da comercialização atacadista, buscando visualizar o mercado que antecede e impacta nas vendas do varejo. 

IPC-M (Índice de Preços ao Consumidor) 

Esse indicador possui peso de 30% do IGPM. Ele mede o comportamento dos preços de muitas áreas que impactam no poder de compra do consumidor como alimentação, habitação, vestuário, saúde e cuidados pessoais, educação, leitura e recreação, transportes e despesas diversas. 

INCC-M (Índice Nacional de Custo da Construção) 

Esse indicador possui peso de 10% do IGPM. E é coletado em 7 capitais brasileiras, avaliando a movimentação do custo para se construir uma moradia no Brasil, incluindo mão de obra especializada. 

Valor do IGP-M hoje 

Abaixo, apresentamos a tabela com a variação do mensal do valor do IGPM, de acordo com o Portal Ibre, da Fundação Getúlio Vargas, responsável por essa análise no país, com os valores acumulados do ano e acumulado em 12 meses. 

Mês	Variação (%)	Acumulado no ano	Acumulado em 12 meses
Novembro/2022	-0,56	4,99	5,90
Outubro/2022	-0,97	5,58	6,52
Setembro/2022	-0,95	6,61	8,25
Agosto/2022	-0,70	7,63	8,59
Julho/2022	0,21	8,39	10,07
Junho/2022	0,59	8,17	10,70
Maio/2022	0,52	7,53	10,71
Abril/2022	1,41	6,97	14,65
Março/2022	1,74	5,49	14,77
Fevereiro/2022	1,83	3,68	16,12
Janeiro/2022	1,82	1,82	16,92
Dezembro/2021	0,87	17,79	17,79

Como o IGP-M afeta os investimentos 

O IGPM afeta os investimentos que não estão protegidos contra a desvalorização da moeda, principalmente os de longo prazo.  

Portanto, é possível que a rentabilidade ou até mesmo parte do patrimônio seja comprometida. 

Por exemplo, você possui uma aplicação que rendeu 12% no ano, mas o IGPM ou IPCA foi de 10%, então, sem calcular impostos e possíveis taxas, na verdade a sua rentabilidade foi de apenas 2%. 

Percebeu como é importante levar em consideração a inflação de investir? 

Para que você não comprometa uma parte muito grande do seu patrimônio, é importante possuir uma reserva de emergência e diversificar!  

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IGP (Índice Geral de Preços) e suas variações 

Nesse conteúdo falamos bastante sobre IGPM, mas você já ouviu falar sobre IGPDI e IGP10?  

Todas essas taxas são medidas pelo FGV e elas formam o IGP que significa Índice Geral de Preço. 

O IGP possui três versões: a primeira é a mais popular, o IGPM ou IGP-M. Sua grande diferença das duas outras versões IGP DI e IGP 10 é o período de pesquisa dos dados. 

O IGP-DI sempre calcula a variação de um mês cheio, ou seja, do dia 1º ao dia 30 ou 31 de cada mês. 

Já no IGP-M / IGPM, o período é diferente. Ele vai do dia 21 do mês anterior ao dia 20 do mês atual. 

E no IGP-10 ocorre a variação de preços no período entre o dia 11 do mês passado e o dia 10 do mês atual. 

Todos esses índices são calculados com base no IPA, IPC e INCC. 

O que é o Tesouro IPGM? 

O Tesouro IGPM é um título público que possui sua rentabilidade atrelada à variação do índice da FGV acrescida de juros combinados no momento da aquisição. 

Esse é um produto de investimento pós-fixado, ou seja, você não sabe quanto renderá no momento da compra. Assim, a rentabilidade vai variar até a data do vencimento do título. 

Os juros do ativo são pagos semestralmente enquanto o valor total é repassado no vencimento. 

Para finalizar, vimos que o IGPM é o Indicador Geral de Preços do Mercado e que é bastante importante para entender e prever as movimentações do mercado e, consequentemente, para analisar os investimentos.  

Além do IGPM, há outros índices e fatores importantes na hora de analisar qual o melhor investimento, como o seu perfil de investidor, por exemplo.  

Por isso, a Rico tem o objetivo de descomplicar os investimentos para que você possa ter conhecimento e autonomia com suas finanças! 

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Agradecemos a leitura! 

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