05/08/2020 20:00:00 • Atualizado em 15/04/2024 17:06:12
32 minuto(s) de leitura
Fundo DI: Descubra o Melhor Investimento
Saiba tudo sobre o que é Fundo DI, um dos investimentos mais populares e seguros do mercado. Confira as vantagens de investir em Fundo Referenciado DI.
Time Rico
Ao entender o que é fundo DI, você fica por dentro de uma das melhores opções e com os menores custos entre os fundos disponíveis no mercado. Sabia disso?
Para quem quer diversificar os investimentos de forma conservadora, liquidez e sem abrir mão de um bom rendimento, os Fundos de Renda Fixa Referenciados DI podem ser uma alternativa interessante.
Neste texto, vamos explicar o que significa Fundo DI, suas vantagens, como investir, quais os custos e como decidir entre fundo DI ou Tesouro Direto.
Se restar alguma dúvida ao final, é só deixar um comentário!
O Que São Fundos DI (Fundos de Renda Fixa Referenciados DI)?
Antes de explicar o que significa Fundo DI, é importante saber o que é um fundo referenciado.
Qualquer fundo referenciado tem em comum um indicador específico, conhecido como benchmark – tendo assim um objetivo de rendimento que deve alcançar esse indicador.
É nesta categoria que se enquadram os famosos referenciados DI, que recebem o nome por acompanharem a taxa básica de juros (Selic) ou títulos indexados ao CDI (Certificados de Depósito Interbancário).
No caso do Fundo DI, a sua formação é composta, em maior parte, por títulos públicos do Tesouro Direto atrelados à Selic ou em títulos privados de baixo risco.
O CDI acompanha a variação da taxa básica de juros, a Selic, tendo assim percentual muito aproximado.
E também é o indicador utilizado como benchmark para avaliar a rentabilidade do fundo DI.
Quando você estiver pesquisando um fundo DI, irá notar que o principal objetivo do fundo é buscar acompanhar as variações do CDI.
Investir Em Fundos DI É Para Você? Conheça O Perfil De Investidor
O fundo DI é considerado o mais conservador entre todos os tipos de fundos distribuídos.
De acordo com a classificação da Associação Nacional das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), esse produto se enquadra como um fundo de renda fixa.
Por ser um fundo de renda fixa e, assim acompanhar a variação da taxa básica de juros, o fundo DI é um poderoso instrumento de proteção do patrimônio e oferece rentabilidade melhor que a poupança.
Geralmente, um investidor com perfil conservador busca oportunidades de investimentos que possam rentabilizar mais que a poupança ou um CDB, sem abrir mão da segurança e sem aumentar os riscos.
Se esse é o seu caso, o fundo DI pode ser uma opção interessante de diversificação.
A grande sacada é selecionar um fundo DI de qualidade, com baixa taxa de administração e que possa trazer um desempenho igual ou superior ao CDI.
Sabendo disso, e tendo acesso a profissionais capacitados para te ajudar, é possível encontrar um fundo de investimento seguro, de renda fixa e que atenda aos seus objetivos financeiros.
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Em geral, os fundos DI são compostos por títulos pós-fixados do Tesouro Direto, os quais seguem a Taxa Selic ou de crédito privado, cujo desempenho tem como parâmetro o CDI.
A Selic e o CDI são muito próximos, e o objetivo de um fundo DI é, em geral, alcançar ou ultrapassar 100% do CDI.
Observe que, se o fundo DI é composto por títulos pós-fixados, a rentabilidade irá refletir a variação da taxa básica de juros.
Além de olhar a rentabilidade, é preciso considerar que o fundo DI possui liquidez diária.
Essa pode ser uma grande vantagem frente aos CDBs com liquidez diária, mas que, nos grandes bancos, rendem por volta de 80% do CDI.
Vantagens e Desvantagens do Fundo de Investimento DI
As vantagens do fundo DI são:
- O fundo DI é altamente seguro e conservador
- Possui liquidez diária podendo pagar próximo de 100% do CDI
- Seu dinheiro é aplicado em um produto de baixíssimo risco
- Oportunidade de ter um gestor profissional que irá buscar o melhor desempenho
- Custo baixo de administração
- Excelente produto de diversificação
- Alternativa para ser usado como reserva de emergência
- Não possui período de carência para realizar o resgate
Em relação às desvantagem, destacamos os custos, que podem influenciar no rendimento do fundo.
A nossa dica é buscar um fundo DI cuja taxa seja inferior a 1%. Nesse caso, o investimento torna-se vantajoso.
E, ao contrário dos investimentos de renda fixa, o fundo DI não possui a garantia do FGC – Fundo Garantidor de Créditos – até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.
Para mais informações sobre o FGC, acesse o site http://www.fgc.org.br.
Os investimentos garantidos pelo FGC são:
Vantagens de acordo com uma especialista em fundos
Perguntamos a Daniela Barreto, especialista em fundos de investimento da Rico, qual seriam as vantagens de se investir em um fundo DI.
Segundo Daniela, o fundo DI é uma alternativa de baixo custo para quem quer um investimento conservador, seguro e com liquidez diária.
E também para o investidor que busca diversificar os investimentos.
Ela destaca, ainda, que o fundo DI serve como uma aplicação disponível sempre que necessário e com a vantagem de ser gerenciado por profissionais – podendo, assim, ter ganhos superiores a um CDB de um grande banco.
Como Investir Em Fundos DI Com Maior Rentabilidade?
É importante saber que, em se tratando de fundos, o mote é: rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Isso quer dizer que se um fundo teve uma performance excelente nos últimos 12 meses, não há como garantir que a rentabilidade nos próximos meses será a mesma ou melhor.
Contudo, as gestoras de fundos tradicionais e com bom histórico de desempenho são bastante confiáveis e trabalham com equipe altamente qualificada.
Aqui na Rico, por exemplo, selecionamos com rigor todas as gestoras cujos fundos disponibilizamos em nossa plataforma de investimentos.
É importante ter claro também que um investimento conservador e de baixo risco trará rendimentos menores que aplicações que possuem um risco médio ou alto.
Mas você pode se perguntar: por que investir em algo que pode render menos, se há um produto que pode ter rendimentos superiores?
A resposta é simples: muitos investidores abrem mão de uma alta rentabilidade em troca da disponibilidade do dinheiro a qualquer momento, com um rendimento regular, sem o risco de sofrer grandes oscilações.
Esse é o caso do fundo DI – uma alternativa segura de ter um investimento rendendo e sempre à mão.
Quando investir no Fundo DI?
Uma das vantagens da aplicação nos fundos DI é a rentabilidade diária, o resgate imediato e o baixo risco.
Isso o torna uma opção interessante para objetivos que exigem alta liquidez, como é o caso da reserva de emergência.
No entanto, é preciso estar atento às movimentações do mercado para encontrar o melhor momento para aplicar neste fundo.
Os fundos DI também são considerados uma boa opção para o investidor que deseja diversificar os produtos em sua carteira.
Como são fundos formados por várias cotas, você pode escolher qual deles é mais adequado para seus objetivos.
Além da liquidez e da diversificação, vale investir em um fundo DI para sair da poupança e proteger seu patrimônio de forma segura e muito mais rentável.
Qual o melhor Fundo DI?
Como reforçamos acima, o melhor fundo DI é aquele que vai gerar boa rentabilidade pelos menores custos.
Para começar, defina o que é uma boa rentabilidade para você o qual risco tolera para que esse rendimento seja alcançado.
A dica para isso é conhecer seu perfil de investidor – um teste que você faz logo ao abrir sua conta na Rico.
Há opções para todos os perfis: conservadores, moderados e arrojados.
Também é importante avaliar qual o valor da taxa de administração.
O recomendável é que ela seja de, no máximo, 1% ao ano – quanto menor, melhor.
Riscos
O fundo DI tem baixo risco por ser composto, em quase sua totalidade, de títulos públicos do Tesouro Direto ou de crédito privado.
O principal risco é não possuir a garantia do Fundos Garantidor de Crédito.
Por outro lado, os fundos de investimento possuem mecanismos de segurança contra risco de crédito e são altamente regulados pela CVM – Comissão de Valores Mobiliários.
Ao aplicar em um fundo autorizado pela CVM, você tem a segurança de que os recursos não ficam guardados juntos com o dinheiro da instituição que faz a gestão.
Logo, se acontecer de a instituição encerrar as suas atividades, o seus ativos permanecem assegurados, pois estão guardados na instituição custodiante – que é a responsável pela guarda dos títulos.
Caso isso venha a acontecer, o que é bem difícil com as gestoras que trabalhamos aqui na Rico, os recursos são transferidos para outros bancos e suas aplicações continuam normalmente.
Prazos de Investimento e Taxas
O fundo DI não possui período de carência, ou seja, não há obrigatoriedade de aguardar certo prazo para realizar o resgate.
Porém, se houver um resgate em menos de 30 dias, a partir da data de aplicação, há a cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Mais à frente, vamos falar sobre o IOF e o Imposto de Renda (IR) – este, sim, um tributo que sempre incide sobre um fundo DI.
Por enquanto, não esqueça de considerar a já destacada taxa de administração.
Ela serve para remunerar as instituições de gestão e de administração.
O rendimento apresentado no material do fundo e em nosso site é o que realmente está rendendo, já descontando as despesas.
Em alguns fundos, o gestor pode adquirir cotas de outros fundos e, por isso, existe a taxa de administração máxima.
Tributação
Como todo fundo de investimento, há a incidência de IR.
Porém, o Imposto de Renda incide apenas sobre os lucros.
O desconto do IR é realizado no momento do resgate e a alíquota segue a tabela regressiva de acordo com o tempo entre a data de aplicação e a de resgate.
Tabela regressiva de IR
|
Prazo |
Alíquota |
|
Até 180 dias |
22,5% |
|
De 181 a 360 dias |
20% |
|
De 361 a 720 dias |
17,5% |
|
A partir de 720 dias |
15% |
Come-cotas
O come-cotas serve para recolher o Imposto de Renda em forma de cotas nos meses de maio e novembro de cada ano.
No fundo DI, são recolhidos 15% em cima dos rendimentos e deduzidos automaticamente da sua aplicação.
Dessa forma, quando realizar o resgate, você só paga a diferença entre o IR devido, de acordo com o tempo de aplicação, e o que já foi pago no come-cotas.
IOF
Como mencionamos acima, o IOF é cobrado de forma regressiva se o resgate é realizado em um período inferior a 30 dias da data da aplicação.
A alíquota do Imposto sobre Operações Financeiras varia de 96% a 0% em cima dos ganhos obtidos – dependendo do tempo da aplicação.
Confira a tabela abaixo:
| Prazo | Alíquota |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| A partir de 720 dias | 15% |
Qual é Mais Vantajoso?
Chegou a hora de comprar o fundo DI com outras aplicações para que você possa decidir qual é o mais vantajoso para a sua carteira.
Sempre lembrando que você pode ter os dois produtos nela: tanto um fundo DI como outros títulos públicos e de crédito privado.
Fundos DI x Tesouro Direto
O Fundo DI atrai muitos investidores por sua alta liquidez e a segurança de ter a rentabilidade “travada” em um indexador como o CDI.
Além disso, conta com a comodidade de ter seu investimento sendo gerenciado e administrado por profissionais.
Por outro lado, possui custos como taxa de administração, que, se for superior a 1% ao ano, torna o rendimento do fundo pouco atrativo.
O Tesouro Selic, por sua vez, tem a rentabilidade atrelada à taxa básica de juros Selic e também pode ser resgatado diariamente sem perder a rentabilidade no período.
Em relação aos custos, possui incidência de Imposto de Renda regressivo e as taxas são as seguintes:
- Taxa zero de administração na Rico
- 0,25% ao ano, referente à taxa de custódia da BM&FBovespa.
Uma grande vantagem do Tesouro Selic é acessibilidade, uma vez que é possível comprar títulos públicos a partir de R$30,00.
Já em fundos, a aplicação inicial mínima é a partir de R$ 500.
Fundos DI x Poupança
Com a atual taxa Selic na casa dos 2,25% (junho de 2020), o fundo DI segue mais atrativo que a poupança.
Neste momento, por exemplo, a caderneta renda cerca de 1,575% ao ano – longe de superar um fundo DI.
O fundamental aqui é saber que a poupança hoje é a pior aplicação em termos de rentabilidade.
Há diversos investimentos também de renda fixa, com a mesma segurança, mas que irão rentabilizar melhor o seu dinheiro.
Fundo DI x CDB
Há algumas diferenças importantes entre um fundo DI e um CDB – e o investidor precisa estar atento para não deixar de ter um bom retorno financeiro.
Uma delas é que o CDB não tem taxa de administração, enquanto que o fundo DI tem.
Outra é que o CDB, por ser um ativo de crédito privado, tem a sustentação do Fundo Garantidor de Crédito, o que fundo DI não possui.
No entanto, o risco maior pode estar no CDB por ser de um único emissor.
O fundo DI, por ter maior diversificação dentro do seu escopo, oferece maior proteção ao seu rendimento.
Outra diferença está na cobrança do Imposto de Renda.
No CDB, ele é cobrado ao final do contrato. Porém, se ele é renovado, a alíquota volta para o valor inicial.
No caso do fundo DI, quanto mais tempo ele durar, menor será a alíquota, que chegará ao menor limite de 15%.
Resumindo: Fundo DI x Tesouro Selic X Poupança X CDB
Você notou que o Fundo DI e o Tesouro Selic se assemelham na medida em que possuem rendimentos parecidos, mas não iguais.
Porém, a estratégia de um investidor que já acompanha seus investimentos há um tempo e tem um certo conhecimento do mercado é: diversificação.
A diversificação é importante para garantir o potencial dos rendimentos de acordo com os objetivos e prazos, sejam de curto, médio ou longo.
E, ao chegar até aqui, você já deve ser um investidor mais preparado e pronto para diversificar as suas aplicações.
Lembre-se da famosa frase: nunca coloque todos os ovos no mesmo cesto.
Se um investimento tem um desempenho abaixo do esperado, outro pode performar melhor.
A nossa recomendação é: não exclua a possibilidade de investir em um fundo DI, se decidir aplicar em Tesouro Selic ou vice-versa.
Ambos possuem vantagens e cada um deles pode servir para uma meta financeira específica.
Em se tratando da poupança, a nossa recomendação é para que fuja dela.
Deixar o dinheiro parado lá significa abandoná-lo para ser corroído pela inflação, pois está rendendo abaixo do IPCA.
Se o motivo de deixar o dinheiro parada lá é por causa da liquidez, você aprendeu neste texto que o fundo DI e o Tesouro Selic podem substituí-la tranquilamente.
Uma vantagem que tem atraído muitos poupadores que decidem tirar o dinheiro da poupança e tornam-se investidores ao escolher produtos como esses.
Principais dúvidas sobre Fundo DI
Para eliminar qualquer dúvida e reafirmar alguns pontos importantes sobre o fundo DI, preparamos esta breve seção de perguntas e respostas.
Confira!
Qual o valor mínimo para investir em Fundo DI?
A oferta de fundos DI ganhou um incentivo quando corretoras passaram a apresentar a possibilidade de isenção da taxa de administração.
Isso também reduziu o valor necessário para um investimento mínimo nesse tipo de fundos.
Atualmente, é possível encontrar fundos DI com valor inicial para investimento de R$ 500 ou até menos.
O valor para movimentação também caiu e podem ficar em torno dos R$ 100.
Como a liquidez é diária e o depósito em conta é praticamente imediato, esse tipo de fundo torna-se atrativo para os investidores que pretendem começar no mercado financeiro, com uma remuneração superior à da caderneta de poupança.
No entanto, nesses casos em que o valor de investimento inicial é menor, quem aplica precisa verificar se os valores continuam reduzidos e se a possibilidade de remuneração é semelhante (ou superior) à do CDB.
Como declarar Fundo DI no Imposto de Renda?
A declaração de Imposto de Renda (IR) costuma render preocupações para qualquer pessoa, especialmente para os investidores.
Se você mesmo for fazer sua declaração de IR, é necessário prestar atenção em alguns detalhes.
Os fundos de investimento devem ser incluídos na categoria “Tributação Exclusiva ou Definitiva” e precisam ser lançados de duas formas.
Na primeira, o investidor deve colocar o valor do saldo das aplicações, no dia 31 de dezembro do ano anterior, na aba “Bens e Direitos”.
Na segunda, o valor total do rendimento desses fundos, mesmo que não tenham sido realizados saques no período, necessitam ser incluídos na aba “Rendimentos de Aplicações Sujeitas à Tributação Exclusiva/Definitiva”.
Dessa forma, você está seguro com relação à prestação das informações para o IR e evitará contratempos.
Conclusão
O fundo DI é uma alternativa de investimento em renda fixa com a vantagem de ter alta liquidez e ser ideal para diversificação com baixo risco.
Você ainda conta com a comodidade de ter parte do seu patrimônio gerenciado por profissionais que irão buscar o melhor desempenho, tendo como meta superar o rendimento do CDI.
A aplicação inicial é acessível na Rico e as taxas de administração são baixas – havendo taxas inferiores a 1% – o que torna o produto muito vantajoso, pois quanto menor a taxa, melhor os rendimentos.
Aqui na Rico, você tem à disposição uma plataforma de investimentos completa com uma ampla oferta de fundos que você pode investir no site.
Além disso, conta com recomendações de especialistas e uma grande diversidade de produtos de renda fixa que não encontra no seu banco.
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