junho 1, 2021

Análise Técnica de Ações – Tudo Sobre Gráficos e Tendências

A análise técnica de ações é um dos métodos mais utilizados no mercado financeiro.

Essa técnica consiste na análise de gráficos e dados das ações. Ela é utilizada para descobrir tendências de curto, médio e longo prazo. 

O grande desafio é dominar essa incrível técnica, além de saber gerenciar riscos e tomar decisões certeiras para lucrar na Bolsa.

Se você conseguir combinar esses 3 princípios, terá de fato, sucesso nas operações.

Esse artigo é uma das fontes mais completas que você tem à disposição para aprender o que é e como funciona a análise técnica de ações.

Aqui você saberá também a diferença entre análise técnica e fundamentalista, quais são os princípios básicos e descobrirá dicas para identificar oportunidades em renda variável por meio de gráficos.

O Que é Análise Técnica

A análise técnica, também conhecida como Análise Gráfica de ações, é uma ferramenta utilizada por investidores profissionais (conhecidos como traders), ou mesmo amadores, para o estudo do mercado de renda variável (como o de ações).

E pode ser definida como o estudo dos preços e de seus volumes.

O objetivo é determinar a tendência de um ativo, por meio do rastreio do comportamento da oferta e da demanda.

Além disso, dispõe de vários indicadores de timing que sinalizam o melhor momento para comprar ou vender uma ação.

O analista técnico baseia-se na premissa de que todas as informações estão representadas nos gráficos, na medida em que traduz o comportamento do mercado (que envolve fundamentalistas, insiders, amadores etc).

Sabendo disso, avaliam nos gráficos, a participação desses investidores que influenciam na formação dos preços.

Alguns analistas nem acompanham as notícias do mercado, a fim de manter a isenção sobre sua decisão a partir do que foi identificado previamente. Eles acreditam que possuem tudo o que precisam nos gráficos.

Para que Serve a Análise Técnica de Ações

A análise técnica serve para identificar tendências no mercado de ações.

Entenda que é improvável determinar com 100% de certa se uma ação vai subir ou descer. Assim, a análise serve para identificar possíveis oportunidades apenas.

Tão importante quanto saber se um preço vai subir ou descer, é saber o que fazer quando o preço sobe ou desce.

Afinal, isso é o que está em suas mãos de fato.

Então, mesmo que você erre em uma análise, o mais importante é estar preparado para lucrar em qualquer tipo de mercado. Para isso, você pode contar com o apoio profissional da Rico que dá dicas de investimentos direto no Home Broker (Calls) e também possui diversas carteiras recomendadas de ações.

Diferenças Entre Análise Técnica e Análise Fundamentalista

analise tecnica versus analise fundamenalista

Descubra a diferença entre as duas análises

Para a maioria dos investidores, as duas análises são como água e óleo, não se misturam. De fato, os traders que operam day trade (operação de curtíssimo prazo), fazem uso apenas da análise técnica.

Enquanto a técnica se restringe à análise de gráficos dos ativos, a  análise fundamentalista avalia balanço patrimonial, fluxo de caixa resultados de empresa e conjuntura econômica.

Além disso, na primeira é possível tomar decisões em instantes fazendo uso do gráfico com intervalos de minutos.

Já na segunda, é necessário aguardar que as empresas com ações listadas em Bolsa divulguem resultados, para a partir daí fazer a análise de investimentos.

Os objetivos também são distintos. O analista técnico tem o interesse de gerar ganhos rápidos no curto prazo ou até mesmo no curtíssimo prazo nas operações de day trade.

Enquanto o investidor que toma decisão por meio de fundamentos, tem foco em construir uma carteira de ativos que trará resultados consistentes no longo prazo. 

Principais Conceitos da Análise Gráfica de Ações

O preço do ativo é um consenso entre oferta e demanda

Esse conceito é muito mais simples do que se parece. Basicamente, o preço é formado a partir do equilíbrio entre a oferta (quantidade de investidores interessados na compra) e a demanda da ação (quantidade de ativos disponíveis para negociação).

Sendo assim um reflexo da relação de compra e venda.

Dito isso, os fatores externos como macroeconômicos, fundamentalistas, políticos, psicológicos e etc. não são considerados.

Preços seguem tendências

Os preços formam-se dentro de tendências. Ou seja, há períodos com tendência de alta, baixa ou lateral e os preços seguem cada uma delas. Falaremos de tendências ao longo desse artigo.

Topos e fundos

Certos níveis de preços são “gravados” pelo mercado, como por exemplo  topos e fundos (padrões da análise técnica das tendências das ações). Eles indicam uma tendência de alta ou de baixa consecutivamente.

São nesses pontos que uma resistência (dificuldade de o preço subir) ou suporte (dificuldade de o preço cair) são identificados.

É fundamental saber identificar esses movimentos no gráfico. Uma vez rompido um desses padrões, um novo comportamento é formado com grande intensidade – devido, principalmente, pela demanda dos investidores.

Padrões gráficos e comportamento do trader

Os padrões gráficos são reflexo do comportamento dos traders, seja devido à ganância, medo ou euforia.

Por isso, é importante ter uma estratégia de gerenciamento de risco e controle emocional para não seguir a “manada” sem um plano prévio.

O gráfico de ações

O gráfico é elaborado com base no preço do ativo em um dado período, conforme ilustrado abaixo:

analise tecnica grafico de acoes
Exemplo de gráfico de linha diário onde cada linha mostra a formação do preço durante o pregão

Nesse caso, foi utilizado o gráfico de linhas com a periodicidade diária, onde a linha é a união dos preços de fechamento de cada dia de negociação.

Além do preço de fechamento, também são importantes os preços de abertura, mínimos e máximos. Para facilitar, o gráfico de barras reúne esses quatro preços.

Gráfico de barras

Mais completo que o gráfico de linhas, o gráfico de barras utiliza, além do preço de fechamento, o preço de abertura, preço mínimo e máximo do período utilizado.

Note abaixo que a barra horizontal do lado esquerdo identifica o preço de abertura do ativo, e do lado direito, o de fechamento.

analise tecnica barras
analise tecnica grafico de  linhas

O gráfico de linhas é o mais simples dentre os disponíveis nas ferramentas gráficas

analise tenica grafico de barras

O gráfico de barras ilustra os pontos de abertura, fechamento, mínimo e máximo

Candlestick

O candlestick é um gráfico que também mostra os quatro preços, porém é mais visual e muito utilizado na análise técnica.

Apesar de seu uso ser mais conhecido hoje no mercado de renda variável, a sua utilização foi largamente usada no Japão, no mercado de negociação de arroz, desde o século XVIII.

A denominação candlesticks se dá porque a figura representativa parece uma vela com seu pavio. As figuras não necessitam ser exatamente iguais e cada padrão está sujeito à interpretação de cada analista.

analise tecnica candlestick

O estudo do candlestick foi muito divulgado nos últimos anos e suas figuras são de extrema relevância para antecipar as reversões de preço. Mais adiante, estudaremos os padrões mais importantes.

Exemplo de gráfico de candlestick com marcações de abertura e fechamento

Tendência

Existem três tipos de tendências na análise técnica, são elas: a altista, a baixista e a lateral.

  • TENDÊNCIA ALTISTA (BULLISH)

Acontece quando há maior pressão compradora (maior demanda) e consequentemente o preço dos papéis sobe.

O termo bullish vem do “bull” (touro) e origina-se porque um touro ataca com movimentos de baixo para cima, erguendo seu chifre contra o oponente.

  • TENDÊNCIA BAIXISTA (BEARISH)

Tendência quando, sob maior pressão vendedora (maior oferta), o preço dos papéis sofre queda.

O termo bearish vem de “bear” (urso) e origina-se porque um urso ataca com movimentos de cima para baixo, derrubando seu adversário com a utilização de suas fortes patas dianteiras.

Assista ao vídeo abaixo para entender tudo sobre “Bullish” e “Bearish”: https://www.youtube.com/embed/-sk2e-FB3OM

  • TENDÊNCIA LATERAL (MERCADO DE LADO OU FAIXAS DE NEGOCIAÇÃO)

O mercado nem sempre está com tendência de alta ou de baixa. Quando há um equilíbrio entre compradores e vendedores, dizemos que o mercado está “sem tendência” ou “andando de lado”.  

analise tecnica grafico tendencia

Exemplo de gráfico com tendência lateral ou “andando de lado”

Como reconhecer uma tendência?

O reconhecimento de uma tendência se dá através de diferentes ferramentas, onde elas se complementam, e convergem para a mesma interpretação.

Veja abaixo como um trader identifica uma tendências no gráfico.

  1. O principal objetivo é identificar os topos e fundos e verificar sua evolução
  2. Em seguida deve-se traçar a linhas de tendência com a reta tocando os topos ou fundos. Depois disso, verifica-se sua inclinação
  3. A última técnica é utilizar a média móvel, que estará próxima da linha da tendência – quando essa é formada.

O mercado de ações não se move de uma forma linear. E quando você começa a estudar os gráficos na análise técnica, percebe que o movimento se dá por “topos” e “fundos” que, de acordo com suas direções, compõem tendências.

Confira abaixo as imagens e faça o seguinte exercício: avalie a linha traçada em cada gráfico disponibilizado e procure identificar que fatores geraram tendência de alta ou de baixa.

analise tecnica tendencia de alta

Identificando os topos e fundos é possível traçar a linha de tendência

Perceba que não é difícil identificar as tendências de alta e baixa

Chegou a alguma conclusão?

Vamos explicar alguns conceitos para que você analise se a sua avaliação está correta.

Você viu que os preços oscilam de forma descoordenada, ou seja, não acontecem em uma linha contínua ao longo do tempo. O movimento é como um “zigue-zague” e nele identificamos traços descontínuos para baixo (fundos) e para cima (topos).

E é nos topos e fundos que verificamos tendências. Uma tendência de alta é observada por uma sequencia de topos e fundos ascendentes. Já a tendência de baixa é demonstrada por topos e fundos que descem no gráfico.

Tendência de alta e de baixa

No gráfico abaixo, por exemplo, há uma sequência de topos e fundos para baixo e em seguida, reversão dessa tendência com topos e fundos ascendentes.

analise tecnica tendencia baixa e alta

Exemplo de reversão de tendência de baixa para alta

Suporte

Os níveis de suporte e resistência são extremamente importantes na análise técnica. 

Quando um preço chega no suporte, a tendência é que o mesmo pare de cair e volte a subir. Dessa forma, pode ser uma oportunidade de compra do ativo.

O suporte representa um grande número de investidores interessados na compra, fazendo com que o movimento seguinte seja uma alta no preço.  Para que isso fique claro, é importante lembrar da relação entre oferta e procura.

Quanto a maior disponibilidade de um ativo e menor interesse de compradores, a tendência é que o preço caia. A mesma relação inversa acontece se há escassez e um grande número de interessados na aquisição.

Nesse caso, como você deve ter concluído o preço sobe, pois o número de interessados é maior do que a oferta.

Resistência

A resistência na análise técnica acontece de maneira inversa ao suporte: o preço histórico da ação para de subir e passa a cair. Aqui o trader pode decidir comprar o ativo para em seguida ganhar na valorização do mesmo.

Importância de Identificar Suporte e Resistência

Esses dois instrumentos mostram onde, geralmente, há reversões.  E servem como barreiras psicológicas onde ocorre uma maior concentração de ordens de venda (resistência) e de ordens de compra (suporte).

Quando um suporte ou resistência é rompido, percebemos no gráfico um forte movimento de impulsão devido a dois principais fatores:

  1. ausência de ordens de venda, após o nível de resistência e de ordens de compra, após o nível de suporte.
  2. presença de ordens de compra após o nível de resistência (stop dos vendidos a descoberto) e de ordens de venda após o nível de suporte (stop dos comprados).

Após ultrapassados, os níveis de suporte e resistência passam a exercer influência oposta nos preços, ou seja um suporte vira resistência e uma resistência se torna um suporte.

analise tecnica resistencia suporte

Comportamento de resistência e suporte logo em seguida

Como Estudar Análise Técnica de Forma Prática?

Se você quer dominar a metodologia da análise técnica para fazer operações day trade a única saída é estudar. Mas isso não precisa ser maçante e nem feito individualmente.

Aqui na Rico você conta com um serviço inédito que é o acesso às salas de aula online com professores que ensinam técnicas e estratégias ao vivo durante o pregão: a InvesTV.

Além de aprender e aperfeiçoar os seus conhecimentos em análise técnica, você aprenderá duas lições fundamentais que requerem prática: gerenciamento de risco e controle emocional.

Esses dois ensinamentos, muitas vezes, são deixados de lado por aqueles que buscam aprender a teoria. Mas, mesmo sabendo, todos os conceitos, os fatores emocionais terão um grande peso na sua tomada de decisão.

Além disso, saber como delimitar os riscos e aprender a lidar com agilidade quando se perde (sim, nem sempre se ganha) você terá mais chances de se tornar um trader vencedor.

Sistemas de Negociação: A Melhor Forma de Fazer Análise Técnica e Operar no Timing Certo

Quem faz uso da análise técnica para definir o timing das operações e se torna cada vez mais experiente, em um dado momento, precisa de uma plataforma avançada.

Isso porque o operador passa a ter a necessidade de funcionalidades que sejam ágeis, personalizadas e com acesso à gráficos sofisticados.

Os sistemas de negociação são ferramentas desktop que permitem controlar riscos operacionais com agilidade, automatizar algoritmos e gerenciar carteiras em tempo real.

Hoje há no mercado diversos sistemas como Profitchart e Metatrader. Ambos são de alta qualidade e com custo adicional.

Mas aqui você tem acesso à um sistema de negociação gratuito, o Rico Trader, para fazer análise técnica e operar como um profissional.

Confira essas dicas importantes para iniciantes A análise gráfica é fundamental para quem deseja entrar na Bolsa de Valores. No entanto, você precisa tomar alguns outros cuidados para gerenciar seu risco e ter rentabilidade. Confira nossas dicas:

Continue estudando

A análise técnica é uma das estratégias mais básicas do mercado de renda variável. Os traders profissionais combinam muitas outras estratégias e indicadores para realizar as suas operações.

Por isso, mesmo lendo os gráficos com cuidado, você deve continuar buscando conhecimento. Então, estude através do nosso blog e principalmente na InvesTV (você precisará criar uma conta para acessar).

Não existe lucro certo

O investimento em renda variável oscila. Isso é natural. Assim, mesmo que uma aplicação tenha dado lucro por anos a fio, é perfeitamente possível que ela tenha um ano ruim.

Por isso, grave essa frase: rentabilidade passada não significa rentabilidade futura.

O mercado é imprevisível e você deve estar preparado para volatilidade.

Tenha uma carteira diversificada

A forma mais eficiente de se proteger no mercado de renda variável é ter uma carteira de investimentos de naturezas diferentes.

Por exemplo, incluindo ações de empresas exportadoras, você terá um ativo que valorizará se o dólar subir. E o dólar normalmente sobe quando acontece alguma volatilidade no mercado, que usualmente afeta mais as grandes blue chips como Petrobras, Vale e etc.

Conclusão

Pronto para aplicar a análise técnica na prática?

A análise técnica é um método que pode sim ser aprendido e, apesar de parecer complicado, não é impossível.

Conforme você se dedica ao estudos, notará como pode ser simples fazer a leitura dos gráficos. E com auxílio de profissionais que você tem à disposição aqui na Rico, seu conhecimento em análise técnica se tornará avançado mais rápido.

E para colocar tudo isso em prática, conte com o nosso home broker que também oferece um gráfico avançado. Ou, se preferir, utilize uma dos sistemas de negociação como o nosso, gratuito para clientes.

Lembre-se que é a prática com embasamento técnico que potencializará as probabilidades de ganhos nas operações. Por isso, se quer começar a estudar e operar, abra uma conta gratuita aqui na Rico.

Não há custo de abertura e nem de manutenção mensal. E assim que sua conta é aberta, você já tem acesso às salas de aula e  palestras sobre o mercado de ações e estratégias de operações.

E, claro, acesso 100% liberado e grátis ao home broker e à plataforma Rico Trader, ou se preferir, ao robô.

Conte com a gente para avançar nos estudos da análise técnica, ganhar no mercado ou até mesmo viver da Bolsa de Valores.

Bons trades!