RLP (Retail Liquidity Provider): o que é e como funciona

O RLP, ou Retail Liquidity Provider, é um mecanismo da Bolsa de Valores brasileira que visa oferecer maior liquidez nas negociações, além de garantir a execução eficiente das ordens de compra e venda.

O sistema RLP já é bastante conhecido mundo afora. Inclusive, na principal Bolsa de Valores, a New York Stock Exchange (NYSE), há um sistema similar, o Designated Market Maker (DMM). No Brasil, o RLP foi totalmente implementado somente em 2019.

Ao oferecer uma liquidez consistente nas negociações, o RLP contribui para a redução de spreads, proporcionando uma negociação mais acessível e ágil. Além disso, o RLP ativo permite que os investidores realizem transações com maior eficiência e transparência.

Neste conteúdo, abordaremos o que é RLP, como ele funciona na prática e quais são as principais vantagens oferecidas aos investidores. Boa leitura!

O que é RLP?

O RLP (Retail Liquidity Provider), traduzido para Provedor de Liquidez para o Varejo, é um serviço que permite que as corretoras proporcionem ao cliente maior liquidez nas operações de mini-índice, mini dólar e as ações participantes.

Como o mecanismo é auditado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários), o seu intuito é garantir o melhor preço possível em cada operação e, de forma que os preços variem o mínimo possível nas ordens de compra e venda.

Como funciona a RLP na prática?

O RLP (Retail Liquidity Provider) funciona como um sistema que visa acabar com as dificuldades dos investidores que não conseguem negociar seus ativos a um único nível de preços.

Assim, o RLP possibilita que os intermediadores do mercado financeiro – corretoras, bancos de investimento, bancos múltiplos ou outros investidores – atuem como provedores de liquidez por meio da execução completa das ordens dos clientes pessoas físicas.

Nesse sentido, o mecanismo garante a melhor oferta de compra e venda no momento da ordem a mercado, facilitando as entradas e saídas nas negociações.

Na prática, a corretora disponibiliza uma oferta e o investidor manifesta a sua intenção de compra ou venda de determinada quantidade. Nesse caso, o preço deve ser o melhor presente no mercado naquele momento.

Ao operar minicontratos de dólar e índice, o investidor dispõe de preços mais atrativos ou, no mínimo, iguais aos disponíveis no book de ofertas. Assim, o RLP ativo possibilita à corretora promover um fluxo mais dinâmico nas ordens de compra e venda de seus clientes.

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Além dos minicontratos de índice e dólar, o RLP abrange 20 ações listadas na Bolsa em operações de day trade e lotes padrões. Confira a seguir as ações que podem ser negociadas com RLP:

Ações no grupo de spread aberto	Ações no grupo de spread aberto e fechado
PETR4	VALE3
ITUB4	BBDC3
ABEV3	BBSE3
LEVE3	ARZZ3
AGRO3	ROMI3
CASH3	LWSI3
RDOR3	ASAI3
BMOB3	USIM3
DASA3	BALU3
APER3	FESA4

Fonte: B3

Quais são as regras do RLP?

Segundo a B3, existe uma série de regras para garantir o funcionamento do RLP. Confira quais são elas:

• Exclusivo para pessoas físicas, visto que o objetivo do RLP é trazer liquidez apenas para esses clientes;
• Disponível apenas para alguns ativos participantes, comominicontratos de dólar  e índice e algumas ações;
• A oferta de RLP é limitada apenas para ordem a mercado: as condições devem ser iguais ou melhores do que as do mercado, a fim de garantir que a oferta da RLP seja, de fato, vantajosa;
• Quando o negócio não for fechado, a oferta RLP é cancelada ao final do dia;
• O preço é ajustado pela plataforma, de forma contínua e automática, para oferecer as melhores condições de liquidez e preço. Assim, ao fechar um negócio, ele terá sempre um preço igual ou melhor do que o disponível no book de ofertas;
• O número de contratos negociados não poderá superar o percentual definido para os derivativos. O volume negociado via oferta RLP não poderá superar o percentual definido para o mercado de ações.

Quais as vantagens do RLP?

As principais vantagens do RLP nas negociações são:

Liquidez

Com as corretoras e instituições financeiras atuando como contraparte das negociações, a RLP oferece maior liquidez para as negociações de minicontratos de dólar e índice e algumas ações participantes.

Eficiência

A implementação do RLP facilita a saída das operações com melhor preço. Além disso, o volume negociado tende a aumentar.

Preço

As operações com a RLP são executadas com preços melhores ou iguais aos do book de ofertas.

Transparência

A RLP é fiscalizada pela CVM e todas as operações executadas por meio dela devem ser divulgadas pelas corretoras mensalmente, garantindo um bom nível de transparência.

Otimização do preço médio

A RLP atende às ordens do cliente ao primeiro nível de preços. Assim, o investidor poderá deixar de se preocupar com o preço médio.

Como ativar o RLP na Rico?

Para ter um RLP ativo, o investidor deve aderir ao mecanismo e autorizar a corretora a realizar ofertas através dele. Assim, para ativar o RLP na Rico, é necessário acessar o site da Rico exclusivamente via área logada. Para isso, você deve:

1. Acessar sua conta Rico via site;
2. No menu superior, clique em “Opere na bolsa” e depois em “Provedor de Liquidez – RLP”;
3. Faça a ativação na página.

A Rico oferece corretagem ZERO em minicontratos de índice e dólar para clientes com RLP ativo nas operações de day trade e swing trade. Assim, fica mais fácil e barato investir em minicontratos e ações.

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Conclusão

O RLP desempenha um papel fundamental na criação de um ambiente de negociação mais eficiente e transparente para pessoas físicas que desejam operar na Bolsa de Valores.

Além disso, o RLP oferece maior liquidez e melhores preços em negociações de minicontratos de dólar e de índice, podendo também, reduzir custos relacionados à corretagem dependendo do agente intermediador.

Como o recurso é opcional, cada investidor deve avaliar se o RLP é, ou não, vantajoso para seu perfil antes de aderir a ela.

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