O que são ETFs?

Um ETF funciona exatamente como sua tradução literal, “fundo negociado em bolsa”, ou seja, é um fundo de investimento, administrado por uma gestora, em que é possível comprar e vender cotas ou pedacinhos desse fundo diretamente pela B3. Atualmente existem diversos tipos de ETFs e por meio deles, é possível investir em ativos como o ouro e o bitcoin, direto pela bolsa brasileira.

No geral, os ETFs permitem que os investidores consigam se expor em diversos ativos, com a facilidade de negociação diretamente pela bolsa brasileira. Aqui na Rico, você consegue investir nesses ETFs através do seu aplicativo e o melhor, a corretagem é zero.

Como investir em Bitcoin?

Imagine que você quer investir em Bitcoin, mas não quer se preocupar em comprar, armazenar e proteger seus Bitcoins, ou até mesmo em abrir uma conta em corretoras mais “desconhecidas” lá de fora e sem a proteção da legislação brasileira. Em vez disso, você pode comprar cotas de um ETF que investe em Bitcoin, e pode fazer isso direto da sua conta na Rico!

Como o gestor do ETF aplica no Bitcoin, seu preço irá acompanhar as cotações da criptomoeda, permitindo assim o investimento indireto no Bitcoin, sem ter que lidar diretamente com a compra e armazenamento dele.

O surgimento de ETFs de criptoativos é recente. O HASH11, que segue uma carteira de criptomoedas (incluindo o Bitcoin) foi o primeiro do segmento e teve suas negociações iniciadas em maio de 2021. Agora, se o investidor deseja investir em Bitcoin, temos por exemplo os ETFs BITH11, QBTC11 e BITI11.

Veja aqui 15 opções de ETFs de criptoativos para investir diretamente pela bolsa brasileira.

Caso o investidor prefira investir por meio de fundos, o Hashdex Bitcoin FIC FIM (Fundo de Investimento Multimercado) também oferece essa possibilidade, com a facilidade do imposto retido na fonte no momento do resgate.

Como investir em ouro?

No caso do ouro, funciona da mesma forma. Devido à sua escassez, o ouro sempre foi um verdadeiro ativo de reserva de valor, ou seja, em momentos de incerteza muitos investidores costumam correr para o ouro na busca por proteção.

E também existe um ETF na B3 que investe em ouro, e você pode encontrá-lo através do código GOLD11.

Caso o investidor prefira investir por meio de fundos, o Trend Ouro FIM também oferece essa possibilidade, com a facilidade do imposto retido na fonte no momento do resgate.

Mais alguns exemplos de ETFs disponíveis na Bolsa

Outra palavra que ouvimos com frequência quando estamos falando de ETF, é diversificação! Afinal, com apenas uma operação de compra e venda, é possível comprar ativos que já são “diversificados por natureza”, pois são compostos por diversos outros. Um exemplo é o próprio ETF do Ibovespa, onde o investidor consegue comprar uma cesta de ações brasileiras ao investir nesse ETF.

Temos o BOVA11, que acompanha o principal índice do mercado de ações brasileiro, que é o Ibovespa. Também há o SMAL11, que segue outro índice do mercado de ações brasileiro, dessa vez o índice de small caps, que é relacionado à empresas de pequeno porte.

Existe ainda a opção de se expor em ações internacionais. Nesse caso, temos por exemplo, o IVVB11, ETF que segue o índice S&P500, e que reúne as 500 maiores empresas do mercado de ações americano. Ainda sobre os Estados Unidos, temos o NASD11, ETF que acompanha a variação do índice Nasdaq, que reúne as 100 maiores empresas do segmento de tecnologia.

E nem a Renda Fixa ficou de fora desse universo. Atualmente temos também alguns ETFs de renda fixa, que investem em títulos públicos, privados, debêntures, CDBs, entre outros. Um exemplo é o LFTS11, que acompanha a performance de títulos públicos pós fixados atrelados à Selic.

Como é a tributação de ETFs?

No caso dos ETFs, há cobrança do imposto de renda quando o investidor obtém ganho de capital na venda das suas cotas, ou seja, quando o investidor vende seus ETFs e obtém lucro. No caso dos ETFs de renda variável, a alíquota de imposto é de 15% sobre esse lucro. O investidor precisa pagar esse imposto até o mês seguinte após a venda, e declarar essa operação na declaração anual de imposto de renda.

Vale ressaltar que não há isenção de IR para os ETFs, como ocorre nas ações. Além disso, se a compra e venda do mesmo ativo ocorrer no mesmo dia, a alíquota sobe para 20%, pois se classifica como uma operação diária, ou como chamamos no mercado – Day Trade.

Existem também algumas opções de ETFs de renda fixa! E a tributação desses ETFs  ocorre de maneira um pouco diferente, o IR já é retido na fonte e ele segue a tabela regressiva, que varia entre 25% e 15%, de acordo com o prazo do investimento.

Outro ponto relevante é que por se tratar de fundos de investimento, os ETFs possuem taxas de administração. Essas taxas variam de acordo com cada ETF. E esse pode ser um critério de decisão para a escolha entre dois ETFs que replicam o mesmo índice de referência, por exemplo.

Uma notícia boa nesse ponto, é que as taxas de administração costumam ser baixas. Isso ocorre, pois, os ETFs possuem o que chamamos de “gestão passiva” que é justamente o fato de a gestora apenas acompanhar o índice de referência, que chamamos de benchmark, sem que envolva decisões diretas dos gestores com objetivo de superar algum índice.

Qual a quantidade mínima para a compra de ETFs?

Outra pergunta muito comum com relação aos ETFs é sobre a quantidade mínima para comprar e vender esses ativos. E aí vem mais uma boa notícia! É possível negociar a partir de 1 ETF! Diferente das ações em que é possível negociar apenas múltiplos de 100 no lote padrão, e para negociar quantias menores é preciso recorrer ao mercado fracionário, nos ETFs o mínimo já é 1, o que o torna um ativo interessante e acessível para investidores iniciantes.

E por fim…

Agora que você já sabe como funcionam os ETFs, se desejar comprar e vender esses ativos, é preciso apenas saber o “ticker”, ou código de negociação do ETF que deseja negociar em sua plataforma da Rico! Geralmente, os que são atrelados à índices terminam em 11. Para te ajudar nessa missão, preparamos uma lista com os códigos de negociação dos principais ETFs negociados na B3, acesse aqui.

Elaborado por:

Bruna Sene, CNPI-T 6928

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