19/07/2023 13:38:25 • Atualizado em 13/05/2024 16:27:41
16 minuto(s) de leitura
Resgate do Tesouro Direto: resgate o seu dinheiro sem prejuízos
Descubra como resgatar o seu dinheiro aplicado no Tesouro Direto sem prejuízos!
Time Rico
O resgate do Tesouro Direto é uma das dúvidas mais frequentes dos investidores.
Afinal, o que deve ser feito quando o título do Tesouro vence? Será que resgatar o Tesouro Direto antes do prazo é um bom negócio?
Como sabemos, esses ativos são precificados pelo mercado. Ao mesmo tempo, se você os mantiver até o vencimento, a dinâmica de investimento é outra.
Por isso, é tão importante entender sobre o resgate do Tesouro Direto, o seu funcionamento e as vantagens que cada cenário pode trazer para os seus investimentos.
Pois, de acordo com a sua estratégia, é possível lucrar com a venda antecipada.
Continue a leitura e entenda tudo sobre o resgate do Tesouro Direto.
Resgate do Tesouro Direto
O resgate do Tesouro Direto pode ocorrer de duas formas: na data do vencimento ou na venda antecipada.
Esse investimento é bastante vantajoso, porque oferece muita flexibilidade ao investidor. Ou seja, você pode fazer a venda dele a qualquer momento.
A recompra é feita pelo próprio governo. Então, basta solicitar o resgate e a liquidação ocorrerá em D+1 (um dia útil).
Ao optar pelo resgate do Tesouro Direto na data do vencimento, há duas opções: receber os recursos corrigidos e acrescidos dos rendimentos ou reinvestir.
O reinvestimento consiste na compra de títulos da mesma classe.
Por exemplo, se você tem o Tesouro IPCA+ 2019, é possível comprar outros papéis de Tesouro IPCA+ com datas de vencimentos mais a frente, como o Tesouro IPCA+ 2024 ou o 2035.
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DownloadNesse caso, é preciso verificar se os seus objetivos como investidor e a sua estratégia estão alinhados aos novos prazos.
Vencimento dos Títulos Públicos
No momento da compra, todos os títulos do Tesouro Direto possuem detalhes importantes, como taxa de rentabilidade, tipo de papel e a data do vencimento.
O prazo de vencimento é influenciado pelo comportamento dos títulos, pois a precificação deles é feita pelo mercado.
Basicamente, os preços variam conforme as expectativas dos investidores quanto aos juros futuros (taxa Selic).
Digamos que você tenha comprado um título com taxa de 8,0% ao ano a R$ 900,00. Se daqui um ano, o mercado a precifica a 9,0% a.a, o valor unitário do seu ativo será inferior aos R$ 900,00. Isto é o conhecido preço de mercado.
Mas fique tranquilo, se você mantiver o investimento até a data do vencimento, receberá os 8,0% a.a. estabelecidos no momento da compra.
Enquanto isso, a venda antecipada está sujeita a condições do mercado. Ou seja, ao vender um papel antes do prazo de vencimento, o preço praticado será o do mercado, mesmo que ele seja inferior ao valor pago na aplicação.
Porém, como os juros futuros são dinâmicos, haverá momentos em que o valor unitário será maior. Então, é possível ganhar dinheiro com essa operação.
Vale a pena resgatar o Tesouro Direto antecipado?
Se os títulos são precificados diariamente, será que o resgate do Tesouro Direto antecipado pode ser um bom negócio?
Essa resposta depende, primordialmente, do tipo de ativo que está na sua carteira e da data do vencimento.
Apesar de ser uma Renda Fixa, o Tesouro Direto possui perfis de riscos diferentes, ou seja, há papéis mais seguros, enquanto outros oferecem risco maior.
Os títulos com vencimentos longos, por exemplo, superior a vinte anos, são mais dinâmicos. Isso porque, apesar das projeções, você não sabe exatamente como será o cenário econômico e político até o resgate.
Eles podem oscilar de forma positiva ou negativa. No caso, se você vender em uma oscilação negativa, tem prejuízo. Mas se encerrar a posição em uma onda de valorização, obtém ganhos antes da data do vencimento.
Assim, eles estão mais expostos aos efeitos das expectativas do mercado quanto aos juros futuros e às mudanças que podem ocorrer ao longo do tempo.
Lembre-se: se não houver venda antecipada, todos os títulos do Tesouro Direto são previsíveis e seguros.
Conforme os momentos, por exemplo, aversão ao risco ou queda abrupta dos juros, os preços tendem a variar mais no curto prazo. Esse fator influencia também nas taxas de rendimentos oferecidas.
Portanto, ao fazer a venda antecipada, é preciso analisar esses aspectos para evitar perdas, tanto em rentabilidade, quanto nos lucros da operação.
Então, se você quer fazer o resgate do Tesouro Direto antecipadamente, acompanhe o mercado dos títulos. Verifique a diferença entre o preço de compra e de venda. Isso se chama marcação a mercado.
Esse método serve para os títulos atrelados ao IPCA e para os prefixados. Já o Tesouro Selic funciona de forma diferente.
Portanto, continue a leitura para saber sobre como resgatar Tesouro Selic antes do vencimento.
Ele é um papel com risco mais baixo: Basicamente, as oscilações são menores que as dos outros dois citados anteriormente.
Dessa maneira, ele possui menor volatilidade em relação aos demais títulos. Sem contar que os rendimentos podem ser bastante atrativos. O rendimento do Tesouro Selic fica em torno de 100% do CDI.
Se você tem esse ativo na carteira e precisa solicitar o resgate, quase não há perda de rentabilidade. Por isso, o Tesouro Selic costuma ser excelente para reserva de emergência.
Portanto, investir nele pode ser muito vantajoso, sobretudo para quem busca um ativo com bom rendimento e liquidez do Tesouro Direto.
Lembre-se de que não há um prazo mínimo para o resgate do Tesouro Direto. Porém, os tributos e taxas cobradas variam com o tempo. Nos próximos tópicos, vamos mostrar
como elas são calculadas.
Como resgatar o Tesouro Direto?
Depois de entender como funciona a dinâmica do resgate do Tesouro Direto antes do prazo, chegou a hora de aprender como você pode solicitar a liquidação.
Considere as duas estratégias: na data do vencimento e de forma antecipada.
Na primeira, basta ficar atento ao prazo e optar pela alternativa mais adequada para a sua carteira.
O resgate do Tesouro Direto de forma antecipada também é bastante simples. Acompanhe o passo a passo:
- Entre na sua plataforma de investimentos;
- Verifique quais títulos do Tesouro Direto estão sob a sua custódia e os valores equivalentes;
- Escolha a opção “Resgate”;
- Agora, você tem a opção de resgatar o valor integral ou uma parte dele;
- Já decidiu? Insira a sua assinatura eletrônica e clique em “Resgatar novamente”.
Pronto!
Quantos dias demora para cair o resgate do Tesouro Direto?
O resgate do Tesouro Direto é feito em D+1 (um dia útil), ou seja, o crédito em conta ocorre a partir das 13h do 1º dia útil após a solicitação de resgate.
Importante: A liquidação no mesmo dia é válida sempre que os preços e taxas dos títulos públicos estiverem disponíveis para operações incluídas e confirmadas até as 13h. Não esqueça que o mercado dos títulos possui horários de negociação.
Pagamento do resgate do Tesouro Direto antecipado
Agora que você já sabe como resgatar dinheiro do Tesouro Direto, chegou a hora de entender melhor sobre o pagamento dos títulos.
Ao solicitar o resgate do Tesouro Direto antecipadamente, o valor líquido recebido será composto de acordo com algumas condições:
- Preço de mercado
- Taxas e tributos
- taxa de rendimento para a venda
Vamos a um exemplo hipotético:
Digamos que você tenha comprado um título a R$ 950,00, com rentabilidade de 10% a.a. Daqui a um ano, você decidiu resgatar o investimento.
Neste momento, o PU (preço unitário) está a R$ 1.200,00. Teoricamente, o valor dele deveria estar em R$ 1.045,00, se rendesse os 10% ao ano.
Note que você já teria um lucro de R$ 155,00, ou seja, o papel valorizou mais de 14% em um ano.
Tributos e taxas do Tesouro Direto
Agora, é preciso analisar as taxas envolvidas. O Tesouro Direto possui três, que são o IOF (incide apenas em resgates feitos nos primeiros 30 dias), a taxa de custódia e o Imposto de Renda regressivo.
Após um ano, a taxa de custódia será cobrada proporcionalmente ao tempo decorrido desde a última cobrança. Considere que ela será cobrada daqui alguns dias, então, ficará em 0,15% sobre o rendimento.
O Imposto de Renda (IR) para este período será de 17,5% (em 365 dias) também sobre o retorno. Se o lucro foi de R$ 155,00, com os descontos aplicados, o valor líquido será de R$ 1.127,50.
Note que mesmo com o desconto das taxas, o resgate foi lucrativo. Porém, é importante ficar atento. Se o resgate ocorresse na primeira semana de aplicação, por exemplo, quase não haveria rentabilidade.
Imposto de Renda para o Tesouro Direto
O Imposto de Renda sobre os títulos do Tesouro Direto incide apenas sobre a rentabilidade da aplicação e segue a tabela regressiva de tributação:
| Tempo de aplicação | Alíquota do IR (%) |
| Até 180 dias | 22,5 |
| De 181 a 360 dias | 20,0 |
| De 361 a 720 dias | 17,5 |
| Acima de 720 dias | 15 |
Para operações de resgate antecipado, o cálculo do valor do imposto é feito com base no tempo da aplicação, que começa no dia em que foi realizada a compra.
Paralelamente, o imposto sobre os resgates semestrais é calculado sobre os rendimentos dos cupons.
Mas você não precisa se preocupar com cálculos para o pagamento do IR, pois o imposto sobre o Tesouro Direto é retido diretamente na fonte.
No entanto, você precisa informar corretamente sobre os títulos na sua declaração anual de IRPF.
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