19/07/2023 12:23:36 • Atualizado em 13/05/2024 16:26:08
20 minuto(s) de leitura
NTN-B: O que é e como investir no Tesouro IPCA+?
Entenda como funciona o Tesouro IPCA+ ou NTN-B, um dos títulos do Tesouro Direto e planeje os seus investimentos da melhor maneira possível, além de se beneficiar com a rentabilidade e segurança desses títulos. Descubra tudo agora no nosso conteúdo exclusivo!
Time Rico
A NTN-B é um título do Tesouro Direto que também é conhecido como Tesouro IPCA+ com juros semestrais.
Ele é recomendado para pessoas que desejam receber o seu rendimento a cada 6 meses.
Quanto maior o prazo, maior tende a ser a rentabilidade. Assim, o Tesouro NTN-B é perfeito para garantir o seu poder de compra no futuro, já que ele sempre tem uma performance superior à inflação.
Porém, antes de aplicar, é importante que você conheça as características do Tesouro IPCA+ com juros semestrais e avalie se essa aplicação pode ser utilizada na sua estratégia.
Para isso, preparamos um guia completo sobre este título público para você investir com rentabilidade e segurança agora mesmo.
O que é NTN-B?
NTN-B é um título público emitido pelo governo que tem taxa de rentabilidade indexada à inflação. A sigla NTN-B significa Notas do Tesouro Nacional Série B.
Muitos investidores utilizam o papel como forma de proteger o dinheiro e manter o poder de compra no futuro.
Desde 2015, para facilitar na compreensão dos nomes dos títulos, a NTN-B passou a ser chamada de Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais.
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DownloadDiferenças entre NTN-B e NTN-B Principal
O Tesouro IPCA+ com juros semestrais (NTN-B) é muito semelhante ao Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal).
A sua maior diferença está no pagamento antecipado de juros. A NTN-B possui os cupons de pagamento semestral.
Assim, ela é mais indicada para quem deseja ter uma renda mensal. Pode ser uma ótima opção para aposentados.
A NTN-B também pode ser ótima para quem deseja reinvestir o seu rendimento em outros ativos. Dessa forma, é possível rebalancear a carteira com outros investimentos.
Já a NTN-B principal é indicada para quem deseja ter efeito total dos juros compostos ao longo do tempo. Afinal, quanto mais tempo ficar investido o dinheiro, mais juros ele pagará.
Características da NTN-B: Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais
Antes de investir em NTN-B, você precisa conhecer quais são as suas características. Desta forma, é possível avaliar se ela é uma boa opção para os seus investimentos.
Abaixo, listamos os pontos que você deve considerar no momento da escolha. Confira:
- Este título costuma ter data de vencimento mais longa. Se você está investindo com um objetivo para o futuro, como alcançar o primeiro milhão ou aposentadoria, a NTN-B pode ser uma excelente alternativa.
- A sua rentabilidade é atrelada ao IPCA. Então, esse título protege e reajusta o seu dinheiro em valores atualizados com o período de resgate.
- Este papel paga cupons de rendimentos. Assim, é gerado um fluxo de caixa na sua carteira, ideal se você quer viver de renda.
- A NTN-B é uma renda fixa muito acessível. Você pode começar a investir nela com pouco dinheiro. Mas lembre-se que quanto mais você investir, maior será sua rentabilidade. Por isso, o ideal é que você se organize para ter uma quantia mensal dedicada para os seus investimentos.
- É possível ganhar muito dinheiro com a venda antecipada deste título.
- A NTN-B é considerada um dos investimentos mais seguros do país.
Qual a rentabilidade da NTN-B (Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais)
A NTN-B é um título de rentabilidade híbrida, ou seja, ele tem uma parte fixa e a outra utiliza o IPCA (valor da inflação), que por sua vez, é um indexador da economia.
Desta forma, você recebe a variação da inflação mais uma taxa, que são acordadas no momento da compra, por exemplo, IPCA + 4,0%. Então, até a data do vencimento, o retorno será de 4,0% acima da inflação.
Com essa forma de rendimento, a NTN-B gera ganhos reais.
Ao utilizar o exemplo acima, os juros reais são de 4,0%. Ou seja, o indexador não vai desvalorizar o seu dinheiro.
Além disso, este papel gera cupons de rendimentos a cada seis meses. Assim, você receberá retornos dele durante o período de investimento.
Este valor pode ser utilizado tanto para as suas necessidades, quanto para o reinvestimento na NTN-B ou em qualquer outro ativo.
Considere também, que ao investir neste papel, você terá apenas uma previsão de ganhos. Isso acontece porque o IPCA sofre variações ao longo do tempo.
Resumidamente, se a inflação cai, o rendimento da NTN-B também diminui.
Agora que você já conhece como funciona a rentabilidade da NTN-B, utilize nosso Simulador de Investimentos e veja na prática o comportamento deste título usando os contextos específicos para seus objetivos.
Taxas e impostos da NTN-B
Antes de investir em NTN-B, um dos pontos principais é conhecer quais são as taxas e os tributos a que ela está sujeita.
Como sabemos, estes custos podem comprometer parte dos rendimentos deste título.
Confira abaixo quais são as taxas para aplicar em NTN-B:
1. IOF
O IOF é o Imposto sobre Operações Financeiras. Ele incide apenas nos primeiros trinta dias da aplicação. Caso você solicite o resgate neste período, a sua NTN-B estará sujeita a esta cobrança.
2. Taxa de custódia
A taxa de custódia é cobrada pela BM&F Bovespa a cada seis meses. A sua finalidade é a guarda dos títulos e a segurança dos seus dados como investidor. No ano, ela totaliza 0,25%.
3. Imposto de Renda
O Imposto de Renda (IR) incide apenas nos rendimentos da sua NTN-B. Neste caso, como há o pagamento dos cupons semestrais, a cobrança é um pouco diferente em relação aos demais títulos.
Ao receber os rendimentos, haverá a incidência do IR, que por sua vez é regressivo e segue esta tabela:
| Prazo | Alíquota (%) |
| Até 180 dias | 22,5 |
| De 181 a 360 dias | 20,0 |
| De 361 a 720 dias | 17,5 |
| Acima de 720 dias | 15,0 |
Tabela de tributação do IR na NTN-B – Fonte: Receita Federal
Então, nos primeiros seis meses de aplicação, ao receber o primeiro cupom, a alíquota será de 22,5%. Na segunda parcela, o Imposto de Renda cai para 20% e assim por diante.
Perceba que quanto maior o tempo de investimento, menor será o valor do IR que vai incidir sobre a sua NTN-B e mais dinheiro entrará no seu bolso.
Há riscos de investir em NTN-B (Tesouro IPCA+)? Como minimizá-los?
Todos os investimentos possuem riscos e com a NTN-B isso não é diferente. Então, antes de investir, você deve conhecer quais são eles e como minimizá-los.
Desta forma, você poderá aplicar o seu dinheiro de forma mais segura e ter os retornos desejados sem muitas preocupações. Veja quais são eles:
Risco de mercado
O risco de mercado é a variação de preços que a NTN-B pode apresentar no tempo. Diariamente, o Tesouro Nacional faz a precificação dos papéis. Assim, os valores sobem ou descem conforme o período.
Esta mudança de valores está associada às expectativas dos juros futuros dos agentes financeiros. Basicamente, quando eles esperam juros maiores, o preço nominal do título cai.
Ao adquirir a NTN-B com valor nominal mais baixo, o rendimento tende a ser maior.
Outro fator que influencia na precificação é o prazo de vencimento. Quanto mais longo ele for, maior a sensibilidade dos preços e das taxas.
Se você quer diminuir este risco na sua carteira e garantir os seus retornos financeiros, a melhor maneira é manter a NTN-B escolhida até a data do vencimento.
Assim, você receberá exatamente os rendimentos acertados no momento da compra e se proteger das oscilações de preços.
Lembre-se de que as NTN-Bs podem ter prazos mais elevados, como por exemplo, 2045 e 2050. Então certifique-se de que você não precisará do valor investido até estas datas.
Volatilidade
Os títulos atrelados à inflação, como a NTN-B, são os que possuem maior volatilidade. Ou seja, os preços podem variar no curto prazo.
A causa desta diferença de valores está relacionada à marcação de mercado. Ela determina quanto o papel está valendo conforme os juros futuros.
Ao vender antecipadamente, a sua NTN-B será recomprada a preço de mercado pelo governo. Porém, o preço pode estar acima ou abaixo do que você pagou.
Então antes de fazer a operação, consulte o site do Tesouro Nacional e verifique a taxa para a venda acertada no dia escolhido.
Você pode ganhar muito dinheiro ao utilizar essa estratégia. Basta acompanhar os movimentos dos juros e os preços praticados.
Assim como para o risco de mercado, a alternativa mais segura para evitar a volatilidade é manter o título até a data de vencimento.
Ao fazer isso, você evita qualquer variação de preços e taxas. Além disso, pode receber um prêmio de risco bastante atrativo.
Como investir em Tesouro IPCA+ (NTN-B)?
Depois de conhecer tudo sobre a NTN-B, agora chegou o momento de saber como investir nesse título. Você vai perceber que em apenas alguns passos você já se torna um investidor.
1º Passo: abra sua conta
O primeiro passo é ter uma conta em uma instituição financeira de confiança, como a Rico. Para isso, basta preencher o cadastro com os seus dados pessoais, criar um login e senha.
2º Passo: realize a transferência
A próxima etapa é transferir o dinheiro do seu banco para a sua conta na corretora através de uma TED de mesma titularidade.
3º Passo: escolha o título
Agora, basta acessar o seu dashboard e escolher a opção Tesouro Direto. Aqui, você pode conferir quais são os títulos que estão disponíveis para a compra.
No momento da escolha da sua NTN-B, considere os seguintes fatores:
- Taxa de rentabilidade
- Data de vencimento
- Aporte mínimo
- Taxas e impostos
Utilize também o nosso Simulador de Investimentos e compare os rendimentos dos títulos ofertados.
Esta etapa é muito importante, então reserve um tempo para tomar a decisão mais correta para o seu dinheiro.
4º Passo: compre o título desejado
Já escolheu a sua NTN-B? Determine o valor para o investimento. Agora é só clicar em Comprar.
Na Rico, você conta com a opção de agendar uma data para a compra. Caso você decida adquirir hoje, é só confirmar.
5º Passo: insira sua assinatura eletrônica para confirmar a compra
Para finalizar, insira a sua assinatura eletrônica e clique novamente em Comprar.
Pronto! Você acaba de adquirir a sua NTN-B e agora está mais perto de alcançar os seus objetivos como investidor.
Para encerrarmos, vale ressaltar que a NTN-B é um título público ofertado pelo Tesouro Nacional.
Desde 2015, ela passou a ser chamada também como Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais.
Entre as suas principais características está a forma de rentabilidade, que consiste em uma taxa fixa mais a variação do IPCA do período.
Ao aplicar neste papel, os retornos serão reais, ou seja, acima da inflação.
Muitos investidores utilizam deste fato para proteger o seu dinheiro e para manter o poder de compra no futuro. Por isso, há indicação dele para a aposentadoria e aplicações de longo prazo.
Além disso, a NTN-B paga cupons de rendimentos semestrais. Com ela, você recebe parte dos lucros durante o período de investimento. Se você deseja viver de renda, esta pode ser uma excelente alternativa.
Estes cupons diferenciam a NTN-B da NTN-B principal, que por sua vez, é conhecida também como Tesouro IPCA+.
Com ela, você só recebe os retornos na data de vencimento. De toda maneira, ambos são excelentes alternativas para renda fixa.
Antes de investir, você deve considerar os seguintes fatores: taxa de rentabilidade, data de vencimento, tributos e o aporte mínimo.
Tenha em mente também os riscos, que são o mercado e a volatilidade. Ambos podem ser minimizados se você mantiver o título até o prazo de vencimento.
A venda antecipada pode ser uma excelente oportunidade de ganhar muito dinheiro. Porém, faça uma boa análise da marcação a mercado antes de realizar a operação.
Aqui na Rico, com valores a partir de R$ 30, você já se torna um investidor da NTN-B. Abra a sua conta agora mesmo e faça o seu dinheiro trabalhar por você!
