janeiro 6, 2021

Sugestão de Alocação de Ativos para perfil conservador – janeiro/2021  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Ibovespa em 2021, o que esperar?

Recapitulando (apesar de ninguém querer saber de retrospectiva esse ano, cá pra nós), as ações globais acumulam alta de +13,4% no ano depois do melhor mês de todos durante novembro (+13%). Quem diria que, julgando apenas pelos preços, 2020 teria sido um ano sólido para os mercados financeiros?

Apesar de ainda existirem muitas feridas a serem cicatrizadas em 2021, como as altas taxas de desemprego e aumento das disparidades sociais, a recuperação parece encaminhada e a esperança de um ano (e um mundo) melhor fica mais forte.

Esperamos que o Brasil cresça +3,4% em 2021, se recuperando parcialmente do declínio esperado de -4,6% em 2020. Isso deve apoiar as empresas brasileiras a crescerem fortemente seus lucros em 2021, o que é muito positivo para bolsa e, principalmente, aos setores que foram mais impactadas pela pandemia – Transportes, Varejo Físico, Shoppings, Bares & Restaurantes e Turismo.

O consenso de mercado espera que o lucro por ação (LPA) do Ibovespa cresça +2,3% em 2021, depois de cair -81,1% em 2020. Em 2022, o mercado estima um crescimento do lucro por ação de +11,8%.

Além disso, os estímulos devem continuar impulsionando os mercados. Em 2020, Bancos Centrais e governos ao redor do mundo anunciaram cerca de U$20 trilhões em estímulos fiscais e monetários, valor que representa surpreendentes 23% do PIB global.

Esse nível de novas dívidas e emissão de dinheiro foi muito além do declínio do PIB global, cuja queda estimada é de -4,4% em 2020.

A nova injeção de liquidez permanecerá na economia global porque é improvável que os Bancos Centrais revertam a postura bastante expansionista de taxas de juros baixíssimas por muitos anos. Sem contar os novos programas de estímulos sendo discutidos, como nos EUA e Europa.

E, por fim, a volta aos holofotes dos mercados emergentes e setores cíclicos também é muito positiva para a bolsa brasileira.

Vale notar que a exposição de investidores de mercados emergentes e globais permanecem substancialmente baixa na região. Portanto, o forte fluxo recente para o mercado brasileiro pode continuar em 2021.

Apesar da forte recuperação recente, as ações brasileiras ainda permanecem muito atrás e o índice está entre os mercados de pior desempenho globalmente em 2020. Além disso, os índices MSCI Brasil e Ibovespa estão fortemente inclinados para os nomes cíclicos e o setor financeiro, que devem se beneficiar de uma recuperação do crescimento global e de uma continuação da “reabertura do comércio”.

Dito isso, momento hedge “não diga que eu não te avisei”, nunca negligencie os riscos:

  1. Recuperação econômica: As expectativas de que as vacinas contra a covid-19 comecem a ser implantadas e se espalhem globalmente de forma rápida são muito maiores agora. Atrasos nos processos de aprovação da vacina, na produção de bilhões de doses e também na logística e transporte, assim como aumento dos casos da doença podem criar obstáculos para a economia global.
  2. Superaquecimento dos mercados e da economia (o Voldemort da economia: inflação): À medida que os principais riscos iminentes em 2020 começam a sair do caminho (pandemia, eleições americanas) e existe muita liquidez dos estímulos fiscais e monetários, há um risco de superaquecimento nos preços dos ativos no próximo ano, potencialmente gerando algumas bolhas nos preços dos ativos. Mas não se engane: isso não é necessariamente negativo para os investidores: basta estar ciente desse potencial, se posicionar adequadamente e tomar os cuidados necessários, como diversificar a sua carteira. Ativos reais são a melhor opção para proteger seu portfólio em 2021 (ações, títulos indexados à inflação, commodities como metais preciosos e até mesmo uma pequena exposição a criptomoedas, como Bitcoin). Veja aqui mais detalhes.
  3. Risco de que a inflação surpreenda para cima, especialmente no Brasil, o que pode levar a uma maior taxa de juros e aperto monetário em 2021. Lembrando que esperamos que a taxa Selic termine 2021 em 3% (vs. 2% atualmente), mas taxas mais altas do que o esperado são um risco para a atividade, para o fluxo de ações e até mesmo para números fiscais do governo. Como o Brasil terá quase 100% do PIB como dívida bruta, cada 1% de aumento na taxa de juros custa cerca de R$70 bilhões/ano, um valor bastante alto.
  4. Riscos fiscais no Brasil: como escrevemos no “em meio a tantas dúvidas, uma certeza”, o país vai emergir dessa crise altamente endividado e ainda com um grande déficit orçamentário anual. Essa dinâmica, associada à necessidade de emitir um montante relevante de dívida em 2021-22 para financiá-la localmente, provavelmente continuará a pressionar as taxas de juros de longo prazo e os prêmios de risco no Brasil. As melhores proteções para isso são a exposição ao câmbio (USDBRL), taxas flutuantes e títulos indexados à inflação, especialmente aqueles com classificação AAA-AA.

Sugestão de Alocação de Ativos: Perfil Conservador

No caso do perfil conservador, a busca por ativos com menor risco, sobressai a busca por retornos, sendo prioridade a preservação de capital.

Dividimos o perfil conservador em 3 categorias: 

  • Precavida – é o perfil mais conservador, que não quer arriscar sua segurança.
  • Cautelosa – para quem é bastante conservador e não abre mão da segurança.
  • Defensiva – para quem está começando a se arriscar um pouco mais, mas ainda tem a segurança como um valor importante.

Perfil Precavido

Para quem é precavido, recomendamos investir 100% em títulos pós-fixados.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo: 

Perfil PrecavidoAlocação
Pós Fixado100.00%
ARX Denali FIC RF CP15.00%
XP Top FI RF CP LP15.00%
Selection FIC RF CP LP15.00%
Augme 45 Advisory FIC RF CP15.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP15.00%
LFT Selic + 0,062% Mar/2115.00%
CDB Pine 138% CDI 3 anos5.00%
CDB C6 137% CDI 3 anos5.00%

 Perfil Cauteloso

Para quem é cauteloso, recomendamos investir 90% em títulos pós-fixados e 10% em inflação. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo:

Perfil Cauteloso Alocação
Pós Fixado90.00%
XP Top FI RF CP LP15.00%
Selection FIC RF CP LP15.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP15.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP15.00%
Trend Pós-Fixado FIC RF Simples9.00%
CDB Pine 138% CDI 3 anos6.00%
CDB C6 137% CDI 3 anos6.00%
Tesouro Selic 20259.00%
Inflação10.00%
Tesouro IPCA+2,98% 202610.00%

 Perfil Defensivo

Já para quem quer se arriscar um pouco mais, para os defensivos, recomendamos investir 55% em títulos pós-fixados, 25% em multimercados, 10% em inflação, 3% em Renda Variável, 2% em Renda Fixa Global e 5% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo:

Defensivo Público GeralAlocação
Pós Fixado55.00%
XP Top FI RF CP LP10.00%
Selection FIC RF CP LP10.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00%
CDB Pine 138% CDI 3 anos5.00%
CDB C6 137% CDI 3 anos5.00%
Tesouro Selic 20255.00%
Inflação10.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP4.50%
DEB Eneva IPCA+3,75% set/353.00%
Tesouro IPCA+2,98% 20262.50%
Renda Fixa Global2.50%
Trend High Yield FIM2.50%
Multimercado25.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado6.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.00%
Giant Darius FIC Multimercado3.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM3.50%
Renda Variável2.50%
Selection Ações FIC FIA2.50%
Renda Variável Global5.00%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada2.50%
Trend ESG Global FIM2.50%

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo. 


janeiro 6, 2021

Sugestão de Alocação de Ativos para perfil moderado – janeiro/2021  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Ibovespa em 2021, o que esperar?

Recapitulando (apesar de ninguém querer saber de retrospectiva esse ano, cá pra nós), as ações globais acumulam alta de +13,4% no ano depois do melhor mês de todos durante novembro (+13%). Quem diria que, julgando apenas pelos preços, 2020 teria sido um ano sólido para os mercados financeiros?

Apesar de ainda existirem muitas feridas a serem cicatrizadas em 2021, como as altas taxas de desemprego e aumento das disparidades sociais, a recuperação parece encaminhada e a esperança de um ano (e um mundo) melhor fica mais forte.

Esperamos que o Brasil cresça +3,4% em 2021, se recuperando parcialmente do declínio esperado de -4,6% em 2020. Isso deve apoiar as empresas brasileiras a crescerem fortemente seus lucros em 2021, o que é muito positivo para bolsa e, principalmente, aos setores que foram mais impactadas pela pandemia – Transportes, Varejo Físico, Shoppings, Bares & Restaurantes e Turismo.

O consenso de mercado espera que o lucro por ação (LPA) do Ibovespa cresça +2,3% em 2021, depois de cair -81,1% em 2020. Em 2022, o mercado estima um crescimento do lucro por ação de +11,8%.

Além disso, os estímulos devem continuar impulsionando os mercados. Em 2020, Bancos Centrais e governos ao redor do mundo anunciaram cerca de U$20 trilhões em estímulos fiscais e monetários, valor que representa surpreendentes 23% do PIB global.

Esse nível de novas dívidas e emissão de dinheiro foi muito além do declínio do PIB global, cuja queda estimada é de -4,4% em 2020.

A nova injeção de liquidez permanecerá na economia global porque é improvável que os Bancos Centrais revertam a postura bastante expansionista de taxas de juros baixíssimas por muitos anos. Sem contar os novos programas de estímulos sendo discutidos, como nos EUA e Europa.

E, por fim, a volta aos holofotes dos mercados emergentes e setores cíclicos também é muito positiva para a bolsa brasileira.

Vale notar que a exposição de investidores de mercados emergentes e globais permanecem substancialmente baixa na região. Portanto, o forte fluxo recente para o mercado brasileiro pode continuar em 2021.

Apesar da forte recuperação recente, as ações brasileiras ainda permanecem muito atrás e o índice está entre os mercados de pior desempenho globalmente em 2020. Além disso, os índices MSCI Brasil e Ibovespa estão fortemente inclinados para os nomes cíclicos e o setor financeiro, que devem se beneficiar de uma recuperação do crescimento global e de uma continuação da “reabertura do comércio”.

Dito isso, momento hedge “não diga que eu não te avisei”, nunca negligencie os riscos:

  1. Recuperação econômica: As expectativas de que as vacinas contra a covid-19 comecem a ser implantadas e se espalhem globalmente de forma rápida são muito maiores agora. Atrasos nos processos de aprovação da vacina, na produção de bilhões de doses e também na logística e transporte, assim como aumento dos casos da doença podem criar obstáculos para a economia global.
  2. Superaquecimento dos mercados e da economia (o Voldemort da economia: inflação): À medida que os principais riscos iminentes em 2020 começam a sair do caminho (pandemia, eleições americanas) e existe muita liquidez dos estímulos fiscais e monetários, há um risco de superaquecimento nos preços dos ativos no próximo ano, potencialmente gerando algumas bolhas nos preços dos ativos. Mas não se engane: isso não é necessariamente negativo para os investidores: basta estar ciente desse potencial, se posicionar adequadamente e tomar os cuidados necessários, como diversificar a sua carteira. Ativos reais são a melhor opção para proteger seu portfólio em 2021 (ações, títulos indexados à inflação, commodities como metais preciosos e até mesmo uma pequena exposição a criptomoedas, como Bitcoin). Veja aqui mais detalhes.
  3. Risco de que a inflação surpreenda para cima, especialmente no Brasil, o que pode levar a uma maior taxa de juros e aperto monetário em 2021. Lembrando que esperamos que a taxa Selic termine 2021 em 3% (vs. 2% atualmente), mas taxas mais altas do que o esperado são um risco para a atividade, para o fluxo de ações e até mesmo para números fiscais do governo. Como o Brasil terá quase 100% do PIB como dívida bruta, cada 1% de aumento na taxa de juros custa cerca de R$70 bilhões/ano, um valor bastante alto.
  4. Riscos fiscais no Brasil: como escrevemos no “em meio a tantas dúvidas, uma certeza”, o país vai emergir dessa crise altamente endividado e ainda com um grande déficit orçamentário anual. Essa dinâmica, associada à necessidade de emitir um montante relevante de dívida em 2021-22 para financiá-la localmente, provavelmente continuará a pressionar as taxas de juros de longo prazo e os prêmios de risco no Brasil. As melhores proteções para isso são a exposição ao câmbio (USDBRL), taxas flutuantes e títulos indexados à inflação, especialmente aqueles com classificação AAA-AA.

Sugestão de Alocação de Ativos: Investidor Moderado

Se você é um investidor moderado, busca um equilíbrio maior entre a tolerância para tomada de risco e a busca por maiores retornos.

Dividimos o perfil moderado em 3 categorias: 

  • Defensiva – para quem gosta de evitar surpresas, mas aceita uma pequena pitada de risco.
  • Estrategista – para quem quer ter os riscos calculados, mas já está se aventurando um pouco mais nos riscos.  
  • Visionário – para quem quer estabilidade, mas aceita assumir riscos buscando maior rentabilidade para alcançar os objetivos. 

Perfil Defensivo

Para quem é defensivo, recomendamos investir 55% em títulos pós-fixados, 25% em multimercados, 10% em inflação, 3% em Renda Variável, 2% em Renda Fixa Global e 5% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo:

Perfil Defensivo Alocação
Pós Fixado55.00%
XP Top FI RF CP LP10.00%
Selection FIC RF CP LP10.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00%
CDB Pine 138% CDI 3 anos5.00%
CDB C6 137% CDI 3 anos5.00%
Tesouro Selic 20255.00%
Inflação10.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP4.50%
DEB Eneva IPCA+3,75% set/353.00%
Tesouro IPCA+2,98% 20262.50%
Renda Fixa Global2.50%
Trend High Yield FIM2.50%
Multimercado25.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado6.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.00%
Giant Darius FIC Multimercado3.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM3.50%
Renda Variável2.50%
Selection Ações FIC FIA2.50%
Renda Variável Global5.00%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada2.50%
Trend ESG Global FIM2.50%

Perfil Estrategista

Para os estrategistas a recomendação é investir 28% em multimercados, 30% em pós-fixado, 15% em inflação, 10% em renda variável, 12% em renda variável global e 5% em renda fixa global.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Estrategista Público GeralAlocação
Pós Fixado29.50%
XP Top FI RF CP LP5.00%
Selection FIC RF CP LP5.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP5.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP4.50%
Tesouro Selic 202510.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP4.00%
Tesouro IPCA+2,98% 20267.00%
DEB Petrobras IPCA+3,45% Jul/344.00%
Renda Fixa Global5.00%
Trend High Yield FIM5.00%
Multimercado28.50%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado6.50%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.50%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50%
Giant Darius FIC Multimercado4.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM4.50%
Renda Variável10.00%
Brasil Capital Sustentabilidade Advisory FIA3.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado3.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA2.00%
Tork Long Only Institucional FIC FIA2.00%
Renda Variável Global12.00%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada6.00%
Trend ESG Global Dólar FIM6.00%

 

Perfil Visionário

Para quem se encaixa mais no perfil visionário recomendamos investir 28% em multimercados, 17% em renda variável, 17% em títulos pós-fixados, 15% em inflação, 18% em renda variável global e 5% em renda fixa global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Visionário Público GeralAlocação
Pós Fixado17.00%
Selection FIC RF CP LP5.00%
XP Investor FIRF CP LP4.00%
CDB Pine 138% CDI 3 anos4.00%
Tesouro Selic 20254.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP5.00%
Tesouro IPCA+2,98% 20265.00%
DEB Eneva IPCA+3,75% set/355.00%
Renda Fixa Global5.00%
Trend High Yield FIM5.00%
Multimercado28.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.50%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado6.00%
Giant Darius FIC Multimercado4.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM4.50%
Renda Variável17.00%
Brasil Capital Sustentabilidade Advisory FIA4.50%
XP Long Term Equity FIC Multimercado4.50%
Navi Cruise Advisory FIC FIA4.00%
Tork Long Only Institucional FIC FIA4.00%
Renda Variável Global18.00%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada9.00%
Trend ESG Global Dólar FIM9.00%

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil conservador. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo. 


janeiro 6, 2021

Sugestão de Alocação de Ativos para perfil agressivo – janeiro/2020  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Ibovespa em 2021, o que esperar?

Recapitulando (apesar de ninguém querer saber de retrospectiva esse ano, cá pra nós), as ações globais acumulam alta de +13,4% no ano depois do melhor mês de todos durante novembro (+13%). Quem diria que, julgando apenas pelos preços, 2020 teria sido um ano sólido para os mercados financeiros?

Apesar de ainda existirem muitas feridas a serem cicatrizadas em 2021, como as altas taxas de desemprego e aumento das disparidades sociais, a recuperação parece encaminhada e a esperança de um ano (e um mundo) melhor fica mais forte.

Esperamos que o Brasil cresça +3,4% em 2021, se recuperando parcialmente do declínio esperado de -4,6% em 2020. Isso deve apoiar as empresas brasileiras a crescerem fortemente seus lucros em 2021, o que é muito positivo para bolsa e, principalmente, aos setores que foram mais impactadas pela pandemia – Transportes, Varejo Físico, Shoppings, Bares & Restaurantes e Turismo.

O consenso de mercado espera que o lucro por ação (LPA) do Ibovespa cresça +2,3% em 2021, depois de cair -81,1% em 2020. Em 2022, o mercado estima um crescimento do lucro por ação de +11,8%.

Além disso, os estímulos devem continuar impulsionando os mercados. Em 2020, Bancos Centrais e governos ao redor do mundo anunciaram cerca de U$20 trilhões em estímulos fiscais e monetários, valor que representa surpreendentes 23% do PIB global.

Esse nível de novas dívidas e emissão de dinheiro foi muito além do declínio do PIB global, cuja queda estimada é de -4,4% em 2020.

A nova injeção de liquidez permanecerá na economia global porque é improvável que os Bancos Centrais revertam a postura bastante expansionista de taxas de juros baixíssimas por muitos anos. Sem contar os novos programas de estímulos sendo discutidos, como nos EUA e Europa.

E, por fim, a volta aos holofotes dos mercados emergentes e setores cíclicos também é muito positiva para a bolsa brasileira.

Vale notar que a exposição de investidores de mercados emergentes e globais permanecem substancialmente baixa na região. Portanto, o forte fluxo recente para o mercado brasileiro pode continuar em 2021.

Apesar da forte recuperação recente, as ações brasileiras ainda permanecem muito atrás e o índice está entre os mercados de pior desempenho globalmente em 2020. Além disso, os índices MSCI Brasil e Ibovespa estão fortemente inclinados para os nomes cíclicos e o setor financeiro, que devem se beneficiar de uma recuperação do crescimento global e de uma continuação da “reabertura do comércio”.

Dito isso, momento hedge “não diga que eu não te avisei”, nunca negligencie os riscos:

  1. Recuperação econômica: As expectativas de que as vacinas contra a covid-19 comecem a ser implantadas e se espalhem globalmente de forma rápida são muito maiores agora. Atrasos nos processos de aprovação da vacina, na produção de bilhões de doses e também na logística e transporte, assim como aumento dos casos da doença podem criar obstáculos para a economia global.
  2. Superaquecimento dos mercados e da economia (o Voldemort da economia: inflação): À medida que os principais riscos iminentes em 2020 começam a sair do caminho (pandemia, eleições americanas) e existe muita liquidez dos estímulos fiscais e monetários, há um risco de superaquecimento nos preços dos ativos no próximo ano, potencialmente gerando algumas bolhas nos preços dos ativos. Mas não se engane: isso não é necessariamente negativo para os investidores: basta estar ciente desse potencial, se posicionar adequadamente e tomar os cuidados necessários, como diversificar a sua carteira. Ativos reais são a melhor opção para proteger seu portfólio em 2021 (ações, títulos indexados à inflação, commodities como metais preciosos e até mesmo uma pequena exposição a criptomoedas, como Bitcoin). Veja aqui mais detalhes.
  3. Risco de que a inflação surpreenda para cima, especialmente no Brasil, o que pode levar a uma maior taxa de juros e aperto monetário em 2021. Lembrando que esperamos que a taxa Selic termine 2021 em 3% (vs. 2% atualmente), mas taxas mais altas do que o esperado são um risco para a atividade, para o fluxo de ações e até mesmo para números fiscais do governo. Como o Brasil terá quase 100% do PIB como dívida bruta, cada 1% de aumento na taxa de juros custa cerca de R$70 bilhões/ano, um valor bastante alto.
  4. Riscos fiscais no Brasil: como escrevemos no “em meio a tantas dúvidas, uma certeza”, o país vai emergir dessa crise altamente endividado e ainda com um grande déficit orçamentário anual. Essa dinâmica, associada à necessidade de emitir um montante relevante de dívida em 2021-22 para financiá-la localmente, provavelmente continuará a pressionar as taxas de juros de longo prazo e os prêmios de risco no Brasil. As melhores proteções para isso são a exposição ao câmbio (USDBRL), taxas flutuantes e títulos indexados à inflação, especialmente aqueles com classificação AAA-AA.

Sugestão de Alocação: Investidor Agressivo

O portfólio da categoria agressiva tem mais apetite a risco e, como consequência, maior sensibilidade ao cenário atual, apesar de sempre visar a proteção de capital no longo prazo.

Dividimos o perfil agressivo em 2 categorias: 

  • Energético – para quem gosta de adrenalina e aceita as incertezas no curto prazo para ter ganhos significativos lá na frente. 
  • Destemido – para quem aceita que os riscos fazem parte da vida e que para ter ganhos significativos é normal ter algumas perdas no caminho. 

Perfil Energético

Para quem segue a linha do perfil energético e gosta de adrenalina, recomendamos investir 25% em multimercados, 25% em renda variável, 15% em inflação, 24% em renda variável global, 6% em títulos pós-fixados e 5% em renda fixa global.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo:

Investidor Energético Alocação
Pós Fixado6.00%
Trend DI FIC RF Simples6.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP5.00%
Tesouro IPCA+2,98% 20265.00%
DEB Petrobras IPCA+3,45% Jul/345.00%
Renda Fixa Global5.00%
Trend High Yield FIM5.00%
Multimercado25.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado6.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.00%
Giant Darius FIC Multimercado3.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM3.50%
Renda Variável25.00%
Brasil Capital Sustentabilidade Advisory FIA6.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado6.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA5.00%
Tork Long Only Institucional FIC FIA5.00%
Távola Absoluto Advisory FIC FIM3.00%
Renda Variável Global24.00%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada12.00%
Trend ESG Global Dólar FIM12.00%

Perfil Destemido

Já para quem tem o perfil destemido, recomendamos investir 55% em renda variável, 35% em renda variável global, 5% em multimercado e 4% em inflação.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo:

Destemido Público GeralAlocação
Inflação5.00%
Trend Inflação Curta FIRF LP3.75%
Trend Inflação Longa FIRF1.25%
Multimercado5.00%
Selection Multimercado FIC FIM5.00%
Renda Variável55.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA8.00%
Brasil Capital Sustentabilidade Advisory FIA8.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado8.00%
Tork Long Only Institucional FIC FIA6.50%
Dahlia Total Return Adv FIC Multimercado6.50%
Távola Absoluto Advisory FIC FIM6.00%
Occam Long Biased FIC FIM6.00%
Selection ESG FIC Ações6.00%
Renda Variável Global35.00%
COE ESG Taxa Fixa ou Alta Limitada7.50%
Trend ESG Global Dólar FIM17.50%
Trend ESG Global FIM10.00%

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil conservador. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 


dezembro 1, 2020

Sugestão de alocação de ativos perfil agressivo – dez./2020  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: Corrida pela Vacina

Chegamos ao último mês de 2020, e com toda a certeza não estamos tão ansiosos assim para assistir à retrospectiva do fim de ano que passa nos canais de TV. O foco é “virar a página”, levando os aprendizados, mas nos preparando para o ano de 2021, e isso se aplica para os investimentos também.

Acabamos de presenciar um dos melhores novembros da história dos mercados mundialmente: o Ibovespa anotou uma alta de 15,9%; nos EUA, o S&P 500 teve alta de 10,8% e a Nasdaq de 11,8%. Já na Europa, o Stoxx 600 subiu 13,7%.

A esperança se torna combustível

Ainda que incertezas existam, estamos num momento de “menor preocupação”:

1. Eleições americanas: 

A corrida presidencial norte-americana está caminhando para seus momentos finais, embora o atual presidente, Donald Trump, ainda não tenha assumido publicamente uma derrota para o democrata Joe Biden. Os meses antes da definição do próximo presidente de umas das principais economias do mundo, historicamente, trazem muita incerteza para os investidores – nos passos finais para essa definição, essa incerteza vai embora e “clareia os céus” para os investidores. Ah, sem dizer que essa resolução parece ser muito positiva, já que a Câmara e o Senado estão divididos entre os partidos, projetando um mandato mais equilibrado de Biden.

2. Que saudade da “agulha”: 

As soluções para vacinas que estão em estágio mais avançado de pesquisa têm apresentado excelentes resultados — Pfizer, Moderna Inc. e AstraZeneca demonstraram uma eficácia de 70-95% em suas vacinas, bem acima do mínimo requerido pelos reguladores americanos, de 50%. Além disso, é possível que pelo menos uma dessas vacinas seja autorizada para uso na população norte-americana ainda em 2020.

Essa solução será a principal protagonista da retomada econômica global em 2021, e, por isso, é o principal fator que estimula a esperança dos mercados. De qualquer modo, a covid-19 continua, e passa a travar uma espécie de corrida com as vacinas. Quem será que chega primeiro: a vacina ou o aumento de número de casos ocasionando novas medidas de isolamento? Essa dicotomia deve pautar os próximos movimentos dos mercados.

Sugestão de Alocação de Ativos perfil agressivo. Gráfico Ibovespa

Isso porque o FMI espera um crescimento de 5,2% para o PIB mundial no ano que vem — uma predição de retomada forte das economias. Porém, dependendo do rumo que o isolamento tomar, as economias vão demorar mais ou menos para se recuperar, mesmo com vacina.

Sem excluir o fato de termos que lidar com uma situação fiscal preocupante do Brasil. O nosso país teve um gasto com auxílios de 8,4% do PIB, uma das economias emergentes com maiores gastos relativos na frente de combate à pandemia.

Nas nossas recomendações de carteira, temos focado em nos manter diversificados entre classes de ativos. O equilíbrio é a melhor forma de atravessar os caminhos questionáveis que 2021 nos guarda (e sempre foi, na realidade). Para o mês de dezembro, reduzimos a exposição à renda variável, tanto brasileira quanto internacional – já que tivemos um dos melhores novembros da história, e ainda temos algumas questões para serem respondidas, aproveitamos para reduzir as posições nestas classes mas sem alterar nossa visão de longo prazo mais otimista, sendo assim apenas um ajuste nas carteiras.

Além disso, aumentamos a recomendação de inflação: segundo as nossas perspectivas, o mercado está mais pessimista que o nosso pior cenário esperado, fazendo com que essa classe apresente taxas mais atrativas sob o nosso ponto de vista – sem dizer que é uma boa forma de se proteger de um cenário mais negativo para o Brasil, em que teríamos um aumento na inflação – unimos o útil ao agradável, embolsamos parte dos lucros fortes na parcela de RV e realocamos em posições mais defensivas que, para nós, estão mais atrativas do que deveriam. Confira nossas recomendações de carteira a seguir.

Sugestão de Alocação: Investidor Agressivo

O portfólio da categoria agressiva tem mais apetite a risco e, como consequência, maior sensibilidade ao cenário atual, apesar de sempre visar a proteção de capital no longo prazo.

Dividimos o perfil agressivo em 2 categorias: 

  • Energético – para quem gosta de adrenalina e aceita as incertezas no curto prazo para ter ganhos significativos lá na frente. 
  • Destemido – para quem aceita que os riscos fazem parte da vida e que para ter ganhos significativos é normal ter algumas perdas no caminho. 

Perfil Energético

Para quem segue a linha do perfil energético e gosta de adrenalina, recomendamos investir 28% em multimercados, 30% em renda variável, 22% em inflação, 15% em renda variável global, 5% em renda fixa global.

Sugestão de Alocação de Ativos perfil agressivo, gráfico energético.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Sugestão de alocação de ativos perfil agressivo, tabela com informações sobre inflação e suas variáveis de valores

Perfil Destemido

Já para quem tem o perfil destemido, recomendamos investir 70% em renda variável, 21% em renda variável global, 5% em renda fixa global e 4% em inflação.

Sugestão de Alocação de Ativos para perfil agressivo, gráfico energético

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Sugestão de alocação de ativos perfil agressivo, tabela de de energético público geral, alocação e aplicação mínima

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil conservador. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 


dezembro 1, 2020

Sugestão de Alocação de Ativos perfil moderado – Dez./2020  

Banner_Perfil_Moderado

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: Corrida pela Vacina

Chegamos ao último mês de 2020, e com toda a certeza não estamos tão ansiosos assim para assistir à retrospectiva do fim de ano que passa nos canais de TV. O foco é “virar a página”, levando os aprendizados, mas nos preparando para o ano de 2021, e isso se aplica para os investimentos também.

Acabamos de presenciar um dos melhores novembros da história dos mercados mundialmente: o Ibovespa anotou uma alta de 15,9%; nos EUA, o S&P 500 teve alta de 10,8% e a Nasdaq de 11,8%. Já na Europa, o Stoxx 600 subiu 13,7%.

A esperança se torna combustível

Ainda que incertezas existam, estamos num momento de “menor preocupação”:

1. Eleições americanas: a corrida presidencial norte-americana está caminhando para seus momentos finais, embora o atual presidente, Donald Trump, ainda não tenha assumido publicamente uma derrota para o democrata Joe Biden. Os meses antes da definição do próximo presidente de umas das principais economias do mundo, historicamente, trazem muita incerteza para os investidores – nos passos finais para essa definição, essa incerteza vai embora e “clareia os céus” para os investidores. Ah, sem dizer que essa resolução parece ser muito positiva, já que a Câmara e o Senado estão divididos entre os partidos, projetando um mandato mais equilibrado de Biden.

2. Que saudade da “agulha”: as soluções para vacinas que estão em estágio mais avançado de pesquisa têm apresentado excelentes resultados — Pfizer, Moderna Inc. e AstraZeneca demonstraram uma eficácia de 70-95% em suas vacinas, bem acima do mínimo requerido pelos reguladores americanos, de 50%. Além disso, é possível que pelo menos uma dessas vacinas seja autorizada para uso na população norte-americana ainda em 2020.

Essa solução será a principal protagonista da retomada econômica global em 2021, e, por isso, é o principal fator que estimula a esperança dos mercados.De qualquer modo, a covid-19 continua, e passa a travar uma espécie de corrida com as vacinas. Quem será que chega primeiro: a vacina ou o aumento de número de casos ocasionando novas medidas de isolamento? Essa dicotomia deve pautar os próximos movimentos dos mercados.

Isso porque o FMI espera um crescimento de 5,2% para o PIB mundial no ano que vem — uma predição de retomada forte das economias. Porém, dependendo do rumo que o isolamento tomar, as economias vão demorar mais ou menos para se recuperar, mesmo com vacina.

Sem excluir o fato de termos que lidar com uma situação fiscal preocupante do Brasil. O nosso país teve um gasto com auxílios de 8,4% do PIB, uma das economias emergentes com maiores gastos relativos na frente de combate à pandemia.

Nas nossas recomendações de carteira, temos focado em nos manter diversificados entre classes de ativos. O equilíbrio é a melhor forma de atravessar os caminhos questionáveis que 2021 nos guarda (e sempre foi, na realidade). Para o mês de dezembro, reduzimos a exposição à renda variável, tanto brasileira quanto internacional – já que tivemos um dos melhores novembros da história, e ainda temos algumas questões para serem respondidas, aproveitamos para reduzir as posições nestas classes mas sem alterar nossa visão de longo prazo mais otimista, sendo assim apenas um ajuste nas carteiras.

Além disso, aumentamos a recomendação de inflação: segundo as nossas perspectivas, o mercado está mais pessimista que o nosso pior cenário esperado, fazendo com que essa classe apresente taxas mais atrativas sob o nosso ponto de vista – sem dizer que é uma boa forma de se proteger de um cenário mais negativo para o Brasil, em que teríamos um aumento na inflação – unimos o útil ao agradável, embolsamos parte dos lucros fortes na parcela de RV e realocamos em posições mais defensivas que, para nós, estão mais atrativas do que deveriam. Confira nossas recomendações de carteira a seguir.

Sugestão de Alocação de Ativos: Investidor Moderado

Se você é um investidor moderado, busca um equilíbrio maior entre a tolerância para tomada de risco e a busca por maiores retornos.

Dividimos o perfil moderado em 3 categorias: 

  • Defensiva – para quem gosta de evitar surpresas, mas aceita uma pequena pitada de risco.
  • Estrategista – para quem quer ter os riscos calculados, mas já está se aventurando um pouco mais nos riscos.  
  • Visionário – para quem quer estabilidade, mas aceita assumir riscos buscando maior rentabilidade para alcançar os objetivos. 

Perfil Defensivo

Para quem é defensivo, recomendamos investir 51% em títulos pós-fixados, 27% em multimercados, 15% em inflação, 3% em Renda Variável, 2% em Renda Fixa Global e 2% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Defensivo Público GeralAlocaçãoAplicação mínima
Pós Fixado51.50%
Selection FIC RF CP LP10.50% R$         100,00
XP Top FI RF CP LP10.00% R$     5.000,00
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00% R$   20.000,00
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00% R$         500,00
CDB C6 137% CDI 3 anos3.50% R$     1.000,00
CDB Pine 138% CDI 3 anos3.50% R$     1.000,00
Tesouro Selic 20254.00% R$         106,48
Inflação15.00% 
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP4.50% R$     5.000,00
Tesouro IPCA+2,98% 20267.50% R$                  –  
DEB Eneva IPCA+4,00% set/353.00% R$                  –  
Renda Fixa Global2.50% 
Trend High Yield FIM2.50% R$         100,00
Multimercado26.50% 
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.50% R$   10.000,00
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50% R$         500,00
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM5.50% R$   20.000,00
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado4.00% R$         500,00
Giant Darius FIC Multimercado4.00% R$         500,00
Renda Variável2.50% 
XP Long Term Equity FIC Multimercado2.50% R$   10.000,00
Renda Variável Global2.00% 
Trend ESG Global Dólar FIM1.00% R$         100,00
Trend ESG Global FIM1.00% R$         100,00

Perfil Estrategista

Para os estrategistas a recomendação é investir 31% em multimercados, 29% em pós-fixado, 20% em inflação, 9% em renda variável, 8% em renda variável global e 3% em renda fixa global.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Estrategista Público GeralAlocaçãoAplicação Mínima
Pós Fixado29.50%
XP Top FI RF CP LP6.00% R$   5.000,00
Selection FIC RF CP LP6.00% R$       100,00
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP5.50% R$ 20.000,00
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP3.00% R$       500,00
CDB Pine 138% CDI 3 anos4.50% R$   1.000,00
Tesouro Selic 20254.50% R$       106,48
Inflação20.00% 
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP5.00% R$   5.000,00
Tesouro IPCA+2,98% 202610.00% R$                –  
DEB Eneva IPCA+4,00% set/355.00% R$                –  
Renda Fixa Global2.50% 
Trend High Yield FIM2.50% R$       100,00
Multimercado31.00% 
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM7.50% R$ 10.000,00
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado7.50% R$       500,00
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM7.00% R$ 20.000,00
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado4.50% R$       500,00
Giant Darius FIC Multimercado4.50% R$       500,00
Renda Variável9.00% 
Brasil Capital Sustentabilidade Advisory FIA3.00% R$       500,00
Navi Cruise Advisory FIC FIA2.00% R$   5.000,00
XP Long Term Equity FIC Multimercado2.00% R$ 10.000,00
Tork Long Only Institucional FIC FIA2.00% R$   5.000,00
Renda Variável Global8.00% 
Trend ESG Global FIM4.00% R$       100,00
Trend ESG Global Dólar FIM4.00% R$       100,00

Perfil Visionário

Para quem se encaixa mais no perfil visionário recomendamos investir 31% em multimercados, 17% em renda variável, 16% em títulos pós-fixados, 20% em inflação, 12% em renda variável global e 4% em renda fixa global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Visionário Público GeralAlocaçãoAplicação Mínima
Pós Fixado16.00%
XP Investor FIRF CP LP4.00% R$  10.000,00
Selection FIC RF CP LP4.00% R$        100,00
CDB Pine 138% CDI 3 anos4.00% R$    1.000,00
Tesouro Selic 20254.00% R$        106,48
Inflação20.00% 
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP5.00% R$    5.000,00
Tesouro IPCA+2,98% 202610.00% R$                 –  
DEB Eneva IPCA+4,00% set/355.00% R$                 –  
Renda Fixa Global4.00% 
Trend High Yield FIM4.00% R$        100,00
Multimercado31.00% 
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM7.50% R$  10.000,00
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado7.50% R$        500,00
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM7.00% R$  20.000,00
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado4.50% R$        500,00
Giant Darius FIC Multimercado4.50% R$        500,00
Renda Variável17.00% 
Brasil Capital Sustentabilidade Advisory FIA4.50% R$        500,00
XP Long Term Equity FIC Multimercado4.50% R$  10.000,00
Navi Cruise Advisory FIC FIA4.00% R$    5.000,00
Tork Long Only Institucional FIC FIA4.00% R$    5.000,00
Renda Variável Global12.00% 
Trend ESG Global FIM6.00% R$        100,00
Trend ESG Global Dólar FIM6.00% R$        100,00

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil conservador. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo.


dezembro 1, 2020

Sugestão de alocação de ativos perfil conservador – Dez./2020  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: Corrida pela Vacina

Chegamos ao último mês de 2020, e com toda a certeza não estamos tão ansiosos assim para assistir à retrospectiva do fim de ano que passa nos canais de TV. O foco é “virar a página”, levando os aprendizados, mas nos preparando para o ano de 2021, e isso se aplica para os investimentos também.

Acabamos de presenciar um dos melhores novembros da história dos mercados mundialmente: o Ibovespa anotou uma alta de 15,9%; nos EUA, o S&P 500 teve alta de 10,8% e a Nasdaq de 11,8%. Já na Europa, o Stoxx 600 subiu 13,7%.

A esperança se torna combustível

Ainda que incertezas existam, estamos num momento de “menor preocupação”:

1. Eleições americanas: a corrida presidencial norte-americana está caminhando para seus momentos finais, embora o atual presidente, Donald Trump, ainda não tenha assumido publicamente uma derrota para o democrata Joe Biden. Os meses antes da definição do próximo presidente de umas das principais economias do mundo, historicamente, trazem muita incerteza para os investidores – nos passos finais para essa definição, essa incerteza vai embora e “clareia os céus” para os investidores. Ah, sem dizer que essa resolução parece ser muito positiva, já que a Câmara e o Senado estão divididos entre os partidos, projetando um mandato mais equilibrado de Biden.

2. Que saudade da “agulha”: as soluções para vacinas que estão em estágio mais avançado de pesquisa têm apresentado excelentes resultados — Pfizer, Moderna Inc. e AstraZeneca demonstraram uma eficácia de 70-95% em suas vacinas, bem acima do mínimo requerido pelos reguladores americanos, de 50%. Além disso, é possível que pelo menos uma dessas vacinas seja autorizada para uso na população norte-americana ainda em 2020.

Essa solução será a principal protagonista da retomada econômica global em 2021, e, por isso, é o principal fator que estimula a esperança dos mercados.De qualquer modo, a covid-19 continua, e passa a travar uma espécie de corrida com as vacinas. Quem será que chega primeiro: a vacina ou o aumento de número de casos ocasionando novas medidas de isolamento? Essa dicotomia deve pautar os próximos movimentos dos mercados.

Isso porque o FMI espera um crescimento de 5,2% para o PIB mundial no ano que vem — uma predição de retomada forte das economias. Porém, dependendo do rumo que o isolamento tomar, as economias vão demorar mais ou menos para se recuperar, mesmo com vacina.

Sem excluir o fato de termos que lidar com uma situação fiscal preocupante do Brasil. O nosso país teve um gasto com auxílios de 8,4% do PIB, uma das economias emergentes com maiores gastos relativos na frente de combate à pandemia.

Nas nossas recomendações de carteira, temos focado em nos manter diversificados entre classes de ativos. O equilíbrio é a melhor forma de atravessar os caminhos questionáveis que 2021 nos guarda (e sempre foi, na realidade). Para o mês de dezembro, reduzimos a exposição à renda variável, tanto brasileira quanto internacional – já que tivemos um dos melhores novembros da história, e ainda temos algumas questões para serem respondidas, aproveitamos para reduzir as posições nestas classes mas sem alterar nossa visão de longo prazo mais otimista, sendo assim apenas um ajuste nas carteiras.

Além disso, aumentamos a recomendação de inflação: segundo as nossas perspectivas, o mercado está mais pessimista que o nosso pior cenário esperado, fazendo com que essa classe apresente taxas mais atrativas sob o nosso ponto de vista – sem dizer que é uma boa forma de se proteger de um cenário mais negativo para o Brasil, em que teríamos um aumento na inflação – unimos o útil ao agradável, embolsamos parte dos lucros fortes na parcela de RV e realocamos em posições mais defensivas que, para nós, estão mais atrativas do que deveriam. Confira nossas recomendações de carteira a seguir.

Sugestão de Alocação de Ativos: Perfil Conservador

No caso do perfil conservador, a busca por ativos com menor risco, sobressai a busca por retornos, sendo prioridade a preservação de capital.

Dividimos o perfil conservador em 2 categorias: 

  • Cautelosa – para quem é bastante conservador e não abre mão da segurança.
  • Defensiva – para quem está começando a se arriscar um pouco mais, mas ainda tem a segurança como um valor importante.

Perfil Cauteloso

Para quem é cauteloso, recomendamos investir 90% em títulos pós-fixados e 10% em inflação. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Cauteloso Público GeralAlocaçãoInvestimento Mínimo
Pós Fixado90.00%
XP Top FI RF CP LP15.00% R$         5.000,00
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP15.00% R$      20.000,00
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP15.00% R$            500,00
Selection FIC RF CP LP15.00% R$            100,00
Trend DI Simples9.00% R$            100,00
CDB Pine 138% CDI 3 anos6.00% R$         1.000,00
CDB C6 137% CDI 3 anos6.00% R$         1.000,00
Tesouro Selic 20259.00% R$            106,48
Inflação10.00%
Tesouro IPCA+2,98% 202610.00% R$                     –  

Perfil Defensivo

Já para quem quer se arriscar um pouco mais, para os defensivos, recomendamos investir 51% em títulos pós-fixados, 27% em multimercados, 15% em inflação, 3% em Renda Variável, 2% em Renda Fixa Global e 2% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Defensivo Público GeralAlocaçãoInvestimento Mínimo
Pós Fixado51.50%
Selection FIC RF CP LP10.50% R$         100,00
XP Top FI RF CP LP10.00% R$     5.000,00
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00% R$   20.000,00
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00% R$         500,00
CDB C6 137% CDI 3 anos3.50% R$     1.000,00
CDB Pine 138% CDI 3 anos3.50% R$     1.000,00
Tesouro Selic 20254.00% R$         106,48
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP4.50% R$     5.000,00
Tesouro IPCA+2,98% 20267.50% R$                  –  
DEB Eneva IPCA+4,00% set/353.00% R$                  –  
Renda Fixa Global2.50%
Trend High Yield FIM2.50% R$         100,00
Multimercado26.50%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM6.50% R$   10.000,00
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50% R$         500,00
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM5.50% R$   20.000,00
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado4.00% R$         500,00
Giant Darius FIC Multimercado4.00% R$         500,00
Renda Variável2.50%
XP Long Term Equity FIC Multimercado2.50% R$   10.000,00
Renda Variável Global2.00%
Trend ESG Global Dólar FIM1.00% R$         100,00
Trend ESG Global FIM1.00% R$         100,00

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo. 


novembro 4, 2020

Sugestão de alocação de ativos perfil agressivo – Nov./2020  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: mais incertezas

Encerramos mais um mês deste ano que mais parece uma década dada a quantidade de acontecimentos.

O Ibovespa encerrou outubro com queda de 0,69%. Ao longo do mês, o índice chegou atingir os 102.217 pontos, e encerrou próximo da mínima do mês (93.386 pontos).

O Brasil segue com uma das piores performances de bolsa do mundo, são 18,47% de queda até aqui. Apenas para paralelo, nos EUA, o S&P 500 já sobe 2,52%, e o índice da bolsa de tecnologia (Nasdaq) anota uma alta de incríveis 26,90%.

E como nos demais meses do ano, outubro contribui sendo palanque novamente para ele: o novo coronavírus. A tão temida “segunda onda” da covid-19 deu as caras neste mês:

FNC

Aumento no número de casos

O aumento no número de casos fez com que alguns governos anunciassem novas medidas de isolamento. Países como Alemanha, França e Reino Unido anunciaram medidas mais severas para conter essa expansão.

Os famigerados “lockdowns”, realizados por questões de saúde, geram consequências econômicas. Negócios fechados, fluxo de consumidores mais baixo, e o medo que se instaura e traz a poupança precaucional consigo, tudo isso traz novos impactos econômicos – aliás, impactos esses que não eram esperados pelos investidores.

Economias e empresas que já estavam fragilizadas sendo “nocauteadas” mais uma vez pelo corona. Enquanto isso, norte-americanos vão as urnas (ou não) para definirem seu novo presidente e mais um capítulo importante deste ano.

Biden vem com vantagem nas pesquisas de estados fundamentais para o quórum eleitoral, mas varemos agora se esses números vão se converter para votos reais. São “apenas” mais dois meses até o fim de 2020, mas em um ano que mais parecem 10, podemos dizer que tem muita água para rolar nessa cachoeira ainda.

Sugestão de Alocação: Investidor Agressivo

O portfólio da categoria agressiva tem mais apetite a risco e, como consequência, maior sensibilidade ao cenário atual, apesar de sempre visar a proteção de capital no longo prazo.

Dividimos o perfil agressivo em 2 categorias: 

  • Energético – para quem gosta de adrenalina e aceita as incertezas no curto prazo para ter ganhos significativos lá na frente. 
  • Destemido – para quem aceita que os riscos fazem parte da vida e que para ter ganhos significativos é normal ter algumas perdas no caminho. 

Perfil Energético

Para quem segue a linha do perfil energético e gosta de adrenalina, recomendamos investir 30,50% em multimercados, 25% em renda variável, 15% em inflação, 17,50% em renda variável global, 9,50% em renda fixa global e 2,50% em títulos pós-fixados. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Energético Público GeralAlocação
Pós Fixado2.50%
XP Investor FIRF CP LP2.50%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP3.00%
DEB Petrobras IPCA+4,05% Jul/343.00%
DEB Sabesp IPCA+3,95% Jul/293.00%
DEB Salus IPCA+2,4% Out/243.00%
CRA BRF IPCA+4,55% Jun/303.00%
Renda Fixa Global9.50%
Trend High Yield FIM9.50%
Multimercado30.50%
Absolute Alpha Global Advisory FIC FIM3.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado7.50%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM7.00%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM6.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado3.50%
Giant Darius FIC Multimercado3.50%
Renda Variável25.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado6.00%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações6.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA5.00%
Safari 45 Ii FIC Multimercado5.00%
Távola Absoluto Advisory FIC FIM3.00%
Renda Variável Global17.50%
Trend ESG Global Dólar FIM10.00%
Trend Bolsa Americana FI Multimercado7.50%

 

Perfil Destemido

Já para quem tem o perfil destemido, recomendamos investir 63% em renda variável, 28% em renda variável global e 9% em renda fixa global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Destemido Público GeralAlocação
Renda Fixa Global9.00%
Trend High Yield FIM9.00%
Renda Variável63.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado9.00%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações9.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA9.00%
Dahlia Total Return Adv FIC Multimercado7.50%
Safari 45 Ii FIC Multimercado7.50%
Occam Long Biased FIC FIM7.00%
Selection ESG FIC Ações7.00%
Távola Absoluto Advisory FIC FIM7.00%
Renda Variável Global28.00%
Trend ESG Global FIM14.00%
Trend Bolsa Americana Dólar FI Multimercado14.00%

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil conservador. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 


novembro 4, 2020

Sugestão de alocação de ativos perfil moderado – Nov./2020  

Banner_Perfil_Moderado

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: mais incertezas

Encerramos mais um mês deste ano que mais parece uma década dada a quantidade de acontecimentos.

O Ibovespa encerrou outubro com queda de 0,69%. Ao longo do mês, o índice chegou atingir os 102.217 pontos, e encerrou próximo da mínima do mês (93.386 pontos).

O Brasil segue com uma das piores performances de bolsa do mundo, são 18,47% de queda até aqui. Apenas para paralelo, nos EUA, o S&P 500 já sobe 2,52%, e o índice da bolsa de tecnologia (Nasdaq) anota uma alta de incríveis 26,90%.

E como nos demais meses do ano, outubro contribui sendo palanque novamente para ele: o novo coronavírus. A tão temida “segunda onda” da covid-19 deu as caras neste mês:

FNC

Aumento no número de casos

O aumento no número de casos fez com que alguns governos anunciassem novas medidas de isolamento. Países como Alemanha, França e Reino Unido anunciaram medidas mais severas para conter essa expansão.

Os famigerados “lockdowns”, realizados por questões de saúde, geram consequências econômicas. Negócios fechados, fluxo de consumidores mais baixo, e o medo que se instaura e traz a poupança precaucional consigo, tudo isso traz novos impactos econômicos – aliás, impactos esses que não eram esperados pelos investidores.

Economias e empresas que já estavam fragilizadas sendo “nocauteadas” mais uma vez pelo corona. Enquanto isso, norte-americanos vão as urnas (ou não) para definirem seu novo presidente e mais um capítulo importante deste ano.

Biden vem com vantagem nas pesquisas de estados fundamentais para o quórum eleitoral, mas varemos agora se esses números vão se converter para votos reais. São “apenas” mais dois meses até o fim de 2020, mas em um ano que mais parecem 10, podemos dizer que tem muita água para rolar nessa cachoeira ainda.

Sugestão de Alocação de Ativos: Investidor Moderado

Se você é um investidor moderado, busca um equilíbrio maior entre a tolerância para tomada de risco e a busca por maiores retornos.

Dividimos o perfil moderado em 3 categorias: 

  • Defensiva – para quem gosta de evitar surpresas, mas aceita uma pequena pitada de risco.
  • Estrategista – para quem quer ter os riscos calculados, mas já está se aventurando um pouco mais nos riscos.  
  • Visionário – para quem quer estabilidade, mas aceita assumir riscos buscando maior rentabilidade para alcançar os objetivos. 

Perfil Defensivo

Para quem é defensivo, recomendamos investir 52% em títulos pós-fixados, 24% em multimercados, 15% em inflação, 3% em Renda Variável, 3% em Renda Fixa Global e 3% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Defensivo Público GeralAlocação
Pós Fixado52.00%
XP Top FI RF CP LP10.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00%
Selection FIC RF CP LP10.00%
LC Facta 140% CDI 2 anos5.00%
LCI Original 122% CDI 3 anos5.00%
CDB Industrial 137% CDI 2 anos2.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP3.50%
DEB Sabesp IPCA+3,95% Jul/293.00%
CRA Raízen IPCA+4,05% Jun/303.00%
DEB Via Rondon IPCA+5,5% Dez/343.00%
CDB BS2 IPCA+3,6% 2 anos2.50%
Renda Fixa Global3.00%
Trend High Yield FIM3.00%
Multimercado24.00%
Ibiuna Hedge STH FIC FIM6.50%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM6.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado2.50%
Giant Darius FIC Multimercado2.50%
Renda Variável3.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado3.00%
Renda Variável Global3.00%
Trend ESG Global FIM1.50%
Trend Bolsa Americana Dólar FI Multimercado1.50%

Perfil Estrategista

Para os estrategistas a recomendação é investir 31% em multimercados, 29% em pós-fixado, 15% em inflação, 11% em renda variável, 10% em renda variável global e 4% em renda fixa global.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Estrategista Público GeralAlocação
Pós Fixado29.00%
XP Top FI RF CP LP6.00%
Selection FIC RF CP LP6.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP5.50%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP2.50%
LCI Original 122% CDI 3 anos5.00%
LC Facta 140% CDI 2 anos4.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP3.00%
DEB Petrobras IPCA+4,05% Jul/343.00%
DEB Sabesp IPCA+3,95% Jul/293.00%
DEB Salus IPCA+2,4% Out/243.00%
CRA BRF IPCA+4,55% Jun/303.00%
Renda Fixa Global4.00%
Trend High Yield FIM4.00%
Multimercado31.00%
Absolute Alpha Global Advisory FIC FIM3.00%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM7.50%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado7.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM7.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado3.00%
Giant Darius FIC Multimercado3.00%
Renda Variável11.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado3.00%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações3.00%
Navi Cruise Advisory FIC FIA2.50%
Safari 45 Ii FIC Multimercado2.50%
Renda Variável Global10.00%
Trend ESG Global FIM5.00%
Trend Bolsa Americana Dólar FI Multimercado5.00%

 

Perfil Visionário

Para quem se encaixa mais no perfil visionário recomendamos investir 31% em multimercados, 18% em renda variável, 18% em títulos pós-fixados, 13,50% em inflação, 14% em renda variável global e 5,50% em renda fixa global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Visionário Público GeralAlocação
Pós Fixado18.00%
XP Investor FIRF CP LP6.00%
Selection FIC RF CP LP6.00%
LC Facta 140% CDI 2 anos3.00%
LCI Original 122% CDI 3 anos3.00%
Inflação13.50%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP3.00%
DEB Sabesp IPCA+3,95% Jul/293.00%
CRA BRF IPCA+4,55% Jun/303.00%
DEB Petrobras IPCA+4,05% Jul/342.50%
DEB Salus IPCA+2,4% Out/242.00%
Renda Fixa Global5.50%
Trend High Yield FIM5.50%
Multimercado31.00%
Absolute Alpha Global Advisory FIC FIM3.00%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado7.50%
Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM7.00%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM6.50%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado3.50%
Giant Darius FIC Multimercado3.50%
Renda Variável18.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado4.50%
Brasil Capital 30 Advisory FIC Ações4.50%
Navi Cruise Advisory FIC FIA4.50%
Safari 45 Ii FIC Multimercado4.50%
Renda Variável Global14.00%
Trend ESG Global FIM8.00%
Trend Bolsa Americana Dólar FI Multimercado6.00%

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil conservador. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo.


novembro 4, 2020

Sugestão de alocação de ativos perfil conservador – Nov./2020  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: mais incertezas

Encerramos mais um mês deste ano que mais parece uma década dada a quantidade de acontecimentos.

O Ibovespa encerrou outubro com queda de 0,69%. Ao longo do mês, o índice chegou atingir os 102.217 pontos, e encerrou próximo da mínima do mês (93.386 pontos).

O Brasil segue com uma das piores performances de bolsa do mundo, são 18,47% de queda até aqui. Apenas para paralelo, nos EUA, o S&P 500 já sobe 2,52%, e o índice da bolsa de tecnologia (Nasdaq) anota uma alta de incríveis 26,90%.

E como nos demais meses do ano, outubro contribui sendo palanque novamente para ele: o novo coronavírus. A tão temida “segunda onda” da covid-19 deu as caras neste mês:

FNC

Aumento no número de casos

O aumento no número de casos fez com que alguns governos anunciassem novas medidas de isolamento. Países como Alemanha, França e Reino Unido anunciaram medidas mais severas para conter essa expansão.

Os famigerados “lockdowns”, realizados por questões de saúde, geram consequências econômicas. Negócios fechados, fluxo de consumidores mais baixo, e o medo que se instaura e traz a poupança precaucional consigo, tudo isso traz novos impactos econômicos – aliás, impactos esses que não eram esperados pelos investidores.

Economias e empresas que já estavam fragilizadas sendo “nocauteadas” mais uma vez pelo corona. Enquanto isso, norte-americanos vão as urnas (ou não) para definirem seu novo presidente e mais um capítulo importante deste ano.

Biden vem com vantagem nas pesquisas de estados fundamentais para o quórum eleitoral, mas varemos agora se esses números vão se converter para votos reais. São “apenas” mais dois meses até o fim de 2020, mas em um ano que mais parecem 10, podemos dizer que tem muita água para rolar nessa cachoeira ainda.

Sugestão de Alocação de Ativos: Perfil Conservador

No caso do perfil conservador, a busca por ativos com menor risco, sobressai a busca por retornos, sendo prioridade a preservação de capital.

Dividimos o perfil conservador em 2 categorias: 

  • Cautelosa – para quem é bastante conservador e não abre mão da segurança.
  • Defensiva – para quem está começando a se arriscar um pouco mais, mas ainda tem a segurança como um valor importante.

Perfil Cauteloso

Para quem é cauteloso, recomendamos investir 90% em títulos pós-fixados e 10% em inflação. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Cauteloso Público GeralAlocação
Pós Fixado90.00%
XP Top FI RF CP LP17.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP17.00%
Selection FIC RF CP LP16.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP16.00%
Trend Pós-Fixado FIC RF Simples6.00%
CDB Crediare 140% CDI 3 anos6.00%
CDB C6 139% CDI 3 anos6.00%
Tesouro Selic 20256.00%
Inflação10.00%
Tesouro IPCA+6.00%
CRA BRF IPCA+4,20% Jul/304.00%

 

Perfil Defensivo

Já para quem quer se arriscar um pouco mais, para os defensivos, recomendamos investir 52% em títulos pós-fixados, 24% em multimercados, 15% em inflação, 3% em Renda Variável, 3% em Renda Fixa Global e 3% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Defensivo Público GeralAlocação
Pós Fixado52.00%
XP Top FI RF CP LP10.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00%
Selection FIC RF CP LP10.00%
LC Facta 140% CDI 2 anos5.00%
LCI Original 122% CDI 3 anos5.00%
CDB Industrial 137% CDI 2 anos2.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP3.50%
DEB Sabesp IPCA+3,95% Jul/293.00%
CRA Raízen IPCA+4,05% Jun/303.00%
DEB Via Rondon IPCA+5,5% Dez/343.00%
CDB BS2 IPCA+3,6% 2 anos2.50%
Renda Fixa Global3.00%
Trend High Yield FIM3.00%
Multimercado24.00%
Ibiuna Hedge STH FIC FIM6.50%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50%
Moat Capital Equity Hedge FIC FIM6.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado2.50%
Giant Darius FIC Multimercado2.50%
Renda Variável3.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado3.00%
Renda Variável Global3.00%
Trend ESG Global FIM1.50%
Trend Bolsa Americana Dólar FI Multimercado1.50%

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo. 


outubro 1, 2020

Sugestão de alocação de ativos perfil conservador – Out./2020  

A sugestão de alocação da Rico é feita pelos nossos especialistas e é uma oportunidade para você, que tem dúvidas sobre onde investir, diversificar sua carteira!

Ela é feita visando maiores retornos de acordo com o risco da carteira com a nossa leitura atual do cenário macroeconômico.

Ressaltamos que a sugestão tem o propósito de dar direcionamento para o investidor, porém, não recomendamos a venda dos ativos atuais para o enquadramento da sugestão sem antes conversar com um especialista.

Cenário: tempos desafiadores

Enfim começaram os debates eleitorais nos EUA. Aliás, esse será o grande tema deste segundo semestre, e já começa a interferir na performance dos mercados. Nesse momento, os investidores buscam prever qual será o resultado destas eleições, o que é muito difícil já que todas as pesquisas de intenção de voto mostram uma diferença pequena entre os candidatos.

Nós já sabíamos que o segundo semestre seria mais difícil: os estímulos ficais que foram a principal força motriz da recuperação dos mercados até aqui, seriam mais ausentes neste período do ano. Sem essa principal “boa notícia” para os mercados, o espaço para tensões e maior espírito de cautela foi aberto.

O temor com a “segunda onda” de contaminação pelo Covid-19 também tem assolado os mercados. Na Europa, a tentativa de reabertura das escolas causou um aumento nos casos, o que tem preocupado os investidores em relação a uma necessidade de medidas mais severas de isolamento novamente, o que acarretaria impactos econômicos que não eram esperados:

Sugestão de alocação de ativos perfil conservador

Apesar destes fatores, e de um curto prazo mais desafiador, seguimos com uma visão construtiva para o longo prazo: os juros no mundo estão mais baixos, nos países desenvolvidos próximos de zero ou até mesmo negativo, e esse tema provavelmente veio para ficar.

As economias saíram mais fragilizadas, os Bancos Centrais ao redor do mundo precisarão manter políticas monetárias mais estimulativas, de modo geral.

Isso beneficia muito os chamados ativos reais: ações de empresas, participações em imóveis, entre outros. Justamente por isso, temos posições em renda variável desde o perfil defensivo até o destemido.

E acreditamos que a melhor forma de fazer isso, para inclusive passarmos melhor por esse curto prazo e reduzindo os riscos no longo, é a diversificação.

Há mais de um ano estamos aumentando a relevância da recomendação internacional em nossas sugestões: à exposição a temas pouco presentes no Brasil como tecnologia e biotech, diversificação entre geografias e perfis de economia diferente da nossa, pouca correlação histórica com os ativos nacionais (o que se faz ainda mais importante dadas as preocupações com a questão fiscal no Brasil), tudo isso tem se mostrado muito eficiente em nossas alocações.

Sugestão de Alocação de Ativos: Perfil Conservador

No caso do perfil conservador, a busca por ativos com menor risco, sobressai a busca por retornos, sendo prioridade a preservação de capital.

Dividimos o perfil conservador em 2 categorias: 

  • Cautelosa – para quem é bastante conservador e não abre mão da segurança.
  • Defensiva – para quem está começando a se arriscar um pouco mais, mas ainda tem a segurança como um valor importante.

Perfil Cauteloso

Para quem é cauteloso, recomendamos investir 89% em títulos pós-fixados e 11% em inflação.

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo. 

Investidor Cauteloso Alocação
Pós Fixado89.00%
XP Top FI RF CP LP17.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP17.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP16.00%
Selection FIC RF CP LP16.00%
Trend Pós-Fixado FIC RF Simples6.00%
LC Facta 140% CDI 2 anos5.00%
CDB Industrial 137% CDI 2 anos4.00%
CDB Sorocred 137% CDI 2 anos4.00%
LCI Original 122% CDI 3 anos4.00%
Inflação11.00%
DEB Petrobras IPCA+4,05% Jul/344.00%
CRA BRF IPCA+4,55% Jun/303.50%
CDB BS2 IPCA+3,6% 2 anos3.50%

 

Perfil Defensivo

Já para quem quer se arriscar um pouco mais, para os defensivos, recomendamos investir 52% em títulos pós-fixados, 24% em multimercados, 15% em inflação, 3% em Renda Variável, 3% em Renda Fixa Global e 3% em Renda Variável Global. 

E, dentro dessa porcentagem, recomendamos os produtos da tabela abaixo.

Defensivo Público GeralAlocação
Pós Fixado52.00%
XP Top FI RF CP LP10.00%
Polo Crédito Corporativo Adv FI RF CP LP10.00%
JGP Corporate Feeder III FIC RF CP LP10.00%
Selection FIC RF CP LP10.00%
LC Facta 140% CDI 2 anos5.00%
LCI Original 122% CDI 3 anos5.00%
CDB Industrial 137% CDI 2 anos2.00%
Inflação15.00%
XP Debêntures Incentivadas FIC FIM CP3.50%
DEB Sabesp IPCA+3,95% Jul/293.00%
CRA Raízen IPCA+4,05% Jun/303.00%
DEB Via Rondon IPCA+5,5% Dez/343.00%
CDB BS2 IPCA+3,6% 2 anos2.50%
Renda Fixa Global3.00%
Trend High Yield FIM3.00%
Multimercado24.00%
Ibiuna Hedge STH FIC FIM6.50%
Absolute Vertex Advisory FIC Multimercado6.50%
Occam Equity Hedge6.00%
Giant Sigma Advisory FIC Multimercado2.50%
Giant Darius FIC Multimercado2.50%
Renda Variável3.00%
XP Long Term Equity FIC Multimercado3.00%
Renda Variável Global3.00%
Trend ESG Global FIM1.50%

 

As sugestões são feitas com base nas análises e projeções dos analistas do grupo XP Inc., a qual a Rico pertence, mas não trazem garantia de rentabilidade. 

Se você está começando a investir, ou abaixo do percentual alvo ajustado, nossa recomendação é implementar novas posições ao longo de 3 a 5 meses, para ir pegando o preço médio dos ativos.

Além disso, os ativos e suas taxas estão sujeitos a disponibilidade, podendo um fundo estar fechado ou os ativos de renda fixa não estarem mais disponíveis no momento em que você for aplicar. 

E se quiser saber mais, conheça alguns dos produtos que compõe nossa sugestão de alocação.

Sugestões para outros perfis de investidor

Você pode também conhecer as sugestões para outros perfis de investidores. 

Sugestão de alocação para perfil moderado. 

Sugestão de alocação para perfil agressivo.