O que é Tesouro IPCA, rendimento e liquidez

O Tesouro IPCA é um título público emitido pelo Governo.

Seu objetivo é captar dinheiro de investidores para o Governo investir em áreas como infraestrutura, saúde e segurança.

Ao aplicar nesse ativo, você estará emprestando dinheiro ao poder público. Em troca, ele paga uma taxa de juros que é híbrida. Ou seja, é uma combinação da inflação (IPCA) e de uma taxa prefixada.

Esse ativo pode ser utilizado em estratégias de médio e longo prazo.

Normalmente, o Tesouro IPCA é um investimento seguro e conservador. Afinal, ele é perfeito para manter o seu poder de compra no futuro. 

Mas se você for mais agressivo, é possível vender o título antes do vencimento em busca de rentabilidades maiores. Dessa forma, é possível ter mais rentabilidade do que diversas ações da Bolsa de Valores.

Vamos ajudá-lo a entender melhor esse investimento agora mesmo. Saiba o que é Tesouro IPCA+ e como ganhar dinheiro com ele.

• O que é Tesouro IPCA
• Tipos de Tesouro IPCA+
• Quando Investir no Tesouro IPCA
• Qual a Rentabilidade do Tesouro IPCA
• Outros Tipos de Título do Tesouro Nacional
• Investir em Tesouro IPCA ou Selic?
• Simulador do Tesouro IPCA: Exemplos

Se tiver qualquer dúvida, deixe o seu comentário no final da página!

Boa leitura!

O que é Tesouro IPCA

O Tesouro Direto é um meio. Um sistema online que possibilita o acesso rápido e prático, por pessoas físicas, aos títulos públicos federais.

Esse programa foi criado em 2002 com o objetivo de democratizar os investimentos em títulos públicos.

Nesse sentido, ele é um sucesso, pois qualquer pessoa consegue aplicar a partir R$ 40.

O investimento, antes da concepção do Tesouro Direto, era intermediado por fundos de renda fixa que cobravam taxas de administração. Tratava-se de uma aplicação indireta, mas isso mudou, como o nome sugere.

Os títulos do Tesouro Direto são emitidos pelo Governo com o objetivo de captar dinheiro dos investidores para os seus projetos e empreendimentos.

Ele é extremamente seguro se você estiver disposto a resgatar o dinheiro no momento certo.

O Tesouro IPCA+ se diferencia de todos os outros títulos do Tesouro Direto porque ele é vinculado à inflação. Isso protege o seu capital com o passar dos anos e possíveis crises.

Em outras palavras, o tesouro IPCA+ é parte pós-fixado. Isto é, o seu rendimento deriva sobre um índice. 

Diferente do Tesouro LFT, o Tesouro IPCA+ mescla inflação e uma taxa fixa, tornando-o um híbrido entre pós-fixado e prefixado.

Esse título público possui um objetivo de longo prazo. Ou seja, se você busca um rendimento garantido acima da inflação ao longo dos anos, é o Tesouro IPCA+ que você comprará.

O que poucas pessoas vão falar para você é que esse título pode oscilar. E isso é muito bom.

No mercado, quando um ativo oscila, significa que existem momentos em que a cotação está acima do que você pagou, trazendo um lucro em caso de venda.

Neste caso, você pode esperar o ativo valorizar e conseguir um lucro muito bom, sem correr nenhum risco de perda.

Para isso é preciso fazer gestão ativa dos seus títulos do Tesouro Direito. 

O valor de face do Tesouro Direto varia, tornando o seu investimento mais ou menos valioso.

Imagine que você comprou uma casa para alugar e ter uma renda extra. O valor do aluguel vai variar de acordo com o seu combinado com o locador. Mas essa casa está em um bairro que vive altos e baixos, fazendo o preço da casa subir e descer.

O Tesouro Direto é essa casa.

O aluguel é a sua rentabilidade e ele está fixado. Entretanto, o valor da casa é definido pelo mercado e caso você a venda, estará sujeito a essa cotação.

Assim como no Tesouro Direto, se você não vender em épocas de baixa, não existe prejuízo em si. Então, aplique no Tesouro IPCA+ se estiver disposto a levar o título até o vencimento.

Tipos de Tesouro IPCA+

O Tesouro IPCA+ rende conforme a sua taxa fixa e a variação da inflação. E isso é igual nos dois tipos de Tesouro IPCA.

A diferença é que um paga a rentabilidade apenas no vencimento e outro paga rentabilidade a cada seis meses.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)

Ele funciona exatamente como um investimento qualquer em renda fixa. Com o passar dos anos, os juros compostos multiplicam o patrimônio de uma forma previsível.

Ele é muito recomendado se você quer garantir uma boa aposentadoria, mantendo seu rendimento acima da inflação com o passar dos anos.

E caso você entenda um pouco de investimentos de renda fixa, essa é a melhor aplicação para você a médio prazo, esperando que a taxa Selic tenha tendência de baixa, para vender antes do vencimento.

Mas caso ela tenha tendência de permanecer igual ou subir, é recomendado investir no Tesouro Selic ou no Tesouro Prefixado.

Tesouro IPCA+ Juros Semestrais (NTN-B)

Esse título federal funciona de forma muito semelhante ao Tesouro IPCA+ comum. A sua diferença está no pagamento de juros antecipados, a cada seis meses.

Em vez de receber toda a rentabilidade na data de vencimento, ela é adiantada. Assim, você não precisa esperar até a data do vencimento para poder utilizar o rendimento da sua aplicação.

Pode ser uma ótima opção para quem precisa de uma renda extra ao longo dos anos, corrigida pela inflação mais uma taxa prefixada. É uma boa escolha levando em consideração os longos prazos de vencimento.

Algumas pessoas gostam de ter esses juros antecipados para reinvestir o dinheiro em outros ativos.

Todavia, se você não precisa desse rendimento a cada seis meses e não pretende reinvestir, o mais indicado deixar o rendimento aplicado no Tesouro NTNB Principal.

Dessa forma, o montante a ser resgatado no final do período será maior pela ação dos juros compostos.

Como ocorre a incidência do Imposto de Renda em cada cupom recebido, a rentabilidade tende a ser menor do que o Tesouro IPCA+ comum.

A alíquota é regressiva como em todos os investimentos. No primeiro pagamento, ela será de 22,5% até chegar em 15%, acima de 720 dias de aplicação.

Quando Investir no Tesouro IPCA+

De acordo com a cotação do mercado, que oscila devido a fatores macroeconômicos como a inflação, Selic e até mesmo fatores políticos, esse título pode registrar maior ou menor rentabilidade.

Quando acontecem eventos que derrubam a cotação, não venda o título. Lembre-se: não existe prejuízo se você continuar com o título em mãos.

Então qual é o melhor momento para adquirir o Tesouro IPCA+?

É muito importante evitar o efeito manada.

O que todos sentiram quando os áudios vieram à público? Incerteza política e econômica. E isso faz com que as pessoas queiram proteger o que é seu.

Ou seja, elas passaram a encerrar posições no Tesouro Direto e no mercado de ações como um todo.

Pessoas que nem sabiam o que era circuit breaker viram ele entrar em cena duas vezes nesse dia.

E o que acontece quando muitas pessoas deixam de comprar um título? No caso das ações, elas perdem o valor.

Com títulos públicos, o efeito é inverso, a taxa de juros aumenta.

Então, quem tinha um título IPCA+ antes que pagava, por exemplo 8%, viu no dia 18 de maio de 2018 que os novos títulos estavam pagando uma taxa superior a essa.

Ou seja, existia a oferta de Tesouro IPCA+ mais lucrativo, logo, o que ele tinha em mãos estava desvalorizado.

Esse foi um ótimo dia para adquirir papéis com um valor de face atrativo. Eles pagavam uma taxa mais alta por um valor menor. 

E enquanto acontecer mais baixas da Selic, os títulos de longo prazo prefixados mais antigos vão se valorizar.

Qual a Rentabilidade do Tesouro IPCA

O Tesouro IPCA+ normalmente traz rendimentos bem acima do CDI, justamente porque são títulos de longo prazo.

Hoje, dia 20 de dezembro de 2018, o Tesouro IPCA+ com vencimento para 2023 rende 4,57% + IPCA. Com a inflação controlada em 4,05% a.a, a rentabilidade real desse ativo é de 7,48% com o desconto do IR.

Isso representa pelo menos 1% mais do que o CDI.

Trata-se de uma ótima rentabilidade, tendo em vista que a Selic está em seu nível histórico mais baixo. 

Você pode conferir abaixo outros títulos do Tesouro IPCA + com vencimentos e taxas de rentabilidade diferentes.

Perceba como a rentabilidade gira em torno de 4,57% até 5,03% + o IPCA.

Caso a taxa básica de juros suba, a tendência é que os títulos passem a pagar taxas prefixadas melhores. 

Como dito, com esse título, você sempre estará a frente da inflação, não importa se o país atravessa uma crise ou não. 

Outros Tipos de Título do Tesouro Nacional

O Tesouro Direto se destaca por ser versátil. Ele conta com mais dois tipos de títulos que podem funcionar a curto ou a longo prazo. 

Tesouro Selic (LFT)

Caso você busque garantir uma rentabilidade segura que renda exatamente a taxa básica de juros, a Selic, o Tesouro Selic é a melhor opção.

É uma ótima forma de investir com a certeza de que terá uma rentabilidade muito próxima a 100% do CDI (principal referência de rentabilidade da renda fixa).

A sua característica fundamental é a agilidade.

Quando você quer aplicar, mas não sabe se vai precisar do dinheiro de forma emergencial, essa é a melhor opção.

Você resgata o Tesouro Selic e ele torna-se dinheiro em sua conta mais rápido do que a maioria dos outros concorrentes. Essa característica se chama liquidez diária.

Prefixados (LTN)

Esse título, diferentes dos outros, não é atrelado a nenhum outro índice. A sua taxa de juros não varia após ser adquirido. Você sabe exatamente quanto resgatará no final da validade do ativo.

Por exemplo, se taxa do Tesouro Prefixado for 10% ao ano. Ele vai render exatamente 10% ao ano até a data de vencimento.

Em um contexto econômico com queda de juros, como o atual, a melhor opção é não depender da taxa Selic ou IPCA, pois eles vão cair e levar junto a rentabilidade dos títulos dos títulos pós-fixados.

Então, esse é um título simples que não trará nenhuma surpresa a médio e longo prazo.

Assim como o Tesouro IPCA+, o título público prefixado também pode oscilar em sua marcação a mercado de forma negativa ou positiva até a data do vencimento.

Se você não vender a aplicação antes do prazo, não tem nenhum problema.

Então, sempre compre esses títulos com a perspectiva de mantê-los até a data de vencimento ou pelo menos até a cotação ser positiva para a venda.

O prefixado é mais indicado quando a taxa de inflação parece estar controlada, com tendência de manter-se baixa por um longo período de tempo, como agora com a economia mais ‘fria’.

No entanto, também é o título mais arriscado porque ele congela a taxa e se a inflação disparar, você pode perder poder de compra.

Uma vez que a taxa Selic e a inflação estiverem em baixa, as taxas prefixadas também estarão. E se elas subirem, os novos títulos entregarão taxas mais atrativas que a sua, baixando o valor de face caso você queira vender o seu título.

Prefixados com juros semestrais (NTN-F)

Esse título é idêntico ao anterior, sua única diferença é que ele paga um cupom de juros a cada 6 meses.

Ou seja, é uma forma de conseguir complementar a renda até a data do vencimento.
Se você possui um bom patrimônio aplicado e já está pensando em se aposentar, pode ser uma boa opção contar com os juros semestrais.

No entanto, se você ainda está no começo da carreira e ainda precisa construir seu patrimônio, o mais indicado é comprar o título sem juros semestrais para aumentar o seu rendimento com o passar dos anos, por meio dos juros compostos.

Na data de vencimento, o investidor recebe o valor do último cupom de juros mais a diferença entre o valor pago pelo título e o valor atual de mercado.

Investir em Tesouro IPCA ou Selic?

Você pode estar em dúvida sobre qual é o melhor investimento para você.

Apesar de ambos fazerem parte do Tesouro Direto, suas características são muito distintas.

A grande questão a ser feita é: qual é o seu objetivo financeiro?

Se você ainda não sabe, recomendamos que faça uma lista de prioridades. Assim, você evitará de ter um objetivo atrapalhando outro.

Por exemplo, se você nunca investiu, o mais recomendado é aplicar no Tesouro Selic a fim de ter uma reserva para emergências.

Para esse e qualquer outro objetivo de curto prazo, o mais recomendado é investir no Tesouro Selic.

No entanto, se busca realizar sonhos de longo prazo, você vai precisar de mais planejamento. Neste caso, o melhor investimento para você é o Tesouro IPCA+.

Então, se a sua meta for viver de renda, se aposentar, trocar de casa, pagar a faculdade dos filhos, invista no Tesouro IPCA.

Tesouro IPCA: Como Investir

Aposto que mesmo sem esse guia sobre o que é Tesouro Direto, você conseguiria aplicar em títulos públicos.

Afinal, esse é o objetivo do programa Tesouro Direto, implementado pelo Tesouro Nacional: popularizar e facilitar o acesso aos produtos de investimento.

Então, em poucas linhas, vamos mostrar como você pode investir pela internet em pouco tempo.

Crie uma conta na Rico

Você precisa de uma corretora que ofereça taxa zero para investir no Tesouro Direto. Isso faz diferença na sua rentabilidade.

A Rico é uma delas. Crie sua conta agora mesmo em alguns minutos para visualizar nossa plataforma de investimentos e tirar suas dúvidas na InvesTV.

As corretoras são a melhor forma de acessar o mercado de capitais.

Então, escolha a Rico pela sua plataforma digital e acompanhamento de especialistas para ajudá-lo a investir.

Observe também a diversidade de produtos oferecidos e a qualidade do atendimento.

Criar sua conta é grátis! Depois de clicar nesse botão, será preciso inserir alguns dados como CPF, data de nascimento, usuário para login senha e outras informações. É rápido terminar o cadastro.

Transfira dinheiro para sua conta

Então, você pode transferir o valor que deseja começar a aplicar. O Tesouro Direto pode ser comprado a partir de R$ 30.

Deve ser feito um TED da sua conta no banco (tem que ser da mesma titularidade) para sua conta na corretora.

Escolha a melhor opção de Tesouro Direto para seu objetivo

Depois de ler esse guia, você precisa escolher o mais adequado segundo o seu planejamento financeiro. 

Selecione a opção Tesouro Direto no Menu como na imagem a seguir.

Então, você entrará nessa tela e poderá ver suas opções disponíveis (elas podem mudar com o passar do tempo).

Simule e compare elas de acordo com a sua necessidade de investimento. 

Quanto menor a liquidez e maior o prazo, maior a rentabilidade.

Defina um valor e compre

Depois disso, basta selecionar o valor e inserir sua assinatura eletrônica para comprar o ativo.

Parabéns! Agora você é um investidor.

Você possui uma ótima saúde financeira e está garantindo o seu futuro, tornando-se cada vez mais rico com o passar dos dias.

Simulador do Tesouro IPCA: Exemplos

É muito importante que você simule os seus investimentos antes de aplicar.

Dessa forma, você evita surpresas e consegue visualizar quanto seu dinheiro pode render, ainda antes de investir.

Na plataforma da Rico, você pode simular qualquer título do Tesouro Direto. Basta selecioná-lo e colocar um valor para a simulação.

Perceba como a taxa de rentabilidade anual foi bem semelhante entre os títulos, no entanto, apesar do valor de investimento inicial ser o mesmo, o rendimento líquido tende a ser muito mais alto quando o prazo de vencimento é maior.

Lembre-se: ao investir em um título de longo prazo, você deve estar disposto a levar o investimento até o vencimento.

Se você deseja construir a sua aposentadoria, você pode usar a calculadora de juros compostos do Banco Central que permite a simulação de aplicações mensais.

Investindo R$ 1.000 ao mês durante 20 anos, com o rendimento mensal de 0,65%, você teria o total de R$ 578.328,49.

Esse valor, caso investido no Tesouro IPCA+ com pagamentos de juros semestrais, traria o equivalente a um rendimento mensal de R$ 3.759,13.

Conclusão

Não há dúvidas que esse investimento é perfeito para sair da poupança e outros ativos de baixo rendimento.

No entanto, para conseguir uma rentabilidade superior ao CDI, você precisa estar atento para o melhor momento da economia.

Quando a taxa Selic está em alta, mas com sinais de que vai sofrer cortes, comprar o Tesouro IPCA pode ser bom pela possível valorização da marcação a mercado.

E quando a Selic está sofrendo cortes, o melhor negócio é garantir um rendimento pós-fixado que retorne 100% do CDI, como o Tesouro Selic.

Assim, caso queira realocar os seus investimentos de acordo com as oportunidades, você deve ficar atento ao momento de mercado para fazer o movimento mais lucrativo.

Continue aprendendo sobre Tesouro Direto e Renda fixa em nosso blog:

• Poupança ou Tesouro Direto: Simule Rendimentos
• Tesouro Direto ou CDB: Qual é o melhor? Onde investir?
• Liquidez do Tesouro Direto: O Guia Completo

Muitas pessoas acreditam que o melhor momento para o Tesouro Selic é quando a Selic está em alta. Isso é um engano.

O melhor momento para o Tesouro Selic é quando você precisa criar uma reserva de emergência ou quando a Selic está em baixa e a inflação está controlada, possibilitando uma taxa real (descontado o IPCA) mais positiva.

Você deve comprar títulos prefixados quando as taxas estão altas, pois a tendência é que elas desçam.

E quando elas concretizarem a tendência, você encerra a sua posição no ano e muda para os pós-fixados.

Assim, você vai aproveitar a revalorização da taxa em vez de perder dinheiro nesse movimento.

Ficou com alguma dúvida? Deixe o seu comentário logo a seguir!

Obrigado por ler até aqui!

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