• A Rússia segue a invasão ao território ucraniano, e sanções econômicas contra o país já começam a ter efeitos na economia mundial
  • Um dos mercados mais afetados é o de commodities, ou materiais básicos (que é muito forte no Brasil)
  • Veja as perspectivas para as empresas brasileiras desse setor e qual a nossa recomendação de investimento para proteger seu patrimônio.

O conflito na Ucrânia segue concentrando as atenções no mundo inteiro. Recentemente, sanções financeiras à Rússia têm servido como ferramentas para tentar impedir o avanço das tropas russas no território do país vizinho.

O reflexo dessas ações são mudanças importantes na economia russa, como a desvalorização de sua moeda, abrupta alta da taxa de juros, entre outros. Porém, isolar os negócios de um país dessa proporção, impacta na oferta de commodities (materiais básicos) importantes para a cadeia global, como gás natural, petróleo, trigo e milho.

Como o isolamento da Rússia impacta no preço desses materias?

A Rússia é uma grande fornecedora de gás natural e petróleo, principalmente para a Europa (40% do gás natural da Europa tem produção russa). Desencorajar negócios com esse país significa a redução da oferta dessas commodities para todo o mundo, ainda que as sanções não afetem diretamente o fornecimento desses materiais. Aliás, o conflito em si dificulta o transporte dessas commodities.

O primeiro efeito desse desequilíbrio de oferta e demanda é o aumento de preços, tanto do petróleo como do gás natural.

Nessa toada, existem alguns efeitos indiretos. O aumento de preço dos combustíveis inflaciona os preços de frete, ou seja, o custo de transporte de insumos. Inflação na veia, afetando inúmeros setores e bolsos.

Por fim, o setor de Agro e Alimentos também sente alterações com a invasão à Ucrânia. Juntas, Rússia e Ucrânia são responsáveis por 17% das exportações mundiais de milho e 28% das exportações de trigo. Além disso, a Rússia é um importante produtor de fertilizantes agrícolas (inclusive para o Brasil). O resultado? A alta de preços no mercado dessas commodities, com repercussões na soja, óleos vegetais, entre outros.

Essa alta nos grãos acaba impactando o mercado de proteínas, que demanda grãos para a alimentação de animais. Essa volatilidade deve ser sentida no mercado de carnes, com uma maior oferta no curto prazo, devido aos abates precoces para redução de custo, mas que será compensado com uma menor oferta no futuro, caso o conflito se estenda.

Outro mercado impactado é o de metais preciosos. Entre eles, o que acaba recebendo maior destaque é o ouro. Esse metal é conhecido pelos investidores como um porto-seguro para momentos de crise (servindo como reserva de valor para o investidor). No atual momento, o ouro já tem se valorizado com a escalada das tensões provocadas pela guerra.

 

Como isso afeta as empresa brasileiras?

O aumento de preço de diversas commodities também traz efeitos para empresas listadas em bolsa. Empresas do setor de Petróleo e Gás (como a Petrobras, por exemplo), tendem a se valorizar no mercado.

Já empresas que do setor de mineração, papel e celulose, o aumento de preço de venda de seus produtos (positivo), é compensado pelo aumento do custo de frete. Além disso, com efeitos negativos da guerra no PIB mundial, diminuindo o ritmo da retomada econômica, esses empresas tendem a ser prejudicadas num possível cenário de piora do conflito.

O Mercado de Grãos mundial deve ser impactado pelo aumento de preços dos fertilizantes. Entretanto, países com custo de produção mais baixos (como é o caso do Brasil) devem ser beneficiados pelo diferencial competitivo de preços mais baixos.

Contudo, esse movimento tende a impactar negativamente frigoríficos brasileiros, principalmente os mais focados em aves e suínos, pelo aumento do custo de alimentação dos animais. Por outro lado, o consumo de alimentos tende a ser um dos últimos a sofrer em momentos de crise, o que pode significar ser um investimento mais seguro na renda variável, nesse momento.

 

Como investir neste momento?

Para se beneficiar desse momento de alta das commodities, você pode conferir nossas recomendações de ações descontadas nesses setores. Ela mostra companhias que estão “baratas” neste momento e que podem ser boas adições à sua carteira.

Outra forma de diversificar seus investimentos e proteger seu patrimônio ganhando com a alta das commodities, mas sem precisar selecionar ações específicas, é o fundo eTrend Ativos Reais. Nele você terá seu investimento dividido em 4 tipos de investimentos: Metais preciosos; imóveis; empresas de commodities; e criptoativos.

Com objetivo principal de ser a proteção do investidor contra a inflação (aumento de preços) no longo prazo, esse investimento funciona como uma boa ferramenta para os efeitos desta crise geopolítica na economia atual. Confira em nosso Onde Investir desse mês nossa sugestão de carteiras para cada tipo de investidor.

 

Elaborado por:

Bruna Sene, CNPI-T 1847

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