Neste Halloween, preparamos uma análise especial que explora os fundos que inspiram pesadelos nos investidores de fundos de previdência. Assim como nos filmes de terror, alguns desses fundos podem provocar arrepios para quem se depara com eles. Felizmente, estamos aqui para te ajudar a evitar essas armadilhas, porque, apesar dos sustos, a previdência é sim um excelente investimento — desde que as escolhas sejam bem-feitas.
Os fundos de previdência são uma ferramenta poderosa para o investimento de logo prazo, oferecendo vantagens para quem busca benefícios fiscais ou um planejamento sucessório eficiente — como explicamos com detalhes em nosso ebook sobre o tema.
Porém, como qualquer investimento, é crucial selecionar os fundos com atenção. Nesse texto, vamos destacar 10 fundos de previdência de renda fixa com patrimônios superiores a 1 bilhão de reais que, nos últimos 12, 24 e 36 meses, não conseguiram superar o CDI. Prepare-se, pois alguns desses “bichos-papões” podem estar escondidos na carteira de alguém que você conhece!
Quais os critérios desta seleção?
Para definir esses “fundos assombrosos”, utilizamos critérios bem rigorosos.
Focamos em fundos de classificação “renda fixa”, de acordo com a classificação do nosso time de fundos, que falharam em superar o CDI, considerado o benchmark desse tipo de investimento. Avaliamos o desempenho desses fundos em três períodos: 12, 24 e 36 meses, para garantir que os resultados negativos em relação ao CDI não fossem um acaso.
Além disso, consideramos apenas fundos com patrimônios acima de 1 bilhão de reais, o que garante que estamos lidando com fundos de grande relevância no mercado e que sugere que existem centenas ou milhares de investidores que possuem seus recursos de previdência mal investidos. Por fim, os fundos foram exibidos do pior ao melhor desempenho em 36 meses.
| Nome | Classificação | CNPJ | Patrimônio Líquido | 12M | 24M | 36M | 36M em % do CDI |
| CAIXA PÓS FIXADO 180 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Pós-fixados | 41.709.871/0001-66 | 4.515.120.647,09 | 9,32% | 22,24% | 33,78% | 84,70% |
| CAIXA PÓS FIXADO 150 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Pós-fixados | 41.114.051/0001-21 | 8.593.685.065,16 | 9,65% | 22,98% | 35,00% | 87,76% |
| CAIXA PÓS FIXADO 130 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Pós-fixados | 41.114.002/0001-99 | 4.351.657.397,52 | 9,86% | 23,46% | 35,78% | 89,72% |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO FIC RENDA FIXA | Pós-fixados | 18.630.011/0001-10 | 23.162.132.182,91 | 10,18% | 24,01% | 36,40% | 91,27% |
| CAIXA PÓS FIXADO 100 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Pós-fixados | 39.594.772/0001-34 | 9.098.199.301,39 | 10,19% | 24,21% | 37,02% | 92,83% |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO V FIC RENDA FIXA | Pós-fixados | 30.641.425/0001-40 | 10.794.824.854,41 | 10,40% | 24,50% | 37,21% | 93,30% |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO VI FIC RENDA FIXA | Pós-fixados | 30.641.454/0001-02 | 4.307.440.504,08 | 10,51% | 24,74% | 37,61% | 94,31% |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Pós-fixados | 20.977.437/0001-97 | 9.957.779.035,83 | 10,45% | 24,64% | 38,07% | 95,46% |
| CAIXA PÓS FIXADO 70 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Pós-fixados | 39.618.013/0001-64 | 9.535.291.550,52 | 10,52% | 24,95% | 38,25% | 95,91% |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO IV FIC RENDA FIXA | Pós-fixados | 30.641.464/0001-48 | 31.592.088.249,91 | 10,74% | 25,26% | 38,47% | 96,46% |
| CDI | 11,08% | 26,14% | 39,88% | 100% |
Para ilustrar ainda mais a importância de uma seleção criteriosa, é interessante notar que, somando o patrimônio total desses 10 fundos, se esses recursos fossem aplicados em uma previdência que entregasse 100% do CDI, isso resultaria em mais de 3,1 bilhões de reais em rendimentos para os investidores ao longo dos 3 anos analisados.
Nem todo fundo de previdência é um vilão
Embora existam fundos que não entregam os resultados esperados, como vimos neste especial de Halloween, a previdência continua sendo um excelente investimento. O segredo está em escolher bem os fundos, e essa análise é um exemplo claro de como uma má seleção pode se transformar em um verdadeiro pesadelo.
Mas nem tudo está perdido! A previdência oferece a possibilidade de portabilidade entre fundos, o que permite que você migre de um fundo de baixo desempenho para um melhor, sem qualquer prejuízo tributário. Em outras palavras, sem a necessidade de resgate dos recursos, o que acarretaria no recolhimento de impostos. Essa flexibilidade é a “luz no fim do túnel” para aqueles que se encontram presos em fundos de renda fixa ineficientes.
Para sair desse “Halloween dos investimentos”, é importante saber algumas informações sobre a portabilidade. Afinal, existem regras que o investidor precisa se atentar para que essa portabilidade aconteça, são elas:
(i) Valor mínimo: o valor da portabilidade precisa ser superior à aplicação mínima do fundo de destino;
(ii) Prazo de carência: o investidor só poderá realizar resgates e portabilidades após o prazo de 60 dias a partir da data da contratação do plano atual;
(iii) Tipo de plano: só é possível migrar para o mesmo tipo de plano. Ou seja, se o investidor contratou um PGBL, a portabilidade deverá ser para outro PGBL; não é possível mudar para o VGBL após a contratação, e vice-versa;
(iv) Regime de tributação: o investidor poderá migrar do regime progressivo de tributação para o regressivo, se for o caso, porém o tempo de contribuição irá zerar nesses casos. Agora, caso o investidor possua uma previdência do tipo regressivo, não é possível realizar a alteração do regime de tributação.
Estando de acordo com todos esses requisitos, o processo de portabilidade é mais simples do que se imagina e pode salvar o investidor de ficar por longos períodos em fundos que têm custos elevados e retornos abaixo do CDI.
Quais os fundos de previdência na Rico?
A Rico oferece 30 fundos de previdência selecionados por nosso time com base no seu histórico de resultados, diligência da gestão, transparência, taxas e muitos outros fatores para oferecer os melhores fundos do mercado.
A seguir, destacamos 3 fundos de renda fixa pós fixada, com baixa pontuação de risco e que superam o CDI em 36 meses, disponíveis na plataforma da Rico:
XP Horizonte CP Prev XP Seg FIC FIRF
CNPJ: 30.910.166/0001-06
Taxa de administração:0,5%
Classificação: Renda fixa pós fixada
Rentabilidade em 36 meses: 41,75% (já descontada a taxa de administração)
Investimento inicial mínimo: R$500,00
Movimentação mínima: R$100,00
ARX Denali XP Seg Prev FIC Firf CP RL
CNPJ: 32.318.938/0001-40
Taxa de administração: 0,9%
Classificação: Renda fixa pós fixada
Rentabilidade em 36 meses: 41,74% (já descontada a taxa de administração)
Investimento inicial mínimo: R$500,00
Movimentação mínima: R$100,00
AZ Quest Luce Advisory Prev XP Seg FIC FIRF CP
CNPJ: 32.847.001/0001-62
Taxa de administração: 1,0%
Classificação: Renda fixa pós fixada
Rentabilidade em 36 meses: 41,31% (já descontada a taxa de administração)
Investimento inicial mínimo: R$500,00
Movimentação mínima: R$100,00
Portanto, não deixe que esses “monstros” do mercado assustem você. Com a escolha certa, a previdência pode ser uma ferramenta poderosa para construir seu futuro financeiro. Invista com sabedoria, e os benefícios que ela oferece certamente irão superar qualquer susto.
Abra aqui a sua conta na Rico e invista ou faça a portabilidade da sua previdência de forma digital.
Elaborado por:
Bruna Sene, CNPI-T 1847
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