• Já percebeu que manter as coisas organizadas é mais fácil do que fazer aquela “arrumação geral” quando tudo está uma bagunça?
  • Nos seus investimentos não deveria ser diferente. Fazer os ajustes do tamanho de cada investimento deve ser uma tarefa periódica, a fim de evitar taxas, impostos e vieses comportamentais.
  • Confira a seguir 3 dicas para você utilizar na organização e rebalanceamento de sua carteira de investimentos.

Na minha infância, eu não era um garoto muito organizado. Um bom exemplo disso era meu guarda-roupas, que chegava a um nível crítico de desorganização, onde era necessário que eu tirasse tudo para poder arrumá-lo por completo. Isso foi melhorando quando eu percebi que era mais rápido (e prudente) manter organizado do que me preocupar com isso apenas no “caos absoluto”.

E hoje percebo como essa mesma atitude é importante para a organização dos investimentos. Algumas vezes, quando o mercado parece estar em um absoluto caos, somos atraídos por uma vontade de tomar uma atitude. E esse desejo de dar um “cavalinho de pau” na nossa carteira de investimento pode ser explicado como o viés de ação.

O viés de ação é um dos muitos vieses comportamentais que podem levar o investidor a tomar más decisões de investimento. Um exemplo é a ação do goleiro em uma cobrança de pênalti. Embora 1/3 das cobranças sejam realizadas no meio do gol, o goleiro costuma sucumbir à vontade de escolher um lado para pular, mesmo que seja uma melhor opção aguardar a cobrança para decidir se irá se mover. Isso é tomar uma decisão sem embasamento, e você pode estar agindo dessa forma também com seus investimentos.

Pensando nisso, criamos esse texto com 3 dicas de como fazer o rebalanceamento de sua carteira de investimentos.

1- Mantenha sua alocação balanceada

O primeiro passo de uma boa organização de carteira é manter seus investimentos organizados. Assim como nosso guarda-roupas, é importante manter sua carteira bem diversificada e balanceada para qualquer evento. Além de trazer a segurança de saber que os ativos que compõem sua carteira estão ali por uma razão bem definida, essa atitude te mantém protegido de outros vieses comportamentais que possam atrapalhar o desempenho de sua carteira.

E como fazer isso? Todos os meses publicamos nosso relatório “Onde Investir” em que indicamos o percentual de alocação para cada tipo de investidor, além de um panorama sobre o que aconteceu no mês e nossa percepção sobre cada tipo de investimento para os próximos meses.

Seguindo essa alocação, seus investimentos estarão posicionados de acordo com uma série de modelos estatísticos criados para proteger uma carteira.

2- Evite movimentos bruscos

Todos os meses, analisamos o gráfico acima e nos questionamos: “O que pode ser melhorado para o cenário mais provável no futuro?”. Respondendo essa pergunta é que definimos quais serão as mudanças para o próximo mês, geralmente evitando movimentos bruscos. No gráfico abaixo, veja como são sutis as alterações mês a mês de cada uma de nossas carteiras.

Além de ser uma continuação da dica anterior (manter organizado), evitar movimentos bruscos também podem ser uma boa estratégia para evitar pagar imposto desnecessariamente pela venda de algum investimento não isento, ou realizar prejuízos nos piores momentos de estresse do mercado (muitas vezes motivado pelo viés de ação).

É claro que existem exceções. Se algum investimento em sua carteira perdeu seus fundamentos e não faz mais sentido mantê-lo, nesse caso um resgate total pode fazer sentido. Recomendamos a leitura desse texto e principalmente do infográfico no final sobre “Quando resgatar um investimento”.

3- Rebalanceie com “dinheiro novo”

Fazer os rebalanceamentos com “dinheiro novo” também pode ser uma boa forma de evitar pagar impostos ou taxas com vendas desnecessárias de sua carteira de investimentos. Utilizar aquele dinheiro reservado mensalmente para os investimentos (e seus dividendos) é uma boa forma de manter tudo devidamente equilibrado em sua carteira com o mínimo de movimentação possível.

Após esse ajuste feito com seu aporte mensal e rendimentos, caso ainda seja necessário algum ajuste, vale conferir se alguma posição de sua carteira extrapolou o percentual recomendado para fazer um ajuste em outro investimento com maior potencial ou que equilibre melhor sua carteira.

Investimentos organizados, sono tranquilo.

Geralmente, um investimento que te preocupa na sua carteira provoca isso ou por falta de informação em relação ao que está acontecendo, ou por um tamanho inadequado daquela posição. Acompanhar seus investimentos, de forma balanceada e diversificada, muitas vezes se parecerá com ver a grama crescer ou manter seu guarda-roupas arrumado.

Esperamos que essas dicas te ajudem com sua carteira de investimentos, além de prevenir que você caia em armadilhas e vieses comportamentais.

Elaborado por:

Paula Zogbi, CNPI 2545

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