18/11/2022 09:00:00 • Atualizado em 18/11/2022 14:14:49
16 minuto(s) de leitura
Como investir em Debêntures? Descubra aqui!
Time Rico
Saber como investir em debêntures pode trazer excelentes resultados para a sua carteira de investimentos.
As maiores taxas de rendimento normalmente são acompanhadas pelo risco mais elevado.
Assim como qualquer ativo financeiro, a debênture possui riscos, mas que podem ser minimizados se bem avaliados antes de fazer a aquisição.
Com o aumento das emissões, é preciso aprender como investir em debêntures e quais são as melhores e mais seguras para o seu portfólio.
O que é Debênture?
Uma Debênture é um título de dívida emitido por empresas que oferecem crédito ao investidor. De modo geral, é como um empréstimo que as empresas captam para realizar seus planos financeiros.
Nesse tipo de investimento, o investidor é remunerado por meio de juros, que podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos. Um ponto de destaque é que essa é uma aplicação com rentabilidade superior a muitos investimentos de renda fixa.
Como você empresta dinheiro para empresas, elas costumam pagar juros maiores do que as instituições financeiras oferecem ao investidor. Por outro lado, os riscos são considerados superiores, já que não há proteção do (FGC) Fundo Garantidor de Crédito.
As debêntures são regulamentadas pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Esse mesmo órgão faz a organização e categorização dos ativos.
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Tipos de Debêntures
As debêntures são subdivididas em diversas classes. Conheça cada uma delas:
Debênture nominativa ou escritural
A classificação inicial de qualquer debênture se inicia em nominativa ou escritural. A primeira consiste no registro, controle e emissão da própria companhia emissora em nome do investidor.
Enquanto que a escritural se trata da forma mais comum, em que uma instituição financeira autorizada pela CVM faz a oferta, controle e registro da aquisição do investidor.
Depois disso, elas são classificadas quanto à forma de pagamento do rendimento das debêntures:
Debênture simples
Este é o tipo mais comum de debênture. O objetivo é tornar o processo menos burocrático e acessível a todos os investidores. Com ela, você detém o papel e recebe os rendimentos na data do resgate.
Debênture conversível
Esta debênture também é conhecida como DCA (Debênture Conversível em Ações). Aqui, o investidor tem a opção de receber o valor investido em moeda corrente ou em ações da empresa emissora.
No momento da aquisição, a companhia precisa informar a proporção de conversão entre estes ativos e a classe de ações que será ofertada.
Debênture permutável
A debênture permutável é conhecida por trazer grande liberdade ao investidor.
Na data de vencimento, ele tem a opção de escolher entre receber o valor investido em moeda corrente, ações do emissor ou papéis de outras empresas.
Portanto, ele já pode reinvestir o seu capital em uma gama de ativos maior em relação às demais categorias.
Em alguns casos, o resgate da debênture é permutado em bens do emissor ou outros produtos financeiros.
Todas estas informações são repassadas ao investidor logo no momento da aquisição da debênture.
Debênture incentivada
Essa classe de debênture tem crescido muito nos últimos anos. Ela é emitida por empresas do setor da infraestrutura. Por se tratar de uma área estratégica, o governo isenta os emissores dos tributos.
Então, os investidores também são beneficiados por essa isenção, ou seja, as debêntures incentivadas são investimentos livres de taxas.
Por fim, seguem outras classificações de debêntures:
Debênture perpétua
Essa debênture não possui prazo de vencimento definido. Assim, o emissor faz um acordo com o investidor quanto ao pagamento dos rendimentos e a sua periodicidade.
Debênture participativa
Nesta classificação, o emissor oferece parte dos rendimentos sob forma de participação nos lucros da empresa.
Debênture da operação de securitização
Essa debênture é menos comum. O processo de securitização converte os contratos financeiros de recebíveis da empresa, por exemplo, pagamentos com cartão de crédito, em títulos negociáveis no mercado.
Para isso, o emissor oferece garantias adicionais, como o pagamento de uma taxa de desconto sobre os fluxos destes recebíveis.
Assim, ele dispõe do dinheiro dos investidores de forma mais rápida.
Rentabilidade da debênture
Veja o quanto o seu dinheiro pode render ao aplicar em debênture.
Agora que você já conhece os tipos de debêntures, vamos mostrar como você pode obter rentabilidade deste ativo de forma simples e prática.
Antes de qualquer coisa, você precisa entender como funciona o pagamento deste ativo. Basicamente, há dois tipos de taxas: prefixada e pós-fixada.
A primeira é um rendimento fixo, por exemplo, 12% ao ano. Assim, você vai receber exatamente os 12% todos os anos até a data do vencimento.
Já a taxa de rentabilidade pós-fixada está atrelada a um indexador da economia, por exemplo, 5% + IPCA ou 120% do CDI.
Como estes índices sofrem variações com o tempo, os rendimentos da sua debênture também oscilam até a data do resgate.
Quando vale a pena comprar Debêntures?
Antes de investir em debêntures, é preciso fazer uma análise de diversos fatores pessoais e de mercado. Portanto, você precisa saber como fazer esta avaliação antes de fazer qualquer aquisição.
Para saber se vale a pena comprá-las, a primeira coisa a fazer é identificar o seu perfil de investidor. A debênture costuma ser indicada para investidores mais arrojados.
Caso o seu perfil seja conservador, procure aplicar antes em alternativas mais brandas, como Tesouro Direto e os CDBs.
Depois disso, faça o levantamento dos seus objetivos como investidor, por exemplo, aposentadoria, comprar um carro ou fazer um intercâmbio.
Defina também os prazos de realização, como por exemplo conquistar a independência financeira em dois anos. Assim fica mais fácil saber se investir em debêntures é um bom negócio para a sua carteira.
Estas duas informações são importantes porque este ativo é mais recomendado para o médio e longo prazo. Lembre-se de que ele não possui alta liquidez. Então, se você vendê-lo antes do vencimento, terá perdas de rentabilidade.
Investir em debêntures pode ser interessante para quem quer investir indiretamente em uma empresa, isto é, optar por um investimento de renda fixa para conhecer o negócio.
Apesar de pertencer à renda fixa, é necessário conhecer a companhia e seus fundamentos, como endividamento, finalidade dos recursos da debênture e governança.
Caso você escolha um ativo conversível, futuramente, você passará a investir diretamente na empresa como acionista.
O investimento em debêntures costuma ser indicado para a diversificação da carteira. Afinal de contas, elas vêm de companhias ligadas aos diversos setores da economia, como produção de energia, construção de estradas e petroquímicas.
Então, se você busca acrescentar rendimentos mais atrativos e ainda financiar o crescimento destas áreas, estes ativos podem ser boas alternativas.
Outro ponto é o poder de compra. Muitas debêntures têm a rentabilidade atrelada ao IPCA. Assim, você obtém ganhos reais que protegem o seu dinheiro e asseguram o seu poder de compra no futuro.
O rendimento desta aplicação costuma ser superior a 100% do CDI, ou seja, a sua carteira pode alcançar retornos alinhados ou superiores ao mercado.
Por fim, investir em debêntures é bastante acessível. Boa parte das emissões possuem aplicação miníma em torno de R$ 1 mil. Isso significa que os investidores têm a possibilidade de começar mesmo com aportes mais baixos.
Riscos ao investir em debêntures
Este ativo possui risco mais elevado que as demais aplicações de renda fixa
Assim como qualquer investimento, a debênture possui riscos, que você, como investidor, deve conhecê-los e verificar se estão compatíveis com as suas expectativas e perfil.
Sem contar que ele não possui a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Portanto, se o emissor falir, você pode perder todo o dinheiro investido.
Essa classificação advém de alguns fatores como:
- Risco de crédito: este é o risco de o emissor da debênture não pagar os rendimentos prometidos no momento da compra.
- Risco monetário: ele está associado à dinâmica das taxas de juros sobre a empresa emissora. Caso haja uma alteração brusca, é possível que o endividamento dela aumente e os pagamentos dos rendimentos sejam afetados.
- Risco financeiro: este é fator que representa o risco de o emissor não ter fluxo de caixa suficiente e não pagar os retornos acordados.
- Risco cambial: ele varia conforme o emissor. Se ele estiver exposto ao câmbio e houver flutuações, os rendimentos podem ser afetados.
Passo a passo de como investir em Debêntures
Depois de conhecer tudo sobre as debêntures, chegou a hora de aprender como investir nelas. Para isso, montamos um passo a passo para você começar ainda hoje. Confira:
- Procure uma corretora de valores: o primeiro passo é escolher uma instituição financeira de confiança, como a Rico.
- Abra a sua conta: insira os seus dados pessoais, crie um login e senha.
- Transfira os recursos: depois de abrir a sua conta, transfira o valor para investir em debêntures da sua conta bancária para a conta da corretora.
- Entre na sua plataforma: agora, entre na sua conta e escolha a opção Renda Fixa. Aqui, você encontra todas as opções de debêntures disponíveis para investimento.
- Escolha: reserve um tempo para definir onde investir. Selecione as debêntures desejadas e avalie aspectos, como rating, taxa de rentabilidade e data de vencimento.
- Invista: já sabe onde investir? Clique em Comprar. Insira o valor a ser investido e clique novamente em Comprar.
Pronto! Você acaba de se tornar um investidor de debêntures!
O papel da Rico é mostrar que investir é para você e aqui você aplica seu dinheiro de um jeito simples, rápido e descomplicado.
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Agradecemos a leitura!
