(Por: Bruna Sene, Lucas Lagui e Guilherme Nippes)

A Vale é uma das maiores empresas do Brasil, e se destaca por sua atuação no segmento de mineração. Além do minério de ferro, também produz outros metais como níquel e cobre.

Aliás, você sabia que a Vale é uma das principais exportadoras de minério de ferro do mundo? Possui negócios com os cinco continentes e, aqui no Brasil, está presente em 15 estados espalhados pelas cinco regiões do país.


No último 25 de julho, a companhia apresentou seu resultado referente ao 2º trimestre de 2024. A mineradora reportou lucro líquido de US$ 2,769 bilhões entre abril e junho, o que significou um aumento de 210% na comparação com o mesmo trimestre de 2023.


Foram números sólidos, mas que não surpreenderam as expectativas do mercado. O destaque negativo foi a pressão nos custos, que a companhia espera recuperar com o aumento da produção de produtos de maior qualidade no próximo semestre.


Mas afinal, o que esperar da Vale daqui para a frente?

O que esperar da Vale?

Investidores a princípio gostaram dos números apresentados pela empresa, com as ações respondendo com alta de mais de 1% na abertura do pregão um dia após o anúncio dos resultados trimestrais.

Olhando para os níveis de preço, as ações da Vale encontram-se em um patamar perto dos R$60,00. Ao longo desse ano, esse patamar de preços tem se mostrado um em que investidores estão comprando a ação.

E como sabemos disso? Sabemos, pois sempre que a Vale atingiu essa região de R$ 60 reais por ação, a ação voltou a subir – conforme podemos ver no gráfico abaixo:

Portanto, os R$60,00 tem se mostrado uma região interessante para compras.

E a china com isso?

Do ponto de vista macroeconômico, a Vale é muito dependente dos preços do minério de ferro, já que esse é o seu principal produto. O minério, por sua vez, tem a China como principal consumidor.

Assim, investidores tendem a acompanhar de perto a performance e perspectivas para a economia chinesa quando o assunto é estimar expectativas para a Vale.

Nesse sentido, embora reconheçamos que as perspectivas de demanda chinesa por commodities não estejam tão animadoras nesse momento, os preços do minério de ferro na faixa atual (entre US$ 100 US$105 a tonelada) se mostram favoráveis para os negócios da Vale. Além disso, os atuais preços sugerem um espaço limitado para maiores quedas no curto-prazo, em nossa visão.

Vale destacar que a Vale também anunciou o pagamento de juros sobre capital próprio aos acionistas. Vejamos mais alguns detalhes sobre esses proventos.

Como serão pagos os dividendos da Vale?

A Vale anunciou pagamento de proventos no valor de US$ 1,6 bilhão.

A empresa fará esse pagamento por meio de juros sobre capital próprio (JCP), modalidade em que há cobrança de 15% de imposto de renda ao investidor, que já fica retido na fonte.

Para mais informações sobre as modalidades de distribuição de proventos, confira aqui.

Qual valor os acionistas receberão?

Segundo o Fato Relevante divulgado, o montante total a ser distribuído será R$2,09 por ação. Nesse caso, um investidor com 1000 ações da VALE3 receberá aproximadamente R$2.090,00. brutos.

Como ter direito aos dividendos?

Para ter direito ao recebimento desses proventos, o investidor precisa estar posicionado no ativo “VALE3” no dia 02 de agosto de 2024 (sexta-feira). Essa data é chamada de “data-com”, ou seja, a data em que o investidor precisa estar com o ativo em carteira para garantir o recebimento do JCP.

Após essa data, as ações serão consideradas “ex-juros”, ou seja, quem comprar a ação a partir de 05 de agosto (segunda-feira) já não terá mais direito aos proventos.

Quando o valor será pago aos acionistas?

Segundo anunciado pela companhia, o valor será creditado na conta dos acionistas no dia 04 de setembro de 2024.

E por fim…

É importante ressaltar que a Vale é uma das empresas que está presente na nossa carteira recomendada RICO11. Quer saber mais detalhes sobre as nossas indicações de ações? Acesse aqui a carteira.

Elaborado por:

Bruna Sene, CNPI-T 1847

1) Este relatório de análise foi elaborado pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM nº 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Rico não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.

2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.

3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à Rico e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela Rico.

4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.

5) Os analistas da Rico estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários do Grupo XP.

6) Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor.

7) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.

8) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da Rico. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da Rico.

9) SAC. 0800 774 0402. A Ouvidoria da Rico tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800-722-3730.

10) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Rico: https://www.rico.com.vc/custos. 11) A Rico se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 

12) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 

13) Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor.