O universo dos investimentos no Brasil está passando por uma transformação significativa, e conveniência é a palavra que define esse novo momento. Entre as novidades mais aguardadas está o Tesouro Reserva, uma iniciativa que promete redefinir a forma como os brasileiros investem em títulos públicos.
O Tesouro Reserva já está em fase final de testes pelo Tesouro Nacional, e o lançamento oficial ao público está previsto para abril de 2026. Isso significa que compras e resgates poderão ser realizados a qualquer hora, inclusive à noite, nos fins de semana e feriados. E é justamente nesses momentos que os imprevistos costumam acontecer, quando o acesso ao dinheiro é mais difícil e a urgência não espera pelo próximo dia útil.
Essa mudança faz parte de um esforço do Tesouro Nacional para democratizar o acesso aos investimentos e atrair novos perfis de investidores. Ela responde a uma demanda crescente por liquidez imediata e segurança, especialmente entre aqueles que buscam formar uma reserva de emergência.
Mais do que ampliar o horário de negociação, trata-se de uma estratégia inteligente para facilitar o acesso ao Tesouro Direto, inclusive para quem só consegue pensar em investimentos à noite, após o expediente ou nos momentos de descanso.
Quer entender como essa inovação pode transformar a forma de lidar com imprevistos e construir uma reserva financeira mais eficiente? Continue a leitura.
Conheça o Tesouro Reserva
A proposta de operação contínua do Tesouro Direto busca eliminar as barreiras de tempo que limitam o acesso aos títulos públicos, especialmente para quem precisa de liquidez imediata. Atualmente, o programa permite negociações apenas entre 9h30 e 18h, em dias úteis, o que pode ser um obstáculo para quem precisa movimentar o dinheiro fora do horário comercial.
Com o Tesouro Reserva, essa limitação deixa de existir, oferecendo mais liberdade e autonomia ao investidor. Além da ampliação do horário, o Tesouro Nacional também está promovendo melhorias na experiência do usuário, como a simplificação da portabilidade entre plataformas e a reformulação do site oficial. Essas mudanças refletem uma estratégia clara de acessibilidade e inclusão financeira, especialmente para quem está dando os primeiros passos no mundo dos investimentos.
A iniciativa mostra que os desafios enfrentados pelos investidores vão além do horário de negociação. Burocracia, interfaces confusas e processos complexos ainda afastam muitos brasileiros do Tesouro Direto. Ao investir na usabilidade e na simplificação, o programa se alinha às melhores práticas de plataformas digitais, que já adotam essa filosofia e atuam como aliadas na educação financeira e no empoderamento do investidor.
Por fim, ao reunir flexibilidade, acessibilidade e inovação, o Tesouro Reserva se consolida como uma resposta estratégica às demandas contemporâneas do mercado e como um possível novo padrão para a construção de reserva financeira com liquidez imediata.
Um novo título para a reserva de emergência
Uma das principais novidades anunciadas junto à operação 24 horas é a criação de um novo título do governo, pensado especificamente para a formação da reserva de emergência. Embora o Tesouro Selic já esteja disponível e seja amplamente recomendado para esse objetivo, por sofrer menos com os efeitos da marcação a mercado, o Tesouro Nacional lançará em abril de 2026 o Tesouro Reserva, um novo título pós-fixado atrelado à taxa Selic, com liquidez imediata 24/7, investimento mínimo previsto de R$ 1,00 e liquidação via Pix. Outra característica fundamental é a ausência de marcação a mercado, o que garante previsibilidade total no preço de compra e resgate.
A marcação a mercado é um mecanismo que atualiza o valor dos títulos com base nas taxas de juros e na cotação de mercado. Isso faz com que o preço dos papéis varie ao longo do tempo, mesmo antes do vencimento.
Para o investidor que utiliza a reserva financeira, essa característica é vital. Em cenários de volatilidade nas taxas, o valor de um título de renda fixa pode cair, gerando perdas inesperadas se o resgate for feito antes do vencimento. A proteção contra esse risco é, portanto, um diferencial importante para quem busca liquidez sem comprometer o capital investido.
A decisão de criar um título com essa proteção reflete um entendimento claro das preocupações e dos riscos que os investidores iniciantes enfrentam. O Tesouro Nacional, ao buscar diminuir o risco de perdas para quem precisa de liquidez imediata, reconhece que experiências negativas podem desestimular o hábito de investir. Com isso, o Tesouro Reserva se posiciona como uma alternativa simples, acessível e estável para quem está dando os primeiros passos na construção de uma reserva de emergência.
Além disso, o novo título não substitui as opções existentes, mas amplia o leque de alternativas, permitindo que cada investidor encontre a combinação ideal para o próprio perfil e momento financeiro.
O Tesouro Reserva avança, mas a alternativa já está disponível hoje
A discussão sobre o Tesouro Reserva é fascinante e demonstra um futuro promissor para tornar os investimentos mais acessíveis. No entanto, para quem precisa de uma reserva de emergência hoje, a necessidade de liquidez imediata é uma realidade presente. Manter recursos parados em conta corrente, vulneráveis à inflação, representa uma perda silenciosa — especialmente quando já existem soluções disponíveis.
Muito antes do anúncio oficial do Tesouro Reserva, nós da Rico já víamos essa necessidade crescente por liquidez contínua e acesso imediato ao dinheiro. Foi justamente por isso que desenvolvemos o Fundo 24 Horas, uma solução pensada para atender essa demanda de forma simples, estável e disponível o tempo todo. Trata-se de uma alternativa que entrega acesso instantâneo aos recursos diretamente na conta digital da Rico, algo que facilita o dia a dia e reduz fricções no uso da reserva.
Ao focar em soluções acessíveis e descomplicadas, a plataforma incorpora a mesma filosofia que o Tesouro Nacional projeta para o futuro — democratizar o acesso e simplificar a experiência de quem está começando a investir.
Portanto, enquanto o Tesouro Direto avança com o lançamento do Tesouro Reserva, hoje já existem alternativas que que permitem construir uma reserva de emergência de forma segura, prática e eficiente.
Comece a construir sua reserva de emergência aqui.
Fundo 24 Horas em detalhes
Para atender à necessidade de uma reserva de emergência que acompanhe a Selic, com liquidez, a Rico apresenta o Fundo 24 Horas. Este produto foi criado para proporcionar praticidade e rendimento, permitindo que o dinheiro continue gerando ganhos enquanto permanece acessível a qualquer momento.
A principal vantagem do fundo 24H é a agilidade no acesso aos recursos: valores de até R$ 10 mil podem ser resgatados a qualquer hora, enquanto valores maiores seguem janelas rápidas e organizadas dentro do horário comercial. Essa estrutura foi pensada para oferecer segurança, previsibilidade e praticidade ao investidor, garantindo que a reserva esteja disponível quando for realmente necessária.
Além da liquidez, o Fundo 24 Horas oferece rendimento e segurança. O fundo investe majoritariamente em títulos públicos federais e outros ativos de baixo risco. Outro ponto importante é a gestão profissional: o investidor não precisa se preocupar com prazos, taxas ou decisões de alocação, já que uma equipe especializada administra o fundo para manter estabilidade e alinhamento com o CDI/Selic.
Adicionalmente, o fundo não cobra taxa de performance e conta com uma taxa de administração de 0,40% ao ano, o que otimiza a rentabilidade líquida, especialmente para quem valoriza conveniência, simplicidade e integração total dentro da própria conta Rico.
Construindo uma carteira com inteligência
A chegada do Tesouro Reserva em 2026 representa um avanço importante para o mercado financeiro. No entanto, como vimos ao longo deste texto, a necessidade de uma reserva de emergência eficiente é imediata. Deixar o dinheiro parado, sujeito à inflação, significa perder valor enquanto essa reserva ainda não está estruturada.
Aqui na Rico, é possível iniciar essa jornada com segurança e praticidade, em uma plataforma completa que reúne tudo o que o investidor precisa. Além de acessar títulos como o Tesouro Selic e o novo Tesouro Reserva, a plataforma também oferece o Fundo 24 Horas, que já entrega hoje agilidade nos resgates e integração total com a conta digital da Rico. Assim, é possível construir uma reserva de emergência com solidez, flexibilidade e a conveniência de ter todas as soluções em um único lugar.
Elaborado por:
Bruna Sene, CNPI-T 6928
1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
5) Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
6) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
7) Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15) O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16) O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.