*Por Zé Rico, analista técnico da Rico
Após tratarmos da leitura de fluxo, bem como das ferramentas utilizadas para tal leitura, passaremos então a falar sobre a junção das figuras gráficas com leitura de fluxo e trading location.
As figuras gráficas são padrões visuais identificadas no gráfico formadas pelo rastro deixado no deslocamento do preço.
Após ocorrer o deslocamento ou variação de preço de determinado ativo, pode-se identificar ou marcar todos os pontos que o preço percorreu, seja por meio de uma janela temporal ou intervalo de tempo, seja por um determinado intervalo de pontos.
Ocorre que, após realizado tal rastreio do preço, pode-se notar figuras visuais que indicam ao operador da Análise Técnica padrões de comportamento do preço do ativo, que, por sua vez, resultam em uma probabilidade maior do preço se comportar em um determinado sentido esperado pelo operador.
Tais padrões são nomeados como figuras gráficas pela análise técnica, existindo figuras:
- De continuidade: maior probabilidade é que o preço continue a se deslocar no mesmo sentido do movimento prévio;
- De reversão: maior probabilidade do preço do ativo é de deslocamento em sentido contrário ao movimento prévio do preço.
Dedicando-se, primeiramente, as figuras de reversão, as mais comuns são:
- OCO (ombro cabeça ombro) e OCOI (ombro cabeça ombro invertido)
- Topo Duplo e fundo duplo
- Topo triplo e fundo triplo
Pois bem, até ai muito já se foi explorado, porém chama-se a atenção para a junção da análise de fluxo e de trading location na formação e na resultante das figuras gráficas.
Quando analisamos o topo duplo, por exemplo, percebemos que o preço, ao se deparar novamente com a região de máxima anteriormente atingida, encontra uma resistência.
Caso não rompida essa resistência o preço tende a voltar para a origem do movimento que levou o preço a testar novamente a máxima, ou seja, tende a retornar para o último fundo realizado.
Após o cruzamento ou rompimento do preço no último fundo formado, a probabilidade é de que o ativo se desloque em sentido contrário aos dois topos formados e na mesma proporção.
Quando se analisa esse movimento do preço, para formar essa figura identificada como topo duplo, percebe-se que coincide com a absorção ou exaustão ocorrida em um bloco de negociação localizado no volume at price (VAP), bem como, no acionamento da figura gráfica é também notado o rompimento de outro bloco ou suporte dinâmico igualmente localizado no volume.
Portanto, após rompido o suporte dinâmico no VAP, o preço tenderá a buscar uma próxima região de negociação ou acúmulo de volume de negociação a qual, geralmente, está localizada a uma distância proporcional da projeção ou alvo do topo duplo, conforme se observa:
E assim, têm-se uma análise conjunta da formação da figura gráfica, com trading location, resultando em um maior subsídio para acreditar na operação e obter lucro.
Na semana que vem, será abordado a mesma formação gráfica, porém será acrescida a análise de fluxo ao movimento, entendendo, portanto, que coincide a formação da figura gráfica pela análise técnica, com trading location e análise de fluxo.
Não percam e até semana que vem.
Elaborado por:
Bruna Sene, CNPI-T 1847
1) Este relatório de análise foi elaborado pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM nº 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Rico não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à Rico e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela Rico.
4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
5) Os analistas da Rico estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários do Grupo XP.
6) Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor.
7) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
8) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da Rico. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da Rico.
9) SAC. 0800 774 0402. A Ouvidoria da Rico tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800-722-3730.
10) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Rico: https://www.rico.com.vc/custos. 11) A Rico se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
12) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
13) Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor.