Energia que dá gosto? Não, que dá dinheiro!

• Neste exato momento, você está usando pelo menos uma fonte de energia
• A geração de energia está em tudo, e também pode estar na sua carteira, rendendo dinheiro
• Mas as fontes de energia não-renováveis estão ficando para trás e abrindo espaço para as renováveis: ESG, responsável e com um potencial tremendo de crescimento e rentabilidade
• Saiba como investir nesse universo

*Por Beatriz Vergueiro, head de produtos ESG na XP Inc. 

Você pode estar lendo esse Rico Matinal pelo computador, celular, tablet… mas de uma coisa eu tenho certeza: você precisou de energia para isso. E não estou falando só de eletricidade: a energia é tudo aquilo que é capaz de produzir uma mudança na matéria.

Se você olhar ao seu redor, vai ver que a energia está em todos os lugares. Por exemplo: os carros se movem por causa da energia produzida por uma combustão no motor; as pás de um moinho se movem com a energia que é produzida por um vento e até as pessoas andam e pulam por causa da energia que conseguem por via dos alimentos.

Você já parou para realmente pensar de onde vem tudo isso?

A primeira categoria de fonte de energia são as renováveis: aquelas que estão presentes na natureza e não apagam, como vento, luz do sol, ondas do mar, calor do interior da terra. Já as fontes de energia não renovável são tipo a sua sobremesa favorita: você bem que queria que durasse para sempre, mas ela acaba à medida que as utilizamos, como o petróleo e o carvão, conforme vemos no quadro abaixo:

Você pode pensar: bom, se uma dessas categorias nunca acaba, vamos usar só energias renováveis! Também queria que fosse tão simples, mas existem desvantagens.

Vantagens: Energias renováveis respeitam o meio ambiente, já que não emitem CO2 e gases de efeito estufa; são ilimitadas porque são obtivas a partir de recursos da natureza que não acabam e se regeneram de forma natural; são mais seguras para a nossa saúde, porque não produzem resíduos tóxicos para as pessoas;

Desvantagens: cada lugar do mundo tem recursos naturais diferentes. Por exemplo, tem países com menos horas de luz, que não podem obter tanta energia solar (e nem pegar tanta cor na praia, mas esse é outro problema). Em outras palavras, é uma energia obtida de forma irregular, ou seja, depende dos fenômenos naturais que às vezes não são previsíveis, como a quantidade de chuva e a força do vento.

O que fazer então?

Bom, para atingir os objetivos energéticos mundiais e melhorar o cuidado do meio ambiente é indispensável acelerar a transição para estas energias renováveis. E você pode investir nesse caminho!

Acabamos de lançar o Trend Energias Renováveis, um fundo que acompanha o ETF iShares Global Clean Energy, gerido pela BlackRock, e se enquadra em critérios ESG. Em resumo: é uma forma de investir em empresas selecionadas que estão ligadas à produção de energia renovável, mercado que é o futuro.

Em 2020, o iShares Global Clean Energy apresentou um retorno de 141,31%, enquanto nos últimos três anos o ganho acumulado foi de 217,13% — o iShares de S&P 500, em comparação, rendeu 62,23% e 51,22% nesses períodos, respectivamente. O investimento mínimo do fundo é de R$ 100 e o produto não tem exposição à variação do dólar, então a volatilidade é atenuada e o investimento está disponível para qualquer investidor(a). Além disso, o prazo de conversão das cotas resgatadas em dinheiro é de 6 dias.

Mas se já subiu tanto, ainda tem oportunidade?

Para responder isso, vamos começar lá atrás: na Revolução Industrial, a principal fonte de energia era o carvão mineral, considerado um combustível fóssil. Desde então, a matriz energética no mundo é dependente desse tipo de combustível, também conhecido como energia convencional ou não renovável. Desde a década de 1970 os combustíveis fósseis foram responsáveis por 60-70% da oferta de energia do mundo.

Corta para o mundo atual: a preocupação em reduzir pegada de carbono e diversificar risco de oferta levou à redução do preço das renováveis via evolução intensa da tecnologia, culminando na maior transição energética mundial.

Hoje, energias eólica e solar são as fontes mais competitivas para expansão da matriz em mais de 2/3 do mundo. É o futuro: verde, limpo e sustentável. Seja por mérito econômico seja por mérito socioambiental, as renováveis devem dominar o crescimento da oferta de energia nas próximas décadas, superando em 2050 a marca de 50% da capacidade mundial.

No Brasil, então, nem se fala! Temos condições únicas, maior fator de capacidade, regulação sólida e baterias naturais, fazem renováveis custarem muito menos que qualquer outra fonte. Com nossa capacidade de produção de energia limpa, pelo menos entre 70% e 80% da expansão futura será renovável, exigindo um investimento de mais de R$ 200 bilhões reais nos próximos 10 anos.

As energias renováveis, então, são um investimento de

(1) baixo risco: receitas contratadas por 15-20 anos por meio de contratos no mercado livre e regulado, margens altas e muito contratadas por meio de contratos de O&M com o operador da turbina, sem risco de GSF, financiamentos longos e sem risco de refinanciamento;

(2) ESG, por ajudarem a diminuir os impactos negativos no meio ambiente; e

(3) crescimento: setor com alto potencial de crescimento e consolidação.

Se você se interessou pelo investimento, é só acessar a aba de fundos na sua conta da Rico e procurar pelo nome “Trend Energias Renováveis”.

Elaborado por:
Betina Roxo, CNPI 1493
Paula Zogbi, CNPI 2545

Este relatório de análise foi elaborado pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”) de acordo com todas as exigências previstas na Instrução CVM nº 598, de 3 de maio de 2018, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Rico não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. 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O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento