Como acessar R$ 200 mil em FIIs com apenas R$ 10

Insight Rico: Como acessar R$ 200 mil em FIIs com apenas R$ 10

(por Júlia Aquino, Paula Zogbi) 

Sempre falamos aqui sobre a importância de diversificar os investimentos para construir uma carteira mais robusta — e fundos imobiliários são um ótimo exemplo disso, permitindo exposição a diversos imóveis (diretamente ou via papéis) com investimento relativamente baixo. A liquidez também é uma vantagem: vender um apartamento pode demorar, trazer muitos custos e muita dificuldade, enquanto vender cotas é rapidinho e bem mais fácil, direto na bolsa.

Investir em FIIs também quer dizer, historicamente, menos volatilidade em relação ao Ibovespa. Desde janeiro de 2011, início do IFIX, a volatilidade média é de 8,69%, com pico de 64,27% em março, no auge da crise da covid-19. Nesse mesmo período, o Ibovespa registrou volatilidade média de 25,46%, chegando a 122% em março de 2020.

Estreou ontem na bolsa uma novidade para investir em FIIs que potencializa todos esses efeitos: o Trend ETF IFIX (XFIX11), ETF da XP que replica o IFIX. 

Explicando melhor a sopa de letrinhas

IFIX é o índice da Bolsa que replica o resultado de uma carteira teórica de ativos, composto pelas cotas de fundos imobiliários listados no mercado. É um indicador de desempenho médio das cotações dos FIIs negociados, assim como o Ibovespa faz para as ações brasileiras.

ETF é um fundo negociado em bolsa de gestão passiva que replica, geralmente, um índice. Assim, o ETF vai ter performance semelhante à do índice em um mesmo período, já descontando sua taxa de administração, subindo ou descendo de acordo com os resultados dos ativos.

Quais as vantagens?

Hoje, o IFIX é composto por 81 fundos imobiliários que representam aproximadamente 26% do total de fundos no mercado, com valor de mercado de aproximadamente R$ 80 milhões. Essa, portanto, vai ser a mesma composição do XFIX11. Se você fosse comprar uma cota de cada um dos fundos do IFIX, gastaria R$ 200.000.

Já a cota do XFIX11 é negociada por R$10 — ou seja, com o equivalente a um cafezinho e um pão de queijo (inflacionados, como costuma ser em São Paulo) você já consegue ter participação em mais de 5 mil imóveis sem precisar se preocupar diretamente com a gestão deles.

E os dividendos?

Em geral, a forma tradicional de investir em FIIs atrai muitos investidores de olho nos proventos isentos de imposto de renda caindo mensalmente na conta. Com o ETF, essa lógica muda, mas não necessariamente para pior. 

De fato, investindo via XFIX11, não teremos acesso direto aos dividendos — e eles perdem a isenção de IR, já que esse é um benefício para pessoas físicas. Mas esses proventos são automaticamente reinvestidos, aumentando a rentabilidade. No resgate, o imposto de renda é de 20% sobre o ganho de capital, como acontece em quaisquer investimentos em FIIs. 

Imagine que você tem R$ 1.000 aplicados em um FII, e recebe, digamos, R$ 30 por mês em proventos. Hoje, para investir esse montante, você teria que partir para um título público via Tesouro Direto, por exemplo, ou esperar novos dividendos para conseguir reinvestir na mesma estratégia (ou seja, comprar outras cotas do mesmo FII). Muitas vezes, o investidor acaba simplesmente “largando” esse valor por meses a fio, perdendo um enorme potencial de rentabilidade (basta lembrar dos juros compostos para saber que investir agora é sempre melhor do que deixar para depois) — mas não com o XFIX11. 

Resumindo, então, o XFIX11 permite uma diversificação muito maior com muito menos dinheiro e o reinvestimento automático dos dividendos, melhorando a rentabilidade. Tudo com taxa de administração de 0,3% ao ano. Boas vindas a mais essa novidade que democratiza o acesso a investimentos pelos brasileiros!

Resumo do dia: Dezembro chega com boas notícias

(por Paula Zogbi)

Após um mês de novembro recorde, ainda que com correção das bolsas ontem, mercados mundiais operam no positivo nesta manhã com dados positivos na China. Futuros americanos sobem até 1,2% e o Euro Stoxx tem alta de 1% nesta primeira manhã de dezembro. 

O Índice Gerente de Compras Caixin Markit (PMI) chinês bateu 5,49 pontos, maior nível desde 2010 e acima das expectativas de mercado. O número indica manutenção da recuperação da atividade industrial. Na Zona do Euro, o indicador chegou a 53,8, o que também indica expansão. 

Nos EUA, os seis estados mais importantes da disputa eleitoral de 2020 confirmaram a vitória de Joe Biden na eleição: Arizona, Wisconsin, Geórgia, Michigan, Nevada e Pensilvânia. Biden também anunciou sua futura equipe econômica, incluindo Janet Yellen, ex-presidente do Fed, como secretária do Tesouro — o que é bem-visto pelo mercado — e Neera Tanden, ex-auxiliar de Hillary Clinton, como diretora de orçamento. Essa última nomeação gera inquietações entre republicanos, que prometem bloquear sua indicação

Mas as incertezas sobre os estímulos econômicos para combater efeitos do coronavírus continuam. Na segunda-feira, Jerome Powell, atual presidente do Fed, lembrou que os próximos meses devem ser de preocupação apesar do avanço das vacinas. “Continua difícil avaliar o tempo e o escopo das implicações econômicas desses desenvolvimentos com algum grau de confiança”, disse. O orçamento público de 2021 deve ser resolvido até 11 de dezembro. 

Ontem, falamos sobre debates decisivos para o setor do petróleo em 2021. Conversas entre membros da Opep+ deveriam iniciar hoje, mas foram adiadas para quinta-feira desta semana, segundo fontes da Reuters. A agência disse que ainda há incerteza sobre a quantidade que deve ser produzida no ano que vem. 

No Brasil, o Ibovespa viu correção de -1,52% ontem, mas fechou seu melhor novembro desde 1999 e melhor mês desde março de 2016, com alta acumulada de 15,9%. A definição do pleito eleitoral nos EUA, o avanço no desenvolvimento das vacinas contra a covid-19 e a consequente rotação do capital para ações de empresas da “velha economia”, mais presentes no nosso índice, junto com o fluxo estrangeiro recorde (saldo positivo de R$ 30 bi), levaram a esse resultado. Leia mais no lançamento do nosso relatório De Olho No Mercado amanhã.