• No dia nacional do esporte mais praticado no Brasil e em ano de copa, quem escala sua seleção de investimentos é você.
  • Como escolher bem seu esquema de jogo?
  • Como não escolher aquele goleiro “frangueiro”, que pode te deixar na mão em momentos mais tensos, ou achar aquele camisa 10 que vai ser o artilheiro da sua carteira?

(Por: Alvaro Feris)

Hoje, 19 de julho, é celebrado no Brasil o dia Nacional do Futebol. E para falar um pouco do esporte mais democrático do nosso país pentacampeão do mundo, nada melhor que vir aqui ajudar você leitor na democratização do mundo dos investimentos.

Se você não gosta de futebol, não se preocupe. Depois desse texto, a próxima vez que não tiver uma resposta para quando perguntarem “para que time você torce”, você poderá fugir da clássica Seleção Brasileira, e dizer: eu não somente torço, mas sou o próprio(a) técnico(a) da minha carteira de investimentos.

Mas, antes de tudo, vale destacar um detalhe importante. Assim como no futebol o técnico pode ter vários estilos de jogo, desde aquele time “retranqueiro”, onde 1 a 0 é goleada, até aquele que joga o “fino”, mas por vezes deixa um espaço na zaga, o mundo dos investimentos também comporta diferentes estilos. Por isso, é importantíssimo você encontrar o seu próprio estilo de investidor – aquele que te deixa confortável ao ver seus ativos se comportando em “campo”.

Não sabe seu perfil de investidor ainda? Clique aqui e descubra.

O ano é de Copa, mas sua carteira não é mata – mata

O Futebol jogado como conhecemos hoje foi criado na Inglaterra, em meados do Século XIX, e chegou ao Brasil em 1894 por meio de um paulista chamado Charles Miller. Miller é considerado o “pai” do futebol brasileiro, tendo trazido a primeira bola e um livro com as regras do jogo ao nosso país tropical.

Logo de primeira, o esporte não vingou, mas depois de longos anos… Acho que deu certo a ideia, né?

Podemos comparar a chegada do esporte no Brasil e sua evolução ao longo do tempo com a empreitada de muitos no mundo dos investimentos. O início pode não ser tão fácil, mas se começar do jeito certo – entendendo seus objetivos, perfil de risco e horizonte de investimento – e focar no longo prazo, como no esporte que nasceu na gringa e hoje é símbolo cultural brasileiro, você poderá colher excelentes frutos!

Portanto, escolha bem os ativos do seu time campeão, e foque em trabalhar com pontos corridos, e não no mata – mata!

Vamos ao time!

Goleirão: Proteção com qualidade

Nosso futebol hoje é moderno. No time, goleiro bom é aquele que não só defende bem e é controlado em momentos de tensão, mas aquele que sabe usar a bola no pé e sair jogando para o time.

Pensando nisso, o guarda redes da nossa carteira tem que ser versátil e seguro – como o Tesouro Selic. E você sabia que ele tem até irmão famoso? O Trend DI simples, um fundo de investimentos que irá seguir a rentabilidade da nossa taxa básica de juros, a Selic, por meio de investimentos em títulos pós fixados (aqueles que, no caso, tem seu retorno atrelado à taxa Selic).

Pensa que nesse caso é igual a família Becker. Mas, ao contrário do nosso goleiro Alisson da seleção e do Liverpool e de seu irmão Muriel no Fluminense, o Tesouro Selic e o Trend DI se equivalem em qualidade, segurança e liquidez.

Esses dois “goleirões”, irão garantir previsibilidade e liquidez ao seu time de investimentos. Você poderá recorrer aos valores aplicados nesses investimentos na hora que quiser ou mais precisar (seguindo as regras de funcionamento do mercado), sem precisar se preocupar com a elevada volatilidade de outros investimentos.

O Tesouro Selic e o Trend DI, que você encontra na plataforma da Rico, são ideais para sua reserva de emergência. Além disso, podem ser usados para aproveitar eventuais boas oportunidades que surgirem no mercado.

Ainda, com a taxa Selic em 13,25% ao ano (e expectativa de encerrar o ano em 13,75%), essa dupla de goleiros pode acabar virando até de artilheiros, como o saudoso Rogerio Ceni!

Zagueirões: Saída de jogo do time

Assim como o nosso goleiro, o zagueiro tem que ter visão de jogo e de vez em quando subir na área e fazer uns golzinhos!

São os zagueiros que iniciam as jogadas, e é aqui que o  seu horizonte de investimento é escolhido.

Você pode escolher títulos de renda fixa, que não vão deixar o atacante adversário passar. Ou seja, que poderão dar bons retornos sem grande volatilidade. Alguns exemplos são títulos bancários como CDBs, LCIs e LCAs, sempre lembrando de coordenar o prazo que mais faz sentido para o tempo de maturação do seu time e para quando você precisará do dinheiro.

Lembrando que, assim como o futebol que só foi ficar famoso perto do ano de 1920, quanto maior o prazo da aplicação, maior tende a ser rentabilidade oferecida pelo título. Ou seja, mais gols seu zagueirão faz, sem que você tome qualquer tipo de risco na zaga.

Laterais: Um pouco a frente da zaga

Nas famosas “laterais”, você pode escolher entre aquele que sobe menos na linha de fundo e é um excelente defensor, ou aquele mais ousado, que sai para jogo além dos “cantinhos”.

Na primeira opção, focando em obter retornos acima da inflação a uma taxa prefixada, temos o Tesouro IPCA+, e outros títulos atrelados à inflação.

Já se você gosta de um lateral mais ofensivo, as Debêntures Incentivadas podem ser boas alternativas. Esses são títulos de dívida emitidos por empresas, também de renda fixa, e que são isentos de Imposto de Renda. Por outro lado, eles apresentam risco relativamente maior (do que títulos do governo), e não possuem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) – como é o caso dos títulos bancários de renda fixa.

Falamos mais sobre títulos de renda fixa nesse conteúdo e sobre o FGC aqui.

Portanto, escolha um lateral que ataca, mas não deixa buraco na zaga da sua carteira. 

Meiuca: Do volante ao 10

O meio campo de um time tem que ter de tudo, desde aquele “volantão” clássico até nosso 10, que é o craque do time. E desde o volante ao meia ofensivo temos os fundos DNA.

Os fundos DNA são um instrumento super simples e prático pra você diversificar seus investimentos. Por meio deles, você investe em um único fundo, e ele aloca o seu dinheiro em investimentos diferentes, tudo com base em muito estudo, dados, e um time de gestores super experientes atrás dessas escolhas.

Quer saber mais sobre os fundos DNA? Então, clica aqui!

Assim, já que a zaga do seu time já está bem montada, para a “volância” vamos precisar de segurança sempre, mas muita qualidade também: para isso, temos os Fundos DNA Serenity e Defense. As carteiras dos DNAs Serenity e Defense são diversificadas, mas contêm apenas investimentos que são indicados para quem não quer correr grandes riscos, mesmo que isso sacrifique uma parte da rentabilidade possível.

Ao mesmo tempo, como o esquema do hexa vai ser o 4-3-3, dois volantes e um meia armador, para ser o 10 do time e meia ofensivo vamos com: Fundo DNA Vision. Afinal, é aquele que tem visão de jogo e faz de tudo, tem alocação balanceada entre fundos ativos e passivos de renda fixa, renda variável, multimercados e internacionais.

Mas vale também deixar um craque no banco, já que a última vez que nosso 10 se contundiu… gol da Alemanha! E esse craque é o Fundo DNA Strategy. Ele tem as mesmas características do seu “irmão” DNA Vision, mas busca retorno em um horizonte menor, de 4 anos.

Atacantes: Aqueles que mais pedem música no Fantástico

Chegou a hora boa: nesse esquema, teremos dois pontas abertos e claro, nosso matador camisa 9. São aqueles que vão aproveitar a versatilidade do nosso meio campo.

Na ponta esquerda, temos o Fundo DNA Energy – um típico camisa 7. Ele é agressivo nos dribles, é ambidestro e ainda ajuda voltando para marcar quando precisa. O Energy é o primeiro fundo que mostramos aqui que tem mais exposição à renda variável (ações) do que renda fixa. São quase 30% em fundos de ações e mais de 20% em ações globais, permitindo exposição às empresas brasileiras e diversificação nos maiores e mais promissores mercados do mundo.

Na Ponta direita, temos o camisa 11 – aquele ponta que nem vai pensar em voltar para marcar, mas sua disposição equivale pelos 11 jogadores em campo do seu time. Aqui, você aloca uma parte do seu ataque e fica tranquilo que o time da Rico faz os gols para você!

O camisa 11 logicamente é nossa carteira de ações, RICO11. Nela, nossos analistas indicam mensalmente quais os nomes preferidos para você incluir na sua carteira de investimentos em ações.

Finalmente, nosso camisa 9, fazedor de gols, relembrando craques como Fred Guedes (Don Fredón), Ronaldo (Fenômeno) e Romário (Baixinho) temos finalmente o “cara” da agressividade: o Fundo DNA Brave.

O Brave é ainda mais arrojado, com 72% em renda variável e 24% em renda variável global. Apenas 7,5% do fundo está em renda fixa, como uma proteção à carteira, e 3,3% em multimercados: é para realmente buscar ganhos maiores no longo prazo, ainda que tenha maior volatilidade.

“Time que está ganhando também se mexe, sim”!

Não é porque seu time está indo bem que você tem que manter a escalação. Seu banco de reservas está aí para ser utilizado, e técnico bom sabe mexer no time na hora certa.

Pode tirar um atacante e colocar mais um meia, ou até retrancar mesmo o time com mais um zagueirão por lá! A gestão de risco da sua carteira vai definir se seu time vai ser vencedor no longo prazo e ganhar o campeonato!

Então, se depois desse texto você fez uma boa escalação, está contratado para ser o técnico da sua carteira! Bom campeonato!

Elaborado por:

Bruna Sene, CNPI-T 6928

1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
5) Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
6) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
7) Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15) O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16) O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.