7 mil ações da Apple de surpresa: o que fazer?

Entre adiamentos e avanços

Mercados globais amanhecem em leve alta após EUA (+0,4%) e China (+0,1%) indicarem comprometimento mútuo em honrar a Fase I do acordo comercial.

Na Europa, a bolsa avança pelo segundo dia consecutivo (+0,7%), seguindo dados de melhora na confiança das empresas na Alemanha.

E no Brasil, hoje seria o ‘big-bang day’ (pacotão de intenções do governo) mas, sem acordo sobre as medidas a serem anunciadas, a explosão cósmica foi adiada e deve ser fatiada.

Houve divergências sobre o valor do benefício a ser pago no Renda Brasil, o braço social do programa, além da falta de tempo hábil para a preparação dos atos que o oficializariam.

Não há nova data para o anúncio. Com isso, o governo lançará hoje apenas o novo programa habitacional, com foco na redução da taxa de juros para a inclusão de 1 milhão de novas famílias. 

Por fim, ontem o governo prorrogou o benefício emergencial pago pelo programa de manutenção de emprego aos trabalhadores que tiveram redução de jornada ou suspensão de contratos. Ainda está aberta a definição sobre a prorrogação do auxílio emergencial.

Insight Rico: 7 mil ações da Apple de surpresa: o que fazer?

(por Paula Zogbi)

Um dia antes da Apple atingir valor de mercado de US$ 2 trilhões na semana passada, ganhou atenção na internet a história de um anônimo que herdou, inesperadamente, 7 mil ações da fabricante do iPhone que pertenciam ao seu recém-falecido avô.

A história não viralizou por acaso – ela é realmente interessante. Em 2003, esse avô investiu dinheiro na Apple com o intuito de pagar pela faculdade do neto (ou neta, não sabemos). No início daquele ano (o ano de inauguração da iTunes Store), as ações da Apple valiam US$ 14,33; hoje, elas valem mais de US$ 500. 

Apesar de a internet ser um mar de ostentação, essa pessoa misteriosa não estava se gabando por ter recebido uma bolada de dinheiro de uma vez: ela queria conselhos sobre o que fazer com esses mais de US$ 3 milhões em ações. 

“O que eu preciso saber é: eu devo movimentar esse dinheiro ou manter em AAPL?”, questionou o usuário “Big-Weed” no Reddit. 

 O que fazer com US$ 3 milhões em ações?

Muita gente vestiu a capa de conselheiro financeiro em resposta. Achei interessante a posição do usuário “AlgoWinner”, que argumentou que o herdeiro mantivesse todo o dinheiro exatamente onde está. A lógica seria seguir os passos de ninguém menos que o megainvestidor Warren Buffett, cuja empresa, Berkshire Hathaway, é uma das maiores acionistas da Maçã. 

Mas o raciocínio desse conselheiro anônimo tem uma falha: sim, o “oráculo de Omaha” tem mais de 240 milhões de ações da Apple em carteira – mas sua carteira não é só isso.

Caro “AlgoWinner”, nós, da Rico, também achamos, de certa forma, que “Big Weed” deve seguir os passos de Buffett para investir a grana que recebeu. Mas isso não significa manter um percentual imenso em ações da Apple. A melhor forma de aplicar grandes quantidades de dinheiro vale para esse herdeiro, para mim, para todos os 13 leitores do Rico Matinal: diversificar.

Sim, a diversificação é para todos

Pois é, senhoras e senhores, a premissa da diversificação (“o último almoço grátis do mercado”) é totalmente democrática: ela funciona igualmente para quem tem R$ 1 mil ou para quem tem US$ 3 milhões.

O próprio Buffett tem ações da Apple, mas também investe em centenas de outras empresas e sempre tem uma parcela em renda fixa. Em 2013, ele divulgou que, quando vier a falecer, a herança da sua esposa deverá ser dividida entre um fundo de índice de ações com taxa baixa (o que já traz diversificação por si só) e títulos de dívida pública de curto prazo*. 

O gráfico abaixo já apareceu outras vezes neste mesmo Rico Matinal. É a imagem que Ray Dalio, fundador e gestor da Bridgewater, usa para justificar sua tese de que ter 10 ou mais ativos descorrelacionados na carteira é o “Santo Graal” dos investimentos – a melhor maneira de garantir um retorno consistente sem grandes sustos no meio do caminho. 

Os números trazidos por Dalio mostram que ativos com correlação de 60% ao longo dos anos construíram um índice Sharpe (retorno combinado ao risco) de 0,25, contra 1,25 de ativos totalmente descorrelacionados. A probabilidade de perdas financeiras é de 40% no primeiro exemplo e de 1% no último. Sim, 1%. 

Em resumo, por mais que o período de bonança da Apple neste momento pareça ser eterno, nos mercados, nunca se sabe o dia de amanhã. Tenha você herdado um lote de ações, vendido um apartamento ou esteja simplesmente alocando um percentual do seu salário todos os meses, a melhor resposta nunca vai ser colocar todos os ovos na mesma cesta. 

Quer saber como diversificar de acordo com o seu perfil com um mínimo de R$ 100? Conheça os fundos DNA. 

*A alocação programada para a futura viúva de Buffett é de 90% em renda variável e apenas 10% em renda fixa, o que, vale destacar, é arriscado demais para a maioria dos investidores com patrimônio mais próximo da realidade do resto do mundo.