FIC: Guia Sobre Fundos de Investimento em Cotas

Você sabia que o FIC é indicado para diversificação de investimentos e proteção de patrimônio?

O FIC (Fundo de Investimento em Cotas) é uma aplicação muito conhecida entre investidores que procuram diversificação e rentabilidade.

Por meio destes fundos, você pode investir em diversos produtos sem a necessidade de comprá-los separadamente. 

Há aplicações para todos os perfis de investidores e muitas têm retornos acima de indexadores como o CDI. Então, antes de investir, você deve conhecer as cotas do seu fundo e também a classificação de risco.

Para você investir no melhor FIC, preparamos este guia completo com tudo o que você precisa saber para começar a aplicar com rentabilidade.

Se tiver qualquer dúvida, deixe nos comentários no final da página.

Boa leitura!

O Que é FIC – Fundo de Investimento em Cotas

O FIC compra cotas de outros fundos de investimentos disponíveis no mercado. Esta aplicação é emitida por instituições financeiras, onde há uma equipe que gerencia toda a composição da carteira.

A CVM (Comissão de Valores Mobiliários) define que deve ser investido, no mínimo, 95% do patrimônio em cotas de fundos de investimentos de uma mesma classe, como renda fixa, renda variável ou câmbio.

Os outros 5% podem ser alocados em ativos de renda fixa.

Isso vale exceto para FIC multimercado, em que é permitido investir em diversas classes de ativos ao mesmo tempo. A partir disso, são definidos os riscos desta aplicação de acordo com o perfil investidor: conservador, moderado ou agressivo.

Os fundos também são classificados por tempo de aplicação: curto, médio e longo prazo. Sendo que, quanto maior o prazo, maior a rentabilidade oferecida.

Principais Siglas de Fundos de Investimento

Além dos FIC, há outros fundos de investimentos, cada um com perfil diferente. Então, antes de investir, você deve conhecer as diferenças e verificar qual o mais adequado para os seus objetivos.

• FI: é a denominação para Fundo de Investimentos. As instituições costumam acrescentar o foco da aplicação, por exemplo: FI DI (Fundo de Investimentos que possui o CDI como indexador).
• FIM: significa Fundo de Investimento Multimercado. São fundos que investem em diferentes classes de ativos, como renda fixa e renda variável. São os mais flexíveis.
• FIA: são fundos de investimentos de ações. Segundo a CVM, a carteira deve ter, no mínimo, 67% destes ativos.
• REF: é a denominação para Fundo Referenciado, isto é, que possui um índice econômico como referência. Um exemplo é Fundo REF IPCA, que tem como objetivo ter rentabilidade igual ou superior ao IPCA. Para isso, o gestor deve manter 95% da carteira em ativos atrelados a este indexador.
• RF: são Fundos de Renda Fixa. Esta carteira deve possuir, ao menos 80% em ativos em renda fixa. E os demais 20% podem ser utilizados em ativos de alavancagem.
• CP: significa Fundo de Investimentos de Curto Prazo. Têm como foco títulos públicos e de instituições com baixo risco de crédito. Esta carteira possui prazo em torno de 60 dias.
• FC: são Fundos Cambiais com 80% dos ativos atrelados às moedas estrangeiras. Os mais comuns são os FC atrelados ao Dólar.

Diferença Entre FI e FIC

Muitas pessoas confundem estes investimentos, mesmo eles sendo bem diferentes no foco e ativos utilizados. O FI é o fundo de investimento em si. Que pode ter diversas classes, como mostramos no tópico anterior.

Já o FIC é uma classe do FI, que, por sua vez, investe em cotas de outros fundos. Dependendo da finalidade, esta aplicação pode ter partes de fundos referenciados, fundos de ações, entre outros.

Lembre-se de que com o Fundo de Investimento em Cotas, você investe indiretamente em diversos ativos, como títulos públicos, ações, derivativos.

12 Motivos Para Diversificar Sua Carteira com FICs

Agora que você já sabe o significado de Fundo de Investimento em Cotas, vamos mostrar os motivos pelos quais você deve apostar nesta aplicação. Confira:

1 – Facilidade

Com o FIC, você só precisa adquirir a quantidade de cotas desejadas e acompanhar a performance do seu investimento.

2 – Gestão Especializada

Investindo em FIC, você não precisa acompanhar o mercado financeiro profundamente, pois há uma gestão especializada para o seu fundo.

Esta equipe gerencia a performance do seu investimento, comprando e vendendo cotas conforme a necessidade. O objetivo é sempre obter a maior rentabilidade.

Então, este investimento é ideal para quem ainda não conhece perfeitamente a dinâmica do mercado ou para aqueles que têm pouco tempo disponível.

3 – Diversificação

O maior propósito dos fundos de investimento é a diversificação. Com o FIC, você tem acesso às cotas de vários fundos de investimentos disponíveis no mercado.

Além disso, você tem exposição indireta aos ativos financeiros, como títulos públicos e ações. Esta pode ser uma estratégia de proteção de patrimônio e alcance de altas rentabilidades.

4 – Estrutura

Esta aplicação segue a mesma lógica dos FI, que é a estrutura de condomínio. Onde todos os rendimentos e despesas são divididos igualmente entre as cotas.

Assim, você recebe proporcionalmente à sua participação. E não há favorecimentos quanto aos investidores participantes do fundo.

5 – Rentabilidade

Há diversos fundos que oferecem rentabilidades acima de 100% do CDI. Considerando que este indexador é um benchmark, pode ser uma boa alternativa para ganhos.

Além disso, costuma ter rendimentos acima da poupança. Então, é uma forma de investir diferente e obter lucros maiores.

6 – Prazo

O FIC, assim como qualquer fundo de investimento, tem prazos flexíveis. Ele pode ser projetado para o curto prazo, com excelentes rendimentos.

Geralmente, os FICs são mais voltados para médio e longo prazos. Assim, possibilitam maior liberdade para o gestor aumentar a performance do fundo.

7 – Aporte inicial

Você pode começar a investir em Fundos de Investimentos em Cotas com valores a partir de R$ 50,00. É um bom negócio, não é?

8 – Transparência

Ao se tornar um cotista, você recebe todos os relatórios e informativos sobre o seu FIC: onde você acompanha a rentabilidade, alterações de carteira, patrimônio total e demais informações vindas da gestão.

9 – Riscos

Por ser um investimento com baixa exposição, o Fundo de Investimento em Cotas possui menor risco. Claro que você precisa analisar o nicho de investimento, pois há fundos para todos os tipos de investidores. 

Mas por não possuir ativos diretos, são mais seguros. Normalmente, FICs voltados à renda fixa são os mais conservadores.

Outro ponto é que eles não possuem a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), então, para minimizar a possibilidade de perdas, você deve analisar o rating da instituição emissora. Quanto mais alta a nota, menor risco de quebra.

10 – Resgate

Para vender as suas cotas é muito simples e rápido. A qualquer momento, você pode solicitar a saída do FIC, mas a lliquidação da venda depende do que a gestora de cada um decide.

11 – Proteção

Muitos investidores utilizam o FIC como forma de proteção da carteira de investimentos.

Como o foco do investimento são cotas de fundos de ativos, em tempos de intabilidade, pode ser uma forma de minimizar perdas, mantendo a estabilidade das aplicações.

12 – Perfil investidor

Os Fundos de Investimentos em Cotas atendem a todos os perfis de investidores. Por exemplo, caso você queira fazer uma viagem daqui a um ano, há fundos de curto prazo. 

Se o seu objetivo é ter altos ganhos, opte pelos fundos de perfil agressivo. Ou se você está investindo pensando na aposentadoria, há aplicações voltadas à renda fixa com excelentes retornos.

Rentabilidade do FIC

Agora que você já conhece sobre o FIC, vamos mostrar detalhes na prática sobre a rentabilidade. Para isso, utilizamos o nosso Simulador de Investimentos da Rico e exemplos de fundos. Confira abaixo:

Perfil Conservador

Neste exemplo, utilizamos um FIC multimercado, ligado aos setores de crédito, imobiliário e energia.

Um fundo, por exemplo, está com performance acumulada de 11,70% contra 8,52% do CDI. É uma boa rentabilidade, em se tratando de um produto conservador.

Aplicando R$ 1.000, por um ano, o valor bruto é de R$ 1.117, descontando o valor da taxa de administração dele (1,80%), a taxa de performance de 20% e o IR de 17,5%. O resultado final é de R$ 1070.

Perfil Moderado

Na simulação utilizamos um FIC multimercado e Master-feeder voltado para longo prazo.

Analisando a simulação, percebemos que até outubro de 2017, este FIC rendeu 15,17%, praticamente o dobro do CDI. Isso significa, em média, mais de 1% ao mês.

Considerando uma aplicação de R$ 1.000, em um ano, o valor será de R$ 1.151,70. Descontando as taxas, como o IR de 17,5% e a taxa de administração de 0,85% a.a. O valor final do seu investimento é de R$ 1.114,21.

Perfil Agressivo

Em outro exemplo, utilizamos um FIC de Ações, que investe 95% do patrimônio em um fundo ligado às small caps.

Neste caso, a comparação é em relação ao índice Small Cap da Bolsa de Valores. Note que este FIC já acumula rentabilidade de mais de 43%.

Por ser concentrado em renda variável, o rendimento varia muito mês a mês. Ao aplicar R$ 1.000, por um ano, o rendimento é de R$ 439,10. Descontando o IR de 15%, o resultado líquido é R$ 1.373,24.

Investimento Mínimo dos FICs Disponíveis na Rico

Para começar a investir pela Rico, é muito simples e acessível. Com aporte mínimo de R$ 100,00 você já se torna um investidor.

Além disso, estamos disponibilizando para você Fundos de Investimentos em Cotas que investem em fundos super exclusivos, que, atualmente, estão fechados para novos cotistas.

Estes FICs são seguros e administrados por gestores altamente capacitados, que vão investir o seu dinheiro nos fundos mais rentáveis e renomados do mercado. E tudo isso com investimento mínimo de R$ 1.000! Impossível ficar de fora, não é?

	Fundo	Fundo XP RF FIC FIM	Fundo XP MM FIC FIM	XP RV FIC FIM
	Perfil	Conservador	Moderado	Agressivo
Performance (%) do CDI	Mês	95,00%	36,00%	-154,00%
Ano (2017)	100,88%	107,13%	233,45%
12 Meses	98,96%	105,26%	120,98%
Desde o início	100,62%	108,96%	155,01%

Note as rentabilidades de cada opção, mesmo para o fundo conservador, superam o CDI. Você pode utilizá-los como forma de alavancar a sua carteira com baixo risco.

Comece agora mesmo, abrindo uma conta gratuita na Rico. O cadastro é simples e rápido. Depois disso, basta transferir por meio de TED o valor desejado.

Na opção Fundos de Investimento, você encontrará todas as opções disponíveis para a compra. Utilize a busca para selecionar o FIC e a opção Aplicação Mínima.

Escolha a aplicação e verifique todas as informações referentes ao fundo como: patrimônio, tipo de cotas, material informativo, prazos e rentabilidade.

Você pode utilizar o nosso Simulador de Investimentos, para decidir a quantidade de cotas ideal para os seus objetivos.

Escolha o seu melhor FIC, e vá para a opção Comprar. Insira o valor desejado. Clique em Comprar. Pronto! 

Custos e Taxas

Antes de investir em FIC, você deve conhecer todas as taxas que incidem sobre este tipo de aplicação. Com isso, você poderá escolher o fundo mais adequado aos seus objetivos.

IOF

É o Imposto sobre Operações Financeiras. Este tributo incide apenas nos primeiros trinta dias da aplicação. Isto é, se você resgatar o investimento neste período, haverá a cobrança do IOF.

Saiba aqui mais sobre o IOF nos fundos

Taxa de administração

A taxa de administração é cobrada de acordo com a instituição emissora do fundo, então, o percentual varia. Esta tributação é voltada para o pagamento do gestor e financiamento da estrutura das operações.

Taxa de performance

É a taxa cobrada quando o fundo apresenta rentabilidade acima da meta estipulada pela política do investimento. Por exemplo, 10% sobre o excedente do CDI. Há fundos que não cobram esta taxa.

Come-cotas

Este famoso tributo incide sobre fundos de curto e longo prazo. Esta taxa cobrada é referente ao prazo de aplicação, pois há a cobrança do Imposto de Renda.

Como o gestor precisa fazer o pagamento anual do IR que incide sobre o patrimônio do FIC, você acaba perdendo algumas das cotas que possui.

Fundos de curto prazo – Renda Fixa

Para Fundos de Investimentos em Cotas de curto prazo, até 365 dias, os rendimentos sofrem a tributação do IR da seguinte forma:

Prazo	Alíquota (%)
Até 180 dias	22,5
De 181 a 360 dias	20,0

Fundos de longo prazo – Renda Fixa

Para o FIC de carteira com prazo superior a 365 dias, o Imposto de Renda que incide apenas sobre os rendimentos segue a seguinte tabela:

Prazo	Alíquota (%)
Até 180 dias	22,5
De 181 a 360 dias	20,0
De 361 a 720 dias	17,5
Acima de 720 dias	15,0

Imposto de Renda

Para os demais tipos de Fundos de Investimentos em Cotas, como fundo de ações e de índices, a tributação do Imposto de Renda é de 15% sobre os rendimentos.

Conclusão

O FIC é um investimento bastante vantajoso para o investidor.

É possível comprar as cotas de fundos que investem em diferentes modalidades como renda fixa, câmbio e renda variável.

Então, podemos dizer que esta é uma aplicação bastante diversificada e com exposição indireta aos ativos. Este é o ponto forte do Fundo de Investimento em Cotas.

Além disso, você pode utilizar como forma de proteção e alavancagem da sua carteira de investimentos, já que muitos destes fundos possuem rentabilidades muito atrativas.

Outro ponto de destaque é a gestão dos fundos. Ao investir nesta modalidade, há um gestor capacitado que administra toda a carteira, buscando a maior rentabilidade.

Lembrando que, a diferença entre FIC e FI é que o FI investe em ativos e o FIC investe em cotas destes fundo de investimentos. Então, o FIC é um tipo de FI.

Aprenda mais sobre diversificação de investimentos lendo estes artigos do nosso blog:

• Fundos DI: Aprenda Como Investir com Maior Lucratividade
• O que é fundo multimercado e como investir passo a passo 

Os custos para aplicar em FIC basicamente são: IR, taxa de administração, IOF, taxa de performance e o come-cotas.

Antes de investir, você deve analisar alguns pontos: rentabilidade em relação ao benchmark adotado pelo fundo, taxas, composição e prazo de investimento. Utilize o nosso Simulador de Investimentos para auxiliar nesta escolha.

Aqui na Rico, você pode aplicar em FICs que aplicam em fundos super exclusivos, altamente rentáveis e seguros. Tudo isso a partir de R$ 1.000.

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