Investir no mercado de ações pode ser um verdadeiro passeio de montanha-russa emocional. E infelizmente (ou não), o fator emocional tem um peso gigantesco nas decisões de investimento. Porém, para aquelas pessoas que conseguem compreender os ciclos de emoções que movem o mercado, isso pode não ser uma má notícia. Afinal, nos momentos de maiores incertezas, podem surgir oportunidades nos mercados.
Inspirados pelo lançamento do filme Divertida Mente 2, que explora de forma lúdica a natureza de nossas emoções e como elas guiam nossas decisões, resolvemos explicar o conceito dos ciclos comportamentais.
Decidimos associar cada fase dos ciclos de mercado aos personagens do filme “Divertida Mente 2”, destacando os melhores e piores momentos para investir. Confira a seguir.
Os ciclos das emoções do mercado
1. Otimismo
– Personagem: Alegria
– Momento: Investir com seletividade
– No estágio de otimismo, os investidores começam a acreditar que os preços das ações subirão. Alegria representa essa confiança inicial. Este é um momento propício para investir, pois o mercado geralmente está em ascensão.
2. Entusiasmo
– Personagem: Alegria
– Momento: Cautela
– O entusiasmo é marcado pela animação dos investidores com os investimentos gerando lucros. Alegria continua a predominar. Porém, o momento começa a se tornar mais difícil para investimentos, pois a alta no mercado tende a elevar os preços.
3. Emoção
– Personagem: Alegria
– Momento: Defensivo
– Na fase de emoção, os investidores começam a investir com menos critérios. Alegria reflete essa excitação. Nesse momento, a captação do mercado é fácil. Fundos de investimento recebem grandes aportes diante da alta rentabilidade no curto prazo. IPOs e Follow-ons são comuns nos mercados de ações. Subscrições são recorrentes nos Fundos Imobiliários. Mas cuidado! Esse momento requer uma postura defensiva, porque a emoção da Alegria tende a falar bem alto.
4. Euforia
– Personagem: Alegria (Eufórica)
– Momento: Evitar investir
– A euforia é o ponto mais alto da confiança dos investidores, onde todos acreditam que nada pode dar errado. Alegria em seu estado máximo representa essa fase. É um momento arriscado para investir, pois os preços das ações estão inflacionados e o FOMO (famoso medo de ficar de fora, na sigla em inglês) pode levar a grandes erros.
5. Negação
– Personagem: Inveja
– Momento: Defensivo
– Quando o mercado começa a cair, muitos investidores entram em negação. Inveja aparece aqui, quando se compara com o desempenho de outros. Não tende a ser um bom momento para investir, pois a queda inicial está em andamento e os preços ainda estão altos.
6. Ansiedade
– Personagem: Ansiedade
– Momento: Cautela
– A ansiedade se instala com as primeiras preocupações sobre a queda do mercado. A personagem Ansiedade simboliza essa fase de incerteza. Os investimentos tendem a ser ainda arriscados, pois o mercado inicia sua tendência de queda.
7. Medo
– Personagem: Medo
– Momento: Investir com seletividade
– O medo surge quando os investidores percebem que podem enfrentar grandes perdas. Medo é a representação perfeita desta fase. Investir neste momento pode resultar em perdas no curto prazo, mas os preços mais baixos já podem oferecer bons retornos para o longo prazo. Investir ainda requer seletividade.
8. Depressão
– Personagem: Tristeza
– Momento: Investir com foco no longo prazo
– Durante a depressão, os investidores sentem-se derrotados e desesperançosos. Tristeza simboliza essa fase. O interesse no investimento em bolsa é baixo e muitos investidores aguardam as ações “saírem do prejuízo” para vendê-las assim que possível.
9. Pânico
– Personagem: Medo (Extremo)
– Momento: Investir
– O pânico ocorre quando os investidores vendem desesperadamente para evitar maiores perdas. Medo intensificado representa esta fase. Investir nessa fase requer “estômago”, pelas fortes movimentações de curto prazo.
10. Desânimo
– Personagem: Tristeza
– Momento: Melhor momento para investir
– Após o pânico, os investidores podem sentir desânimo, acreditando que o mercado não se recuperará. Tristeza volta a predominar. As melhores oportunidades tendem a surgir quando as empresas estão em seus níveis de preço mais baixos. Empresas do mesmo setor de diferentes qualidades negociam em patamares de múltiplos similares. Dificilmente são vistas ofertas de IPO e a captação do mercado é uma dificuldade para empresas e fundos.
11. Ceticismo
– Personagem: Nojinho
– Momento: Investir
– O ceticismo é quando os investidores duvidam da recuperação do mercado. Nojinho representa essa desconfiança e aversão ao risco do mercado. Embora tenda a ser um bom momento para investir, os retornos de outros investimentos ainda falam mais alto na hora de escolher onde alocar seu dinheiro.
12. Esperança
– Personagem: Alegria (emergindo da Tristeza)
– Momento: Investir com foco no longo prazo
– Quando o mercado começa a mostrar sinais de recuperação, os investidores começam a ter esperança. Alegria emergindo da Tristeza representa essa fase. Este é um momento cauteloso para investir, com sinais positivos no horizonte.
13. Alívio
– Personagem: Alegria com Tristeza
– Momento: Investir com seletividade
– O alívio é sentido quando o mercado está claramente em recuperação. Alegria, com um toque de Tristeza, representa essa fase de recuperação cautelosa. Os descontos dos mercados voltam a reduzir e investir requer seletividade.
14. Volta ao Otimismo
– Personagem: Alegria
– Momento: Cautela
– Finalmente, o ciclo se completa com o retorno ao otimismo. Alegria volta a predominar, sinalizando o início de um novo ciclo.
O Papel das Emoções nos Investimentos
Entender os ciclos do mercado através dos personagens de “Divertida Mente 2” nos ajuda a reconhecer nossos próprios padrões emocionais ao investir. As emoções desempenham um papel crucial nas decisões financeiras, e estar consciente disso pode nos ajudar a fazer escolhas mais informadas e racionais, evitando vieses comportamentais que podem prejudicar seus investimentos.
Lembre-se, investir é uma jornada de longo prazo e saber navegar por essas fases pode fazer toda a diferença no sucesso dos seus investimentos. Como sempre gostamos de lembrar, a diversificação é o único “almoço grátis” dos investimentos, te ajudando a criar uma carteira mais balanceada de acordo com seu perfil e objetivos.
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