• Calote de fundo + avanço da vacinação = mercados mistos nessa terça
  • Juros dos títulos de longo prazo do tesouro americano voltam a subir, e investidores ficam de olho nos riscos de inflação
  • Diante do imbróglio do orçamento brasileiro de 2021, Executivo analisa alternativas
  •  Dança das cadeiras nos ministérios e secretarias após Bolsonaro anunciar ontem seis mudanças em sua equipe

Os mercados globais amanhecem mistos, com investidores avaliando os impactos do calote do fundo de investimentos que atingiu as ações de bancos internacionais ontem e mantendo o foco no avanço da vacinação contra a Covid-19. Na Europa, o Stoxx600 sobe 0,44%, enquanto os futuros nos EUA variam entre -0,54% e 0,25%.

De novo as treasuries. Os juros dos títulos de longo prazo do tesouro americano voltam a subir, com expectativas de que os planos de gastos do presidente Joe Biden e os esforços de vacinação levem a uma recuperação econômica mais rápida nos EUA, chegando a 1,77%.

Os mercados têm ficado de olho na força dessa recuperação e nos riscos de inflação enquanto o governo planeja lançar mais um pacote de estímulos. O presidente Biden deve detalhar em discurso na quarta-feira (31) seus planos de expandir os gastos a fim de reduzir a desigualdade e fortalecer a infraestrutura. Segundo a Bloomberg, um aumento de impostos também faz parte do plano para que o pacote seja financiado, o que já divide a opinião dos legisladores.

Quebrou. Nomura e Credit Suisse comunicaram seus acionistas de que podem ter grandes perdas depois que seu cliente, a Archegos Capital, deu default em contratos de derivativos, colocando os investidores em alerta sobre quem mais poderia ser exposto. O family office se viu obrigado a operar um enorme desmonte de posições em ações, de cerca de US$ 30 bilhões, que preocupa os mercados quanto a uma reação em cadeia, com o prejuízo respingando em outros bancos.

O gigante acordou. Na tarde de ontem, o navio que bloqueava o Canal de Suez foi desencalhado, liberando o tráfego. O preço do petróleo, que andava pressionado por esse motivo, ainda flutua com os investidores de olho na reunião da OPEP+ na quinta-feira (1), com especulações de que a retomada da demanda levará o grupo a manter a produção sob controle.

No Brasil, destaque para o imbróglio do orçamento de 2021 aprovado no Congresso. Com possibilidade de abertura de espaço para crime de responsabilidade fiscal pelo TCU, o Executivo analisa alternativas: 1. votar um novo projeto, 2. o ajuste pelo relator ou 3. o veto do presidente.

Segundo Valor, técnicos do TCU, do Ministério da Economia e do Congresso defendem que o presidente vete as emendas parlamentares aprovadas no orçamento e envie créditos suplementares para recompor os gastos obrigatórios. Mas a ala política pensa em sancionar o orçamento como está para não deteriorar a relação com o Congresso.

Dança das cadeiras. O presidente Jair Bolsonaro anunciou ontem seis mudanças em sua equipe ministerial. Em uma frente, atendeu ao centrão, ao nomear a deputada Flávia Arruda para a Secretaria de Governo (ministério responsável pela articulação política) e ao demitir o chanceler Ernesto Araújo depois de cobranças de Arthur Lira e Rodrigo Pacheco.

Em outra frente, tirou o General Fernando Azevedo do Ministério da Defesa para nomear o também general Braga Netto, que ocupava a Casa Civil. A troca foi vista como maneira de o presidente ter o comando das Forças Armadas mais alinhado a seu governo. Houve ainda a nomeação de General Ramos (ex-Segov) para a Casa Civil, André Mendonça (ex-Justiça) para a Advocacia-Geral da União, Carlos Alberto França para o Itamaraty e Anderson Torres, próximo da bancada da bala, para a Justiça.

Na agenda de hoje, destaque para dados de confiança do consumidor nos EUA e PMIs na China. Já no Brasil, teremos divulgação do IGP-M de março, do Resultado do Tesouro Nacional de fevereiro e dos números do Caged de criação de novos empregos em fevereiro — o consenso de mercado espera 250 mil novos empregos.

Nas horas vagas

O PayPal, empresa de meios de pagamento americana, vai anunciar hoje que seus clientes americanos poderão usar criptomoedas para pagar os vendedores na plataforma, um movimento que poderia aumentar significativamente o uso de ativos digitais no comércio diário.

Os clientes que possuem bitcoin, ether, bitcoin cash e litecoin em carteiras digitais do PayPal agora poderão converter seus saldos em moedas fiduciárias, ou seja, sem lastro em nenhum metal, para fazer compras, disse a empresa. O lançamento fez do PayPal uma das maiores empresas financeiras tradicionais a abrir sua operação para criptomoedas, e quer oferecer uma experiência igual à de um cartão de crédito ou débito dentro da carteira.

Embora as criptomoedas estejam ganhando força com os investidores, elas ainda não se tornaram formas de pagamento amplamente adotadas devido à sua volatilidade. O PayPal espera que seu serviço mude isso, já que ao liquidar a transação em moeda fiduciária os comerciantes não assumem o risco da variação dos preços das criptos.

Elaborado por:

Betina Roxo, CNPI 1493
Paula Zogbi, CNPI 2545

Este relatório de análise foi elaborado pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”) de acordo com todas as exigências previstas na Instrução CVM nº 598, de 3 de maio de 2018, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Rico não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à Rico e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela Rico. O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da Rico estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários do Grupo XP. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da Rico. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da Rico, podendo também ser divulgado no site da Rico. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da Rico. A Ouvidoria da Rico tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 771 5454. SAC. 0800 774 0402. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Rico: https://www.rico.com.vc/custos A Rico se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento