• O Ibovespa descolou do exterior e fechou em queda no primeiro pregão do ano;
  • Enquanto isso, os índices americanos de ações atingiram suas máximas e acordam hoje em leve alta;
  • Indicadores econômicos divulgados na China e na Zona do Euro animam os mercados hoje;
  • O mercado espera divulgação de dados nos EUA essa semana.

Ano novo, fogos de artificio, esperança no coração das pessoas, mas para o Ibovespa o “mood” é de reprise do ano de 2021: ontem, o índice descolou do exterior e fechou o primeiro pregão do ano em queda de 0,86%, enquanto o dólar teve alta de 1,56%. Enquanto isso, índices de ações americanos atingiram suas máximas históricas e amanhecem em leve alta no dia de hoje.

Mas por que descolou? Bom, primeiramente o relatório Focus do Banco Central divulgado ontem mostrou uma expectativa de inflação maior para 2023, segundo os economistas consultados. Isso pressionou a famosa curva futura de juros, que nada mais é que uma expectativa do mercado para o juros lá na frente – como os juros são um custo de oportunidade e parte importante para definir o preço justo das ações, o movimento de alta nessa curva tende a pressionar a bolsa para baixo no Brasil. Além disso, o líder do governo na Câmara, Ricardo Barros, contestou o teto de gastos: segundo ele, há um “excesso de arrecadação”, explicado em grande parte pelo avanço do comércio eletrônico, que o governo precisa gastar.

Pois é, “vida nova em 2022” pode até ser verdade para alguns âmbitos, mas para os “fantasmas do mercado” não temos muitas novidades: o ano segue assombrado pelo risco fiscal, inflação e possíveis impactos econômicos gerados pela Covid-19 com a variante Ômicron. Teremos ainda as dúvidas trazidas pela corrida eleitoral, é claro.

Lá fora, o mercado fica de olho nos indicadores de atividade econômica que serão divulgados ao longo desta semana. Em especial, os PMIs e dados do mercado de trabalho nos EUA (Payroll), que deverão dar indícios sobre o impacto das disrupções nas cadeias globais de abastecimento sobre a economia do país.

Alguns destes indicadores foram divulgados em outras economias relevantes e ajudam a animar as bolsas mundiais: dados fortes de vendas no varejo na Alemanha aumentam a esperança de recuperação econômica estável, apesar do aumento de casos de Covid-19. Na China, o PMI Caixin subiu mais que o esperado, o que mostra melhora na atividade fabril do país em dezembro, apesar da contínua incerteza em torno da pandemia.

Falando pandemia, casos da nova variante atingem novo recorde de 2,4 milhões ontem, segundo o site Our World in Data. A alta transmissibilidade do vírus preocupa, mas notícias sobre os sintomas mais amenos da Ômicron parecem acalmar os mercados (pelo menos por enquanto).

Nas Horas Vagas

Ano novo, vida nova, ou pelo menos é o que todos desejam em toda virada né? Aquela sensação de poder começar tudo do zero, esquecer o passado, com aquele sentimento de “segunda-feira eu começo na academia”…

Pois bem, eu já sou um pouco mais “ranzinza” nesse sentido: claro, ano novo traz renovações de ciclo, mas a continuidade dos processos que vinham sendo construídos também é parte importante. Na vida financeira isso é ainda mais relevante, a diversificação de carteira não acontece rapidamente para a maior parte das pessoas, tijolo por tijolo vamos lapidando a carteira ideal para o nosso perfil de investimento.

E como recordar também é viver, o texto que eu escrevi sobre diversificação comparando com um prato de comida (um dos maiores clássicos da Riconnect) pode te ajudar nesse começo de ano a entender melhor como essa tal da diversificação deve funcionar. Para conferir, é só clicar aqui.

Elaborado por:

Paula Zogbi, CNPI 2545

Este relatório de análise foi elaborado pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Rico não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à Rico e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela Rico. O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da Rico estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários do Grupo XP. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da Rico. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da Rico, podendo também ser divulgado no site da Rico. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da Rico. A Ouvidoria da Rico tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 771 5454. SAC. 0800 774 0402. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Rico: https://www.rico.com.vc/custos A Rico se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento