• Mercados internacionais amanhecem mistos depois do sétimo dia de alta seguido do S&P 500 ontem
  • No Brasil, saída de membros da equipe económica, discussão sobre precatórios e auxílio para caminhoneiros traz risco fiscal de volta aos holofotes
  • Com isso, Ibovespa caiu 2,75% ontem, e pela primeira vez no ano está abaixo dos 108 mil pontos
  • Nos EUA, pedidos de auxílio-desemprego na semana tem menor nível desde o início da pandemia

Mercados internacionais amanhecem mistos depois do sétimo dia de alta seguido do S&P 500, que atingiu ontem uma nova máxima histórica. Enquanto isso, o cenário no Brasil piora com a saída de secretários do Ministério da Economia em meio a sinais de que o teto fiscal pode ser rompido para financiar programas do governo.

O risco fiscal deve continuar no centro das atenções do mercado brasileiro hoje. Além da discussão sobre como financiar o Auxílio Brasil, programa que deve substituir o Bolsa Família, a conversa sobre o pagamento dos precatórios (as dívidas que o poder Judiciário indica que o governo deve pagar) continua.

O deputado federal Hugo Motta, relator da PEC dos Precatórios, apresentou um parecer que foi aprovado ontem em comissão especial da Câmara dos Deputados, que, além de restringir o pagamento das sentenças judiciais, altera a regra de correção anual do teto de gastos. Segundo estimativas apresentadas pelo relator, a modificação da fórmula de correção do teto e o limite de pagamento dos precatórios liberam R$ 83 bilhões para despesas públicas em 2022.

Além disso, o Presidente Jair Bolsonaro sinalizou ontem que o governo federal deve oferecer auxílio de R$ 400 a cerca de 750 mil caminhoneiros autônomos para compensar a subida do preço do diesel nos últimos tempos em meio ao retorno de ameaças de greve da categoria. A medida custaria, segundo estimativas, cerca de R$ 4 bilhões e, caso aprovada, significaria uma nova expansão de despesas públicas em meio a incertezas sobre o orçamento de 2022.

Com tudo isso, o Ibovespa fechou ontem em queda de 2,75%, abaixo dos 108 mil pontos pela primeira vez no ano, enquanto o dólar subiu 1,1% e atingiu R$ 5,66. Para entender melhor o porquê do teto de gastos ser uma pauta importante para o Brasil, que afeta tanto o humor dos mercados, você pode ler o texto aqui na Riconnect da nossa chefe de economia, Rachel de Sá, ou assistir o vídeo que ela fez para a Escola de Investidores no YouTube.

Falando em combustível, o petróleo e gás natural recuam hoje após previsões de que o inverno vai ser menos frio que o normal nos EUA, o que reduziria a demanda para aquecimento doméstico.

Ainda na terra do Tio Sam, o mercado de trabalho dos Estados Unidos tem caminhado gradualmente em direção à normalidade. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego registrados na semana passada atingiram o menor nível desde o início da pandemia, refletindo possivelmente o fim de vários benefícios governamentais, como programas de transferência de renda, instituídos durante a crise.

Na Europa, a atividade dos setores de serviços e manufatura na Zona do Euro mostra desaceleração no último mês. A prévia do índice PMI passou de 56,2 em setembro para 54,3 em outubro, seu menor valor dos últimos 6 meses, sugerindo que os efeitos da inflação começam a impactar as companhias na região.

Do outro lado do mundo, o mercado chinês encerra levemente positivo, impulsionado pelo envio de US$ 83,5 milhões da Evergrande, empresa gigante do setor imobiliário chinês cuja dívida andou preocupando os mercados ultimamente, para uma conta fiduciária que será destinada ao pagamento juros.

Nas horas vagas

A sexta feira chegou e você já deve estar de olho no final de semana. Se fizer sol, espero que vocês, 13 leitores(as) do Rico Matinal, aproveitem na praia ou fazendo um exercício ao ar livre. Caso contrário, deixo minha recomendação do filme Efeito Borboleta, disponível na Netfilx.

Esse filme conta a história de um homem que consegue ver o que aconteceria se tivesse tomado algumas decisões diferentes durante sua vida. Não é um filme novo, mas vale a pena ver de novo.

Elaborado por:

Betina Roxo, CNPI 1493
Paula Zogbi, CNPI 2545

Este relatório de análise foi elaborado pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A Rico não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à Rico e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela Rico. O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da Rico estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários do Grupo XP. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da Rico. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da Rico, podendo também ser divulgado no site da Rico. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da Rico. A Ouvidoria da Rico tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 771 5454. SAC. 0800 774 0402. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Rico: https://www.rico.com.vc/custos A Rico se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela Rico. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento