21/06/2018 00:07:00 • Atualizado em 09/12/2021 21:18:49
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LCI ou Tesouro Direto? Qual vale mais a pena?
Escolher entre LCI ou Tesouro Direto costuma gerar muitas dúvidas, ainda mais no cenário atual da renda fixa. Descubra qual é a mais adequada para os seus objetivos e como investir em apenas 6 passos.
Você sabia que a LCI e o Tesouro Direto podem ser excelentes investimentos para os iniciantes?
Escolher entre LCI ou Tesouro Direto costuma ser uma das dúvidas mais comuns quando o assunto é renda fixa.
Afinal de contas, os dois investimentos são muito conhecidos pelo rendimento e segurança.
No momento atual do mercado financeiro, investir na aplicação certa pode fazer toda a diferença para conquistar os seus objetivos.
Tenha em mente que mesmo que ambos sejam investimentos de renda fixa, há uma série de características distintas, como as taxas e tributos. Assim, é preciso ficar atento e escolher a mais adequada para a sua carteira.
Diante disso, preparamos um artigo completo com tudo o que você deve saber antes de investir em LCI ou Tesouro Direto para trazer os rendimentos esperados sem abrir mão da segurança:
- Investir em LCI ou Tesouro Direto? Entenda as diferenças
- Qual é o rendimento da LCI hoje?
- Quanto rende o Tesouro Direto?
- Tesouro Direto x LCI: conheça o rendimento na prática
- LCI ou Tesouro Direto em 2018: Qual é o melhor para você?
- Como investir em Tesouro Direto ou LCI
- Conheça outros investimentos de renda fixa
Se você tiver qualquer dúvida, deixe um comentário no final da página.
Investir em LCI ou Tesouro Direto? Entenda as Diferenças
Investir em LCI ou Tesouro Direto não é a mesma coisa. Basicamente, a semelhança delas é que são investimentos da renda fixa.
Então, na tomada de decisão, você precisa saber sobre as diferenças de cada uma delas. Para ajudá-lo, vamos detalhar ponto a ponto. Confira:
Características da Letra do Crédito Imobiliário
A LCI é um título emitido pelos bancos. O seu funcionamento é semelhante a um empréstimo, ou seja, você o compra e empresta o seu dinheiro ao emissor.
Em troca, você receberá uma taxa de rendimento anual, que é a definida no momento da compra. Ela pode ser ofertada sob dois tipos: prefixada ou pós-fixada.
A primeira consiste em uma rentabilidade fixa, por exemplo, 12% ao ano. Assim, na aquisição você já sabe exatamente o quanto será resgatado na data do vencimento.
No pós-fixado, a métrica consiste em uma taxa de rendimento atrelada a um indexador da economia, como 97% do CDI ou 5% + IPCA. Desta forma, você terá apenas uma previsão do montante futuro.
Uma das características de destaque da LCI é a isenção de taxas, ou seja, este é um investimento totalmente livre de taxas e impostos.
Em relação à segurança, o seu perfil de risco é baixo, pois conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Então, caso o emissor quebre, você não perde o que investiu.
Características do Tesouro Direto
O Tesouro Direto também funciona como um empréstimo. Neste caso, você emprestará o seu dinheiro para o governo.
Como o Estado é a máxima instituição financeira do país, este investimento é considerado como o mais seguro do mercado financeiro. Ele supera, inclusive a tão estimada poupança.
O Tesouro Direto é ofertado sob três tipos:
- Prefixado: possui taxa de rentabilidade fixa, por exemplo, 9% ao ano. Ele é subdivido em dois tipos: Tesouro Prefixado e Tesouro Prefixado com Juros Semestrais.
- Atrelados à inflação: este título possui taxa de rendimento híbrida, ou seja, há uma parte fixa e outra variável, por exemplo, 4,5% + IPCA. Ele pode ser ofertado nas seguintes siglas: Tesouro IPCA+ e Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais.
- Indexado à taxa Selic: é o ativo mais conhecido do Tesouro Direto. O seu rendimento é exatamente a taxa Selic em vigor. Portanto, ele é ofertado como Tesouro Selic.
Assim como na LCI, o Tesouro Direto também possui uma data de vencimento que é definida no momento da compra. Mas, ela pode ser mais longa, por exemplo, resgate no ano de 2035 ou em 2050.
Um dos pontos de destaque dos títulos públicos está na sua acessibilidade. Com valores a partir de R$ 30,00, você já se torna um investidor.
E a LCA?
A LCA é a Letra de Crédito do Agronegócio. O seu funcionamento e emissão é igual ao da LCI. A diferença esta na área de investimento dos recursos captados pelo banco, que neste caso, são direcionados ao setor do agronegócio.
Outro ponto de atenção está no aporte mínimo. Para esta aplicação, o acesso é um pouco mais restrito.
Geralmente, são necessários valores acima de R$ 10 mil. Enquanto que para a LCI, facilmente, pode ser encontrada a partir de R$ 1 mil.
Qual o Rendimento da LCI Hoje?
Investir em LCI vale a pena hoje em dia?
O rendimento da LCI varia de acordo com o seu emissor. Geralmente, ela é ofertada com uma taxa pós-fixada em torno de 80% a 110% do CDI.
De acordo com os especialistas, um investimento com rentabilidade justa deve pagar, ao menos, 100% do CDI. Mas, como esta aplicação é isenta de tributos, o seu retorno líquido, mesmo abaixo deste limite, costuma ser vantajoso.
Assim, o ideal é que a LCI ofereça taxas acima de 95% deste indexador. Nos próximos tópicos, vamos mostrar com ela pode ser atrativa quando comparada a outros títulos da renda fixa que possuem taxas.
Quanto Rende o Tesouro Direto?
O rendimento do Tesouro Direto depende, necessariamente, do tipo de título escolhido. Basicamente, todos eles têm performance próxima de 100% do CDI, ou seja, pagam rentabilidades justas ao investidor.
Outro fator que determina o retorno deste investimento é o juro futuro. Ele é representa a expectativa do mercado em relação à taxa Selic no curto, médio e longo prazos.
De acordo com o cenário interno e externo, os investidores precificam estes juros, que por sua vez, refletem na taxa de rentabilidade oferecida nos títulos disponíveis para a compra.
Por isso, tanto o rendimento, quanto o valor nominal dos papéis mudam diariamente. Quando a expectativa é de que a Selic vai subir no futuro, o preço dos ativos caem e o rendimento aumenta. O cenário contrário também acontece.
Este equilíbrio se deve ao risco do investimento. Mas, após a compra do seu título do Tesouro Direto nada muda, ou seja, se você o mantiver na carteira até a data do vencimento, a taxa de rentabilidade continua a mesma que foi acertada na aquisição.
As oscilações são importantes apenas na operação de venda antecipada. Neste caso, o rendimento líquido é calculado sobre o preço de mercado da data em que o ativo foi vendido.
Simulação: LCI x Tesouro
Se você ainda está em dúvida sobre investir em LCI ou Tesouro Direto, nada melhor do que conhecer os rendimentos deles na prática, não é mesmo?
Então, utilizamos o nosso Simulador de Investimentos em Tesouro e renda fixa para ajudá-lo a tomar a melhor decisão a partir de agora.
Ao investir R$ 10 mil em uma LCI e no Tesouro Direto pelo período de 365 dias, os resultados serão:
Note que mesmo com o desconto das taxas e impostos, o Tesouro Prefixado obteve o melhor resultado no rendimento líquido anual.
Isso se deve aos juros baixos da economia. Assim, os prefixados tendem a oferecer taxas de rentabilidade mais atrativas do que os indexados.
Neste caso, a LCI apresentou comportamento muito próximo do Tesouro Selic. Isso porque ambos têm rendimento próximo de 100% do CDI.
Perceba que sem as taxas, a LCI se torna uma opção mais vantajosa em termos de rentabilidade líquida, ou seja, é mais dinheiro no seu bolso.
Outro título que obteve bom rendimento foi o Tesouro IPCA+, mesmo com a inflação em baixa. Este comportamento se deve ao ganho real que esta aplicação oferece aos seus investidores.
Para saber qual Tesouro Direto comprar, você pode contar com o apoio dos analistas da Rico.
LCI ou Tesouro Direto em 2018 – Qual é Mais Vantajoso Para Você?
Decidir entre LCI ou Tesouro Direto pode ser uma tarefa bastante difícil. Os dois investimentos costumam pagar rendimentos atrativos e são bastante seguros.
Além disso, o cenário da renda fixa mudou nos últimos anos. Atualmente, os juros estão baixos e a renda variável tem oferecido altos retornos.
Ao mesmo tempo, investir nesta categoria é fundamental para qualquer investidor. Afinal, não é possível prever o acontecimento de cisnes negros no mercado ou quando o jogo pode virar.
Como 2018 tem sido uma verdadeira montanha-russa e estamos próximos das eleições presidenciais, a renda fixa tem uma função muito importante na sua carteira: manter os seus rendimentos sob controle.
Então, é comum ter dúvidas sobre investir em LCI ou Tesouro Direto. Primeiramente, um dos critérios deve ser a taxa de rentabilidade.
Verifique qual delas está mais próxima das suas expectativas. Se o seu objetivo é aplicar com foco no longo prazo, por exemplo, para a aposentadoria ou atingir o primeiro milhão, o Tesouro Direto pode ser uma escolha mais interessante.
Isso porque ele permite o investimento por um período maior do que os ofertados pelas LCIs. Geralmente, este investimento é recomendado para o médio prazo (um a cinco anos).
Caso o seu interesse é ganhar dinheiro e investir em uma área estratégica, ambos podem ser boas alternativas.
O Tesouro Direto utiliza os recursos captados para financiar áreas como saúde, educação e infraestrutura.
Enquanto que a LCI é voltada ao financiamento das atividades do setor imobiliário. Desde 2017, esta área tem dado sinais de recuperação. Assim, este pode ser um bom momento para adquirir uma LCI com rendimentos atrativos.
Em termos de risco, ambos tendem a ser bons investimentos para a renda fixa este ano. Isso porque possuem grau baixo. Mas, o Tesouro Direto ganha vantagem por ser um título público.
Se você quer investir com foco no curto prazo, por exemplo, formar a sua reserva de emergência ou viver de renda, o Tesouro Direto pode ser uma escolha mais assertiva.
Este título tem liquidez imediata, isto é, ao solicitar o resgate antecipado, o dinheiro estará disponível na sua conta no próximo dia útil.
Já a LCI pode ter um período de liquidação maior. Sem contar que ela possui o prazo de carência. Então, se você precisar resgatar o que investiu neste intervalo de tempo, além de perder rentabilidade líquida, estará sujeito a multas.
Por fim, temos o retorno líquido de cada investimento. Se você quer investir sem pagar taxas, a LCI tende a ser uma boa alternativa. No Tesouro Direto, há taxas e impostos, como a taxa de custódia e o Imposto de Renda.
No panorama atual da renda fixa, ter uma aplicação isenta de tributos e com alta rentabilidade pode melhor escolha para o investidor.
Ainda está em dúvida? Veja neste outro artigo quando é vantajoso investir nos títulos do Tesouro Direto.
Como Investir em LCI e Tesouro Direto
Investir em LCI ou Tesouro Direto pode parecer confuso, principalmente se você está começando agora.
Assim, montamos um passo-a-passo muito prático para você fazer a melhor escolha ainda hoje. Veja:
- Escolha uma corretora: para investir em LCI ou Tesouro Direto, você precisa ter uma conta em uma corretora de valores. Priorize sempre as que já possuem anos de mercado e confiança, como a Rico.
- Abra a sua conta: insira os seus dados pessoais, crie um login e senha. Agora, é só aguardar o nosso retorno por e-mail.
- Transfira: faça a transferência dos recursos que serão utilizados para investir em LCI ou Tesouro Direto, da sua conta do banco para a conta da corretora através de TED de mesma titularidade.
- Entre na sua plataforma: ao entrar na sua conta, escolha a opção “Renda Fixa” para LCI ou “Tesouro Direto” para os títulos públicos. Aqui, você encontrará todas as aplicações disponíveis para você investir agora mesmo.
- Invista: para escolher entre a melhor LCI ou o mais atrativo Tesouro Direto, uma dica é utilizar os conhecimentos deste artigo e também o nosso Simulador de Investimentos. Assim, você já poderá ter uma previsão de quanto o seu dinheiro irá render até a data do vencimento.
- Compre: já sabe em qual investir, LCI ou Tesouro Direto? Então, clique em “Comprar”. Em seguida, informe a quantia que será aplicada, a sua assinatura eletrônica e clique novamente em “Comprar”.
Pronto! Você acaba de se tornar um investidor de um excelente investimento de renda fixa. Agora, você está mais próximo de alcançar os seus maiores objetivos!
Outras Comparações de Investimentos
Além de investir em LCI ou Tesouro Direto, a renda fixa oferece outras opções para fazer o seu dinheiro render mais.
Se você ainda tem dúvidas sobre qual é o melhor para a sua carteira, preparamos outras comparações. Veja só:
LCA ou Tesouro Direto
A LCA costuma ser recomendada para investimentos de médio e longo prazos. Isso porque ela possui período de carência em torno de 90 dias. Sem contar que o resgate antecipado pode gerar perdas de rentabilidade.
Já o Tesouro Direto conta com a flexibilidade da liquidez imediata. Então, se você quer investir em um intervalo de tempo menor, como para trocar o seu smartphone ou fazer uma viagem de férias, ele deve ser uma alternativa mais vantajosa.
Além disso, o aporte mínimo para iniciar é menor para os títulos públicos, que é ideal para quem quer aplicar com pouco dinheiro.
LCI x Poupança
Aplicar o seu dinheiro na poupança é deixar dinheiro em cima da mesa. Com os juros baixos da economia, a caderneta só tem perdido em rentabilidade.
Enquanto que a LCI apresenta rendimentos muito próximos de 100% do CDI, isto é, em torno de 7,60% ao ano, a poupança retorna apenas 4,55% a.a.
Perceba que com a caderneta você deixa de ganhar quase o dobro que uma LCI ou qualquer outro investimento de renda fixa pode pagar.
Portanto, não tenha dúvidas, saia da poupança agora mesmo e invista em uma aplicação que faça o seu dinheiro render de verdade.
CDB x Tesouro Direto
Ao investir em renda fixa, é muito comum ter dúvidas entre o CDB ou Tesouro Direto. Para definir a sua escolha, avalie as taxas oferecidas por cada um.
Além disso, verifique os aportes iniciais e os prazos de vencimento. Lembre-se de que para médio e longo prazos, um CDB emitido por um banco de pequeno porte pode trazer bons retornos.
Mas, ao investir por um período menor, o Tesouro Direto tende a ser mais vantajoso.
Então, a dica é analisar os seus objetivos de investimento versus as características de cada aplicação.
Conclusão – O Segredo é Diversificar
Investir em LCI ou Tesouro Direto é uma dúvida muito comum entre os investidores da renda fixa. Afinal, ambos oferecem bons rendimentos e segurança.
Então, para definir a sua escolha, faça o levantamento dos seus objetivos, por exemplo, comprar um imóvel ou fazer um intercâmbio.
Desta forma, você poderá avaliar se a liquidez é mais importante do que a rentabilidade ou se você quer investir sem pagar taxas.
Continue aprendendo sobre investimentos com estes outros artigos do nosso blog:
- Fundos de Investimento: O Que São e Como Investir
- Qual o Melhor Rendimento na Renda Fixa em 2018 [Simulador]
- CDB ou Fundo DI: Qual é Melhor Para Você?
Este ano, o patamar atual da renda fixa sugere diversificar para ganhar mais. Então, evite colocar todo o seu dinheiro em uma aplicação só, por exemplo, você pode investir em ambos.
Assim, será possível minimizar as turbulências, como as eleições presidenciais, subida do dólar ou cenário político instável.
Para começar a fazer o seu dinheiro render de verdade, o primeiro passo é abrir a sua conta na Rico agora mesmo.
Aqui, você vai encontrar as melhores e mais seguras opções de LCI e Tesouro Direto do mercado.
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