- Dentro de uma carteira diversificada, a renda fixa é o tipo de ativo que aparece com mais frequência. São ativos que fazem sentido para carteiras conservadoras, moderadas e agressivas.
- Nos últimos meses, a rentabilidade dos ativos de renda fixa brasileiros melhorou consideravelmente.
- Mas é importante saber observar essa rentabilidade em relação à inflação para fazer as melhores escolhas.
- Conheça nossas recomendações atualizadas!
Em um movimento que estamos acompanhando desde o segundo semestre do ano passado, a renda fixa está cada vez mais atrativa em termos nominais. Ativos que pagam algo próximo a 12% ao ano (ou 1% ao mês) já não são raridade no mercado de prefixados. Mas esses números não são suficientes para afirmar que está mais fácil ganhar dinheiro no Brasil.
O que é ganhar dinheiro?
Imagine que neste mês você tem 100 reais e gasta 50 nas suas contas básicas. No mês seguinte, seu patrimônio duplica, para 200 reais, mas suas contas básicas triplicam, para 150. Fez alguma diferença o fato do seu patrimônio ter se multiplicado, se no fim das contas o valor que sobrou é exatamente o mesmo?
É por isso que não nos cansamos de dizer que o objetivo da pessoa que investe deve ser ganhar dinheiro superando a inflação.
Nos últimos 12 meses até dezembro de 2021, o IPCA, o principal índice de aumento de preços do Brasil, acumula alta de 10,06%. Isso significa que qualquer rentabilidade abaixo disso para os seus investimentos em 2021 foi um ganho abaixo do aumento dos preços na economia.
Como ganhar dinheiro?
Só que todos esses números são passado. Para investir pensando em ganhar dinheiro, nos baseamos em rentabilidade atual e, principalmente, em projeções para o futuro. Nossa projeção para a inflação nos 12 meses de 2022 está em 5,2%; e em 3,25% para 2023.
Com esse cenário, é possível dizer que, sim, pelas nossas contas, um título prefixado rendendo próximo a 12% ao ano com vencimento em algum momento dos próximos 2 anos cai muito bem na sua carteira neste momento (a depender, é claro, do seu nível de confiança no emissor desse título).
Na mesma linha de projeções, acreditamos que a Selic deve bater 11,75% a.a. em março desse ano, antes de fechar 2022 em 11% a.a.. Isso é boa notícia para outro tipo de título de renda fixa: os pós-fixados, que remuneram um percentual da Selic ou do CDI. Pelas nossas contas, esses títulos também tendem a remunerar acima da inflação.
Só que nem sempre as projeções se confirmam. Como falamos insistentemente no nosso Onde Investir 2022, o cenário é bastante imprevisível para os próximos meses.
Por isso, é sempre interessante apostar em proteções mais certeiras contra a inflação, ao menos em uma parte da carteira. Você consegue isso através de títulos indexados à inflação, no formato “IPCA+”, que formam uma parte relevante da nossa carteira recomendada para janeiro:
Onde investir?
Atualizamos a nossa lista completa de ativos de renda fixa para investir agora. São títulos com rentabilidade, prazos e nível risco interessantes, na nossa visão. Para conhecê-los, clique no botão abaixo:
Elaborado por:
Bruna Sene, CNPI-T 1847
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