Quando comecei a trabalhar, com 14 anos de idade, tinha um objetivo muito claro: Comprar meu primeiro carro aos 18 anos. E assim eu o fiz! Passei alguns meses usando o Fiat Uno da empresa do meu pai até conseguir comprar o Corolla 99 automático com bancos de couro pela bagatela de 15 mil reais.
Amei todos os carros que tive, mas, sempre que meu lado investidor fala alto, me pego fazendo cálculos para saber se vale a pena continuar com meu carro, ou se eu poderia alugar e diminuir meus custos enquanto deixo esse valor investido.
Somado a isso, vi meu carro se valorizar cerca de 50% desde que o comprei (superando muitos investimentos da minha carteira, infelizmente), e tenho frequentemente me perguntado: será que vale a pena vender meu carro, investir essa grana e fazer uma assinatura?
Assinar um carro?
O conceito de carro por assinatura tem se tornado cada vez mais popular. A ideia é parecida com o aluguel de uma casa. Você faz um contrato geralmente de 3 anos pagando um valor por mês para usar o carro, com tudo pago (exceto gasolina). Isso significa que você não precisa pagar IPVA, manutenção, seguro, revisão e outros gastos que a maioria dos proprietários de veículos tem.
A vantagem desse serviço é você não precisar se preocupar com muitas coisas e ter um carro sempre com cheiro de novo. Além de não pensar na revenda do veículo depois de usado.
Mas isso tem um preço. Pelas minhas pesquisas em diversas locadoras de carros e até mesmo marcas de carros que possuem a assinatura, o custo anual atualmente está em torno de 25% a 30% do valor do mesmo carro zero. Em outras palavras, um contrato de 3 anos da assinatura será aproximadamente o preço de comprar o carro na concessionária.
Então, não faz mais sentido comprar um carro?
Não necessariamente. Quando compramos um carro, é importante lembrar todos os custos que podemos ter ao longo do tempo, que no caso da assinatura estão embutidos no serviço.
Digamos que você compre um carro zero de aproximadamente R$69.000,00 preço aproximado de um carro popular zero no Brasil. Vamos colocar na ponta do lápis alguns custos que você terá com essa aquisição.
| IPVA | R$ 2.760,00 |
| Revisão | R$ 3.840,00 |
| Seguro | R$ 2.881,00 |
| Licenciamento, emplacamento, cartório e despachante | R$ 823,00 |
| Total | R$ 10.304,03 |
Considerando os custos para os próximos anos, com a retirada de custos de aquisição, reduzindo o valor de IPVA e seguro (conforme ocorre a desvalorização do veículo) temos os seguinte valores:
| Custo por ano | |
| 1º ano | R$ 10.304,03 |
| 2º ano | R$ 8.860,49 |
| 3º ano | R$ 8.509,06 |
| Total nos primeiros 3 anos | R$ 25.439,93 |
Para chegar a esses valores, consideramos a desvalorização do veículo de 11% no primeiro ano e mais 7% para os próximos anos. Esse dado pode variar de modelo para modelo e é importante pesquisar sobre o pós venda de seu veículo para não ter surpresas na hora da revenda.
| Valor do carro | |
| Ato da compra | R$ 69.000,00 |
| 1º ano | R$ 61.410,00 |
| 2º ano | R$ 57.111,30 |
| 3º ano | R$ 53.113,51 |
Mas meu carro valorizou nos últimos anos! Sim, com os impactos da restrição de circulação causada pela Covid e a crise dos semicondutores, a inflação que atingiu os mercados aumentou também o preço dos carros novos e usados. Entretanto, com uma economia mais saudável e com a retomada da produção, os preços devem voltar a cair e a desvalorização dos carros voltem a ocorrer.
Assim, com a aquisição do carro você teria o seguinte fluxo de caixa (gastos e ganhos) resumido desta forma:
| Movimentações | |
| Saldo em conta | R$ 69.000,00 |
| Compra do carro | – R$ 69.000,00 |
| Custo dos 3 anos | – R$25.439,93 |
| Revenda do carro | + R$53.113,51 |
| Resultado | R$ 27.673,58 |
E se eu investir meu dinheiro nesse período?
Outro cálculo válido é considerar quanto você teria de rendimento se mantivesse o valor da compra do carro aplicado nesse período.
Assim, supondo você encontre um investimento (ou uma carteira) que pague em torno de 10% ao ano (líquido ou isento de imposto) pelos próximos 3 anos, você teria um rendimento que ajudaria no pagamento mensal das parcelas de uma assinatura.
Portanto, considerando a assinatura de um carro de R$69.000,00, em 36 meses de parcelas de R$1.699,00 (corrigidas anualmente pela inflação hipotética de 5% ao ano), o resultado para período seria o seguinte:
| Mês | Saldo | Rendimento | Assinatura | Final |
| 1 | R$ 69.000,00 | R$ 550,22 | R$ 1.699,00 | R$ 67.851,22 |
| 2 | R$ 67.851,22 | R$ 541,06 | R$ 1.699,00 | R$ 66.693,27 |
| 3 | R$ 66.693,27 | R$ 531,82 | R$ 1.699,00 | R$ 65.526,09 |
| 4 | R$ 65.526,09 | R$ 522,51 | R$ 1.699,00 | R$ 64.349,61 |
| 5 | R$ 64.349,61 | R$ 513,13 | R$ 1.699,00 | R$ 63.163,74 |
| … | … | … | … | … |
| 34 | R$ 23.261,91 | R$ 185,49 | R$ 1.873,15 | R$ 21.574,26 |
| 35 | R$ 21.574,26 | R$ 172,04 | R$ 1.873,15 | R$ 19.873,15 |
| 36 | R$ 19.873,15 | R$ 158,47 | R$ 1.873,15 | R$ 18.158,47 |
Com esses cálculos, o valor disponível após o termino do contrato seria de R$18.158,47 para o investidor que utilizasse o saldo do investimento para o pagamento das parcelas da assinatura.
Comprar um carro ou assinar?
Colocando as comparações lado a lado, a diferença entre você assinar um carro(deixando seu dinheiro render) ou comprar um carro zero seria a seguinte:
| Opções | Saldo Final |
| Assinatura | R$ 18.158,47 |
| Compra à vista | R$ 27.673,58 |
Em nossa simulação, quem compra o carro à vista uma leva vantagem em relação aquele que opta por alugar o veículo. Porém, o resultado pode ser diferente se algumas variáveis como o preço da revenda, preço do serviço de assinatura, inflação ou o rendimento dos investimentos for diferente de nossa simulação.
Utilizando essa mesma simulação, bastaria reduzir o valor inicial da assinatura de R$1.699,00 para R$1.479,59 para que as duas opções resultassem em cerca de R$27.673,58.
E se você não tiver o dinheiro para investir, vale financiar?
Agora, caso a pessoa não possua o valor para o investimento ou compra à vista do veículo, optar por um aluguel ou financiamento do mesmo carro simulado anteriormente, essas opções podem sair ainda mais caras.
| Alugando sem investir | Financiando* (juros de 2,03% ao mês) | |
| custo 1º ano | – R$ 20.388,00 | -R$ 47.867,27 |
| custo 2º ano | – R$ 21.407,40 | -R$ 39.523,73 |
| custo 3º ano | – R$ 22.477,77 | -R$ 39.172,30 |
| ganho no período | R$ 53.113,51 ** | |
| -R$ 64.273,17 | -R$ 73.449,79 |
**valor hipotético da revenda
Pontos que são importantes ressaltar.
Os custos utilizados nesses cálculos podem variar bastante. O custo de seguro pode variar de acordo com o seu perfil, o custo de manutenção pode ser mais alto caso aconteçam imprevistos e a desvalorização do seu veículo pode ser maior ou menor que as utilizadas nesse exemplo. Esse texto serve para ilustrar como você pode fazer esse cálculo para não esquecer de nada na hora de fechar um negócio, seja com uma locadora de carros ou com uma concessionária na compra do seu carro zero.
Comparando banana com banana. Nesse exemplo, não seria justo comparar um carro zero com um carro usado, em que a desvalorização pesa menos nos cálculos. Além disso, existem pessoas que vivem bem sem seguro no seu carro, que é um dos principais custos de possuir um carro. Como a assinatura oferece esse serviço, não seria justo deixar esse custo de fora.
10% líquido ao ano. Com a taxa de juros atual, não está sendo muito difícil encontrar um investimento com essa rentabilidade atualmente. Inclusive, na nossa recomendação de renda fixa desse mês, você encontra um investimento bem próximo a esse rentabilidade. Entretanto isso pode mudar quando a taxa de juros voltar a cair, mudando bastante a rentabilidade que você pode ter com seus investimentos em renda fixa (recomendados para o curto prazo).
Financiamento de 2,03% ao mês. A taxa utilizada para o cálculo do financiamento foi a média encontrada dos últimos 12 meses para financiamento veicular segundo o Banco Central.
Franquia de km? Quase todas as locadoras limitam uma franquia de quilômetros. Essa franquia é um limite que você pode usar o veículo sem pagar um adicional. No geral, elas são de 36.000km para os 3 anos de uso. Isso evita que um cliente use muito o carro, aumentando o custo de manutenção, além da desvalorização do carro. O valor pode aumentar um pouco caso você contrate uma franquia maior, mas acredito ser uma utilização normal para a média das pessoas.
Faça as contas!
Depois de escrever esse texto e fazer todos esses cálculos (além de ter conversado com uma série de locadoras), essa voz interior que sugere que eu venda meu carro fala ainda mais alto. Entretanto, particularmente, meus números são bastante diferentes.
Eu não sou muito fã de contratar seguros e vivo bem com um carro de 5 anos de uso. Como mencionei no “disclaimer” acima, é importante você realizar esse exercício para a sua própria realidade. Caso você utilize muito pouco o carro, talvez faça sentido o aluguel de carro por curtos períodos ou até mesmo usar aplicativos de taxi/carona quando possível.
Uma outra opção (caso você esteja pensando em investir mais, mas sem abrir mão de um carro) é fazer um “downgrade” do seu carro atual. Trocar seu carro por um mais barato pode te ajudar bastante a melhorar sua vida financeira para ter mais tranquilidade no futuro.
Baixe nossa planilha de simulação e faça sua própria comparação.
Mas não se esqueça de investir! Como demonstrei na tabela, o investimento faz muita diferença. Então, se comprometa a investir esse dinheiro para o negócio valer a pena. Caso ainda não tenha, Abra sua conta na Rico gratuitamente!
Elaborado por:
Bruna Sene, CNPI-T 1847
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