Em um cenário econômico marcado por taxas de juros elevadas, os investidores enfrentam um momento repleto de desafios e oportunidades no mercado financeiro brasileiro. A alta da Selic impacta diretamente as decisões de investimento, tornando a renda fixa mais atrativa e, consequentemente, criando um cenário mais desafiador para a renda variável.
No entanto, ainda existem ativos na B3 que se destacam por oferecer dividendos superiores ao rendimento atual da taxa do Tesouro Selic, apresentando-se como alternativas interessantes para aqueles que buscam renda passiva. Neste texto, exploraremos quais são esses ativos, como identificá-los, a importância do Dividend Yield e quais estratégias adotar para otimizar seus investimentos.
Cenário brasileiro e os impactos da Selic alta
O Brasil enfrenta atualmente um período de juros elevados. A taxa Selic, atualmente em 15% ao ano, foi elevada a este patamar pelo Banco Central como uma forma de conter a inflação persistente. O IPCA, principal indicador de inflação no Brasil, fechou o ano de 2024 em 4,8%, acima do teto da meta estabelecida pelo Banco Central, que é de 4,5%. Atualmente, no acumulado de 12 meses, a inflação segue acima do teto, com 5,32% ao ano, e as expectativas de inflação permanecem desancoradas. Com isso, a política monetária restritiva é um dos principais instrumentos para controlar o aumento dos preços, tornando o crédito mais caro e desestimulando o consumo. Nós projetamos que a taxa Selic se mantenha em 15% por um longo período.
Saiba mais sobre a decisão do Copom de elevar a Taxa Selic em 15% ao ano.
A alta da Selic tem efeitos diretos no mercado financeiro. No caso da renda fixa, torna os investimentos como Tesouro Selic, CDBs e LCIs mais atrativos, pois oferecem retornos elevados com menor risco.
Já no mercado de ações, o cenário se torna desafiador. Juros altos impactam negativamente esses ativos de algumas maneiras, por exemplo, empresas de setores mais endividados sentem o peso dos juros altos, pois o custo da dívida aumenta, reduzindo margens de lucro e limitando investimentos em crescimento.
Veja aqui os impactos da alta dos juros nas ações.
No entanto, mesmo nesse cenário, ainda existem ativos que conseguiram manter o seu nível de pagamento de proventos interessante. Algumas ações continuam pagando dividendos elevados, superando o rendimento da Selic e do CDI. Para os investidores que buscam renda passiva, encontrar esses ativos pode ser uma excelente estratégia.
Mas afinal, como identificar esses ativos? Nesse sentido, analisar uma métrica chamada Dividend Yield (DY) é fundamental. Por isso, vamos entender o que ela significa.
O que é Dividend Yield e qual sua importância?
O Dividend Yield (DY) é um indicador que mede o retorno dos dividendos pagos em relação ao preço do ativo. Ele é calculado da seguinte forma:
Se um ativo custa R$ 10,00 e paga R$ 1,20 em dividendos ao longo do ano, seu DY é de 12%. Quanto maior esse indicador, maior o retorno que o investidor recebe apenas com os dividendos.
Mas há um ponto de atenção: um DY alto pode ser um sinal positivo, mas também pode indicar que o ativo perdeu valor recentemente, o que pode ser um risco. O DY é calculado dividindo os dividendos pelo preço do ativo. Se o preço cair, o DY pode aumentar artificialmente, mesmo que os dividendos permaneçam os mesmos. Por exemplo, se uma ação que custa R$ 10,00 e paga R$ 1,00 de dividendos cair para R$ 5,00, o DY sobe para 20%. Isso pode ser uma oportunidade, mas também um alerta sobre problemas na empresa.
Portanto, ao analisar um DY alto, é crucial considerar a sustentabilidade dos dividendos, os fundamentos da empresa e as razões por trás da queda no preço do ativo.
Retomando a comparação entre os rendimentos das ações com a taxa Selic, realizamos uma análise do Dividend Yield (DY) dos principais ativos dessas classes para identificar quais estão oferecendo retornos superiores à nossa taxa de juros. Vale ressaltar que uma taxa de 15% ao ano equivale a um rendimento de 1,17% ao mês. Vamos aos resultados abaixo.
Quais ativos estão pagando dividendos acima da Selic?
Para identificar oportunidades de em ações que oferecem dividendos superiores à taxa Selic, focamos em ativos que fazem parte de uma cesta de índice relevante. Neste caso, analisamos as ações que integram o índice IBOV.
O que é o IBOV?
Os ativos listados fazem parte de dois importantes índices da B3:
– IBOV (Índice Bovespa): Principal índice da bolsa brasileira, composto pelas ações mais negociadas na B3, refletindo o desempenho geral do mercado acionário do Brasil.
Abaixo estão listados algumas ações que atualmente apresentam um Dividend Yield (DY) superior a 15% ao ano (1,17% ao mês), ou seja, estão superando a taxa Selic:
Ações
Como investir em Ações pagadoras de proventos?
Se você quer montar uma carteira focada em renda passiva, investir em ações com bons dividendos pode ser um excelente caminho. No entanto, é essencial analisar:
- Sustentabilidade dos dividendos
- Histórico de pagamento
- Endividamento da empresa
- Potencial de crescimento do setor
Para facilitar essa jornada, nós já fizemos a seleção para você! Atualizamos mensalmente nossas carteiras recomendadas de ações para investidores que desejam obter renda passiva com esses ativos, com base em análises quantitativas e fundamentalistas.
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Os ativos mencionados neste texto estão pagando dividendos acima da Selic. No entanto, é fundamental lembrar que um DY alto nem sempre indica um bom investimento. Por isso, realizar uma análise estratégica e diversificar sua carteira são práticas essenciais.
Acompanhe nossas recomendações para investir com mais segurança e estratégia, confira nossas Carteiras Recomendadas e garanta uma renda passiva eficiente e sustentável!
Elaborado por:
Bruna Sene, CNPI-T 6928
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